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ミラー取引は、外国為替市場と株式市場の両方で実行できる取引選択手法ですが、外国為替市場での取引でより一般的です。[1]
ミラー取引法は、金融市場（および、程度は低いが株式市場）のトレーダーが取引戦略を選択し、選択した戦略によって実行された取引をトレーダーの証券口座に自動的に「ミラーリング」することを可能にする。[2]
ミラー取引には2つの特徴があります。1つ目は取引の基本に関係しています。投資家は取引を実行するためにシグナルサービスと自動取引サービスをコピーします。2つ目の要素は投資額に関係しており、ミラー取引は大規模な投資に関係しています。[3]
トレーダーは、リスク許容度や過去の利益など、個人の取引の好みに合った戦略を選択できます。戦略を選択すると、その戦略によって送信されるすべてのシグナルがクライアントの証券口座に自動的に適用されます。取引は、複数の通貨ペアのエントリーポイントとエグジットポイントで自動的に配信および実行されます。アカウントアクティビティはすべてプラットフォームによって制御されるため、クライアントによる介入は必要ありません。[1]
顧客は 1 つ以上の戦略を同時に取引できます。これにより、トレーダーは自分のアカウントの取引コントロールを維持しながらリスクを分散できます。
歴史
2000年代初頭に始まって以来、ミラー取引は金融市場で広く普及してきました。ミラー取引はコピー取引やソーシャル取引の発展に影響を与えてきました。[1]
ミラー取引とコピー取引は、自動取引とアルゴリズム取引に先行していました。 ブローカーが取引履歴を他の人と共有できる自動取引システム（ATS）が存在していました。 [4] Mirror Traderは、2005年に導入された最初の自動取引システムの1つです。Tradencyによって開発されました。[5]
金融商品やデジタルツールの発達に伴い、ミラー取引は徐々に企業のポートフォリオに取り入れられるようになりました。
ETX Capitalは2007年以来、ミラー取引を含むさまざまな金融商品を自社のプラットフォーム上で公開してきました。[6]
同年、IC Markets（International Capital Markets）がミラー取引の提供を開始し、その後世界200カ国に拡大し、2021年には月間1兆1600億米ドルの取引記録を達成した。[7]
2010年、eToroは電子取引プラットフォームを立ち上げ、130か国、15の言語でミラー取引業務を世界中の2,500万人のユーザーに提供し、合計106億ドルの顧客資産を管理しました。[8] [9]
2012年、FXCM（Forex Capital Markets）はミラー取引に対応したアプリベースの取引プラットフォームをリリースしました。[10]同年、欧州証券市場監督局（ESMA）は、ミラー取引とコピー取引は取引シグナルの自動実行であり、顧客とのやり取りなしで動作すると述べました。[3]
ミラートレードとコピートレード
ミラー取引はコピー取引とも呼ばれるが、口座のリンク方法がミラー取引と若干異なる。コピー取引では、トレーダーは個々の成功したトレーダーの動きを直接コピーするが、ミラー取引では、投資決定は多数の成功したトレーダーの取引パターンから開発されたアルゴリズムに基づいて行われる。[11]ミラー取引を提供する 外国為替ブローカーは通常、プラットフォームに追加する戦略の取引結果をレビュー、検証、および検証しており、これは負け取引を特定して排除するのに役立ちます。ブローカーは新しい戦略を受け入れる前に、12か月の収益性の実績と一定の最大ドローダウン制限を要求する場合があります。[12] [13]
トレーダーはシステム開発者、個人投資家、金融機関などである可能性がある。[1]
コピートレードとプログラムトレードの違い
ミラートレーディングとコピートレーディングはどちらもソーシャルトレーディングの例であり、 Twitter、Youtube、Facebookなどのソーシャルネットワークやウェブサイトを利用して、ユーザーが投資関連の情報を交換したり取引したりできるようにします。ソーシャルトレーディングは、専門家やエキスパートの意見を活用する従来の方法と比較して、投資アイデアや取引アドバイスを得るための比較的新しい方法です。ソーシャルトレーディングを行う際、ユーザーはミラートレーディングとコピートレーディングという2つの選択肢から常に選択できます。[3]
詐欺に関する誤解
2017年にドイツ銀行のモスクワ、ニューヨーク、ロンドン支店が実行したミラー取引によるマネーロンダリング計画により、 [14] [15] [16]ミラー取引という用語は詐欺行為と関連付けられるようになりました。[17]対照的に、合法的なミラー取引は詐欺ではなく、初心者投資家に有利であると考えられています。 この結果は、ミラー取引におけるアルゴリズムの主要要素の使用によって説明できます。 それらは、個人の感情に頼ることなく、経験豊富なトレーダーの成功した取引とパターンを複製します。 ミラー取引のプロセスでは、参加者が確立されたトレーダーの財務上の決定に合わせることが含まれます。 これは、ミラー取引に従事するすべての人が、取引することを選択した資産に関する専門知識や経験を持っている必要がないことを意味します。
ロシアのミラー取引計画の前の10年間、ドイツ銀行は重大かつ広範囲にわたるコンプライアンス上の懸念について知らされていました。この場合の相殺取引には経済的目的がなく、マネーロンダリングやその他の違法行為を促進するために使用されていた可能性があります。[18]
参照
参考文献
- ^ abcd 「コピートレーディングがミラートレーディングの概念に革命を起こす」
- ^ Surminski, Alexander; Bernegger, Marc P. (2013). 「ミラートレーディングは投資を自動化し、責任を排除することなく労力を削減します」。2013-07-07にオリジナルからアーカイブ。
- ^ abc Fischer, Matthias (2021). フィンテックビジネスモデル：応用キャンバス法とベンチャーキャピタルラウンドの分析。ベルリン。ISBN 978-3-11-070490-7. OCLC 1280542735.
{{cite book}}: CS1 メンテナンス: 場所が見つかりません 発行者 (リンク) - ^ Khandelwal, Nitesh. 「アルゴリズム取引に関する3つの神話」BW Businessworld . 2022年11月23日閲覧。
- ^ 「Mirror Trader」。tradency（ヘブライ語） 。 2022年11月23日閲覧。
- ^ 「ETX Capital、OvalXへのブランド変更後にイノベーションを目指す」金融・ビジネスニュース。2022年5月31日。 2022年11月23日閲覧。
- ^ 「IC Markets、11月に月間取引高1兆1600億ドルと過去最高を記録」finance.yahoo.com . 2022年11月23日閲覧。
- ^ 「eToroが独自のForexソーシャルコミュニティOpenBookを立ち上げ」。金融・ビジネスニュース。2010年7月12日。 2022年11月23日閲覧。
- ^ Paz, Javier. 「EToroの顧客、ロシア投資からの強制撤退に憤慨」Forbes . 2022年11月23日閲覧。
- ^ クレイ、ケリー。「FXCMが外国為替トレーダーと投資家向けのフルアプリプラットフォームを開始」。Forbes 。2022年11月23日閲覧。
- ^ 「2023年初心者向けコピートレード | 最高のプラットフォームとソフトウェア」www.daytrading.com 。 2023年3月30日閲覧。
- ^ 「コピー取引」FCA 2016年1月29日2022年11月23日閲覧。
- ^ Cham (2011). 「コピートレーディングとミラートレーディング、どちらを行うべきか?」Global Banking & Finance Review (FGF 中小企業および起業家精神研究編集). Springer . pp. 7–23.
- ^ 「DFS、ロシアのミラー取引計画でドイツ銀行に4億2500万ドルの罰金」2017年1月30日。2017年2月16日時点のオリジナルよりアーカイブ。
- ^ 「ドイツ銀行、ロシアのマネーロンダリングをめぐる失敗で6億3000万ドルの罰金」ロイター2017年1月30日2023年3月30日閲覧。
- ^ Vullo, Maria T. (2018年6月15日). 「2017年度年次報告書」(PDF)。金融サービス局。2022年6月24日時点のオリジナル(PDF)からアーカイブ。
- ^ スコット・ゴードン、CMT。「ミラートレーディングの定義」。Investopedia 。 2020年4月10日閲覧。
- ^ 「ニューヨーク州銀行法§§39、44、44-aに基づく同意命令」（PDF）。ニューヨーク州金融サービス局。2017年。2021年8月19日時点のオリジナル（PDF）からアーカイブ。