クシップ

CUSIP （/ ˈ k j uː s ɪ p / ）は、取引の清算および決済を容易にする目的で、北米の金融証券を一意に識別する9文字の数字または英数字コードです。すべてのCUSIP識別子は代替可能であり、つまり、株式が購入された取引所や株式が取引された場所に関係なく、個々の証券の一意のCUSIP識別子は同じままです。^{[1] CUSIPは、}認定規格委員会X9によってアメリカの国家規格として採用され、ANSI X9.6に指定されています。CUSIPは、2020年12月にANSI規格として再承認されました。^{[2] [3]}頭字語は、Committee on Uniform Security Identification Proceduresに由来しています。

CUSIPシステムは、米国銀行協会（ABA）が所有し、ファクトセット・リサーチ・システムズ社が運営しています。^[4]運営機関であるCUSIPグローバルサービス（CGS）は、北米の国家番号機関（NNA）としても機能しており、CUSIPは米国とカナダの両方で発行された製品の国家証券識別番号（NSIN）として機能します。NNAとしての役割において、CUSIPグローバルサービス（CGS）は、米国ベースのすべてのISINの割り当ても行っています。

CUSIP システムの起源は、金融市場がウォール街の証券決済ペーパー クランチと呼ばれる問題に対処していた 1964 年に遡ります。 ^{[5] [6] [7]}当時、紙の株券の交換によって決済されていた株式の取引量の増加により、クリアリングおよび決済活動の遅れが生じました。実際、バック オフィスの処理速度を維持するために、株式市場は数日間早めに閉まらなければなりませんでした。この課題に対処するため、ニューヨーク クリアリング ハウス協会は ABA にアプローチし、現在および将来のすべての証券を一意に識別することで、証券取引のトレーディング、クリアリング、および決済のためのより効率的なシステムを開発しました。彼らの作業は 4 年後の 1968 年 12 月に、CUSIP ディレクトリの最初の発行で発表されました。

その後数年にわたり、ますます多くの市場当局や規制当局が CUSIP システムの価値を認識し、その使用を受け入れるようになりました。CUSIP システムの運営者による継続的な再投資により、CUSIP の対象範囲は長年にわたって着実に拡大してきました。現在、CUSIP には次の資産クラスが含まれています:政府、地方、および国際証券 (CUSIP 国際番号システム (CINS) 経由)、新規株式公開(IPO)、優先株、ファンド、預金証書、シンジケートローン、および米国およびカナダの上場オプション。CGSデータベースには、6,200 万を超える金融商品とエンティティの発行者および発行レベルの識別子に加えて、標準化された説明データが含まれています。^[8] CGS は、35 か国以上で ISIN の割り当てを担当する指定番号機関でもあります。 ^[9]

CUSIP は、大手銀行やその他の金融機関の上級業務およびデータ担当幹部で構成される、業界が任命した CUSIP 理事会の洞察と指導に基づいて運営されています。

2009年11月、欧州委員会は、S&P Capital IQが米国証券のISINコードの唯一の提供者としての立場を乱用し、欧州の金融会社（欧州経済領域内）とデータベンダーに使用料の支払いを要求したとして告発した。欧州委員会は、この行為を不当な価格設定と表現し、決済や規制遵守などの場合には受け入れ可能な代替手段がないと指摘した。^[10]

欧州委員会は正式な異議申し立ての中で、S&P Capital IQ が金融サービス会社や情報サービスプロバイダーに米国 ISIN の使用料の支払いを要求することでその立場を乱用していると主張しました。欧州委員会は、世界の他の同等の機関は料金をまったく請求しないか、使用量ではなく配布コストに基づいて請求していると主張しました。

CGS/S&P Capital IQは欧州委員会に強く反対しながらも、欧州経済地域の市場参加者が使用できるように、特定の米国ISINの低コストで低価値のフィードを作成することを提案した。 2011年11月15日に正式な合意に達した。^[11]

CUSIP は 9 文字の英数字コードです。最初の 6 文字はベース (または CUSIP-6) と呼ばれ、発行者を一意に識別します。発行者コードは、将来の拡張のために意図的にギャップが組み込まれた一連のコードからアルファベット順に割り当てられます。7 桁目と 8 桁目は、正確な発行を識別します。9 桁目はチェックサムです(一部の決済機関は最後の桁を無視するか切り捨てます)。発行者コードの最後の 3 文字は、拡張の余地を増やすために文字にすることができます。

1,000 番号の各グループ内の発行者番号 990 ～ 999 および 99A ～ 99Z は、内部使用のために予約されています。これにより、ユーザーは、保有資産に関連がある可能性があるが、CUSIP 番号付けシステムの適用対象ではない発行者に発行者番号を割り当てることができます。その他の発行者番号 (990000 ～ 999999 および 99000A ～ 99999Z) も、非証券資産に割り当てたり、さまざまな内部資産に番号を付けたりできるように、ユーザー用に予約されています。

7 桁目と 8 桁目は、正確な発行を識別します。形式は証券の種類によって異なります。一般的に、数字は株式に使用され、文字は固定収入に使用されます。割引コマーシャル ペーパーの場合、最初の発行文字は満期月の文字コードから生成され、2 番目の発行文字は満期日の日付です。9 を超える数字には文字が使用されます。特定の発行者が最初に発行した証券には「10」という番号が付けられます。新しい発行には、最後に使用した番号に 10 を加えて 80 まで番号が付けられ、80 を超えると次の発行は「88」になり、その後 10 ずつ減ります。発行番号「01」は、その発行者の株式のすべてのオプションに使用されます。

固定利付債も同様の方法でラベル付けされていますが、発行数が多いため、数字ではなく文字が使用されています。最初の発行は「AA」、次の発行は「A2」、その次は「2A」、そして「A3」とラベル付けされています。混乱を避けるため、文字の I と O は使用されていません。数字の 1 と 0 と間違われる可能性があるためです。

CUSIPはまた、保険業界で使用される私募番号（PPN）で使用するために特殊文字「*」、「@」、「#」を予約しています。^[12]

9番目の数字は、 Luhnアルゴリズムに基づく「Modulus 10 Double Add Double」技術を使用して自動的に生成されたチェックデジットです。^[12]チェックデジットを計算するには、2桁ごとに2を掛けます。文字は、Aが10に等しいアルファベットの順序に基づいて数字に変換されます。

TBA証券には特別なCUSIP番号が割り当てられています。MBSCCと協力して、CUSIPグローバルサービス（CGS）はTBA（To Be Announced）住宅ローン担保証券専用の識別スキームを開発しました。^[13]

TBA CUSIP は、識別子自体の中に、証券の住宅ローンの種類 ( Ginnie Mae、Fannie Mae、Freddie Mac )、クーポン、満期日、決済月を組み込んでいます。

TBAアルゴリズム:

• ポジション 1～2: 商品コード (例: 一戸建て住宅ローン、ARM、バルーンなど)
• ポジション 3: 住宅ローンの種類 (ジニー メイ、ファニー メイ、フレディ マック)
• ポジション4～6: クーポン
• ポジション7: 成熟度
• ポジション8: 決済月
• 位置 9: チェックデジット
• 各ポジションの正確な値はTBAグリッドと呼ばれるスプレッドシートで確認できます。^[14]

以下の値は最初の 8 文字を合計し、次のように 1 桁に減算されます。 ${\displaystyle modulo(10-modulo(sum,10),10)}$

アルゴリズムCusip-Check-Digitが
  入力されます:  cusip、8 文字の CUSIP。

  sum  := 0
   for 0 ≤ i < 8 do 
    c  := cusipのi番目の文字cが数字の場合v  := 数字cの数値else cが文字の場合p  :=アルファベット内の
      cの序数位置 (A=1、B=2...) v  := p + 9
     else if c = "*" then v  := 36
     else if c = "@" then v  := 37
     else if c = "#" then v  := 38
     end if iが偶数でない場合v  := v × 2
     end if
     
      
     
       
       
       
      
      
      

    合計 := 合計 + int( v  div 10) + v  mod 10
  繰り返し

  (10 - (合計 mod 10)) mod 10
を返します

• アップル株式会社: 037833100
• シスコシステムズ: 17275R102
• Google Inc. : 38259P508
• マイクロソフト株式会社: 594918104
• オラクル株式会社: 68389X105
• 3½%トレジャリーギルト2068: EJ7125481

• 中央インデックスキー
• ISO 6166 (国際証券識別番号 - ISIN)
• 10383 規格
• 10962 規格
• オプションシンボル
• セドル
• シコヴァム
• ティッカーシンボル
• 固有エンティティ識別子

• CUSIP グローバル サービス ウェブサイト
• TBA CUSIP 計算機