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| 会社種別 | 有限責任事業組合[1] |
|---|---|
| 業界 | 投資管理 |
| 設立 | 1993年[1] |
| 創設者 | デビッド・テッパー |
| 本部 | フロリダ州マイアミビーチ[2] 、私たち |
サービスエリア | 全世界 |
主要人物 | デビッド・テッパー（社長） マイケル・パーマー（CFO） ジェフリー・カプラン（COO）[1] |
| 運用資産 | 170億米ドル （2023年12月）[3] |
| Webサイト | 当サイトについて |
アパルーサ・マネジメントは、 1993年にデビッド・テッパーとジャック・ウォルトンによって設立された不良債権に特化したアメリカのヘッジファンドです。 [4]アパルーサ・マネジメントは、世界中の株式市場と債券市場に投資しています。 [1]
歴史
1993年、デビッド・テッパーとジャック・ウォルトンは、従業員所有のヘッジファンドであるアパルーサ・マネジメントをニュージャージー州チャタムに設立した。[4] [5] 1990年代を通じて、同社はジャンク債投資ブティックとして知られ、[6] 2000年代を通じてヘッジファンドとして知られていた。[7] 2021年3月、デビッド・テッパーは、金利上昇は安定し、金利上昇を引き起こした国債の売りはおそらく終わったと感じており、現在、株式に対して弱気になることはますます難しくなっていると述べた。[8]
2002 コンセコ・アンド・マルコーニ社
2002年第4四半期、アパルーサ・マネジメントの収益は、市場が底を打ったというコンセコ社とマルコーニ社のジャンク債と不良債権への投資の結果に大きく依存していた。 [9]
2007 デルファイ
2007年の運用資産は53億ドルであった。[5]ファイナンシャル・タイムズ紙は、同社は「破産した自動車部品サプライヤーであるデルファイの株式を大量に保有していること、そして経営陣が株主の利益を最優先に考えているのか、それともGMとUAWの利益を最優先に考えているのかをめぐる対立で注目を集めている」と報じている。[4]
2008年の金融危機から2011年まで
アパルーサは2008年の金融危機を投資家の償還注文が比較的少ない状態で乗り切った。[10]
2009年から2010年にかけて、アパルーサ・マネジメントの運用資産は50億ドルから120億ドルに増加しました。[11]
2010年11月、ニューヨークタイムズ紙は運用資産総額が140億ドルであると報じた。[12] 2010年には、アパルーサ・マネジメントが1993年以来顧客に124億ドルを還元しており、創業以来のマネージャーによる顧客への総収益ランキングで6位にランクされていると報じられた。[13]
2011年9月、デラウェア州の破産裁判所は、アパルーサ・マネジメントがワシントン・ミューチュアルの再構築に関与した4つのヘッジファンドのうちの1つであり、銀行の債務の不正取引に利用された可能性のある機密情報を受け取っていた可能性があると判断した。 [14] 2011年、同社は機関投資家向けヘッジファンド・ファーム・オブ・ザ・イヤー賞を受賞した。[15]
2016年1月、アパルーサの本社はフロリダ州マイアミビーチに移転した。[2]
投資戦略
アパルーサ・マネジメントの投資は、分散されていない集中投資ポジションに重点を置いています。[10]アパルーサは、世界の公開株式および債券市場に投資しており、「経営難に陥った企業の株式および債務、債券、交換ワラント、オプション、先物、債券、ジャンク債」に重点を置いています。[1]ビジネスウィークによると、同社の顧客基盤は、富裕層、年金および利益分配プラン、企業、外国政府、財団、大学、およびその他の組織で構成されています。[1] [4]投資家は、3年間の固定期間を約束し、その期間中の引き出しは総投資額の25％に制限されます。[10]
製品とパフォーマンス
アパルーサ・マネジメントは、オフショアのパロミノ・ファンド（オフショアとオンショアのサラブレッド・ファンド）と旗艦ファンドのアパルーサ・インベストメントの4つの投資ビークルを運用している。[12] [16]現在の保有資産の完全なリストはここで確認できる。
パロミノ基金
パロミノ・ファンドは1995年の設立から1998年まで25%の収益を上げていた。ロシアが債務不履行に陥った後、同ファンドは1998年2月から9月の間に49%の価値を失った。[17]同ファンドは2008年に-26.7%、2009年に117.3%の収益を上げた。同社はブルームバーグ・マーケッツによって10億ドル以上を運用するヘッジファンド・マネージャーの中で最高のパフォーマンスを誇るファンドとしてランク付けされた。[10]
アパルーサ投資I
2001年にファンドは67%の利益を上げ、翌年には25%の損失を出した。2003年にはファンドは投資家に149%の利益をもたらした。[9]
管理
同社のリーダーは次のとおりです。
- デビッド・テッパー、創設者兼社長、[1]
- マイケル・L・パーマー、最高財務責任者、[1]
- ジェフリー・L・カプラン、最高執行責任者。[1]
参考文献
- ^ abcdefghi 「Appaloosa Management LP: Private Company Information - BusinessWeek」。2008年4月12日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2013年4月17日閲覧。
- ^ ab Frank, Robert (2016年4月6日). 「億万長者、フロリダ移転で数百万ドルを節約」CNBC . 2017年11月29日閲覧。
- ^ タウブ、スティーブン（2024年3月27日）。「第23回最高収益ヘッジファンドマネージャーランキング」。インスティテューショナル・インベスター。
- ^ abcd Robinson, Gwen (2007年4月27日). 「注目すべきヘッジファンド100社 - FTヘッジファンド特集」(PDF) . フィナンシャル・タイムズ. 日経. 2010年4月22日閲覧。
- ^ ab 「The Rankings The hedge-fund elite」。ニューヨーク・マガジン。2007年4月9日。 2011年7月25日閲覧。
- ^ ミドルトン、ティモシー（1997年1月5日）。「ジャンク債ファンドでは、リスクは往々にして報われる」ニューヨーク・タイムズ。 2011年8月14日閲覧。
- ^ Stephen Taub (2010 年 4 月 13 日)。「David Tepper の Appaloosa Management が第 1 四半期のヘッジファンド リーダーにランクイン」。Institutional Investor。
- ^ 「デイビッド・テッパー氏は株式に強気で、金利上昇は安定すると確信」CNBC 2021年3月8日。2021年3月8日時点のオリジナルよりアーカイブ。
- ^ ab タウブ、スティーブン（2004年7月）。「The Bucks Stop Here Alpha」。アルファ。
- ^ abcd Teitelbaum, Richard. 「Bullish at the Brink」（PDF） . 2010年2月. Bloomberg Markets . 2011年7月11日閲覧。
- ^ Allen, Katrina Dean (2010年3月1日). 「Absolute Return Billion Dollar Club」. AR Absolute Return - Alpha . 2010年12月27日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2011年7月26日閲覧。
- ^ ab ラガヴァン、アニタ（2010年11月9日）。「テッパーにとって、ワシントンは投資ガイドである」ニューヨークタイムズ。 2011年7月25日閲覧。
- ^ 「ソロス、ポールソン、設立以来最大の利益を記録」FIN Alternatives 2010年9月13日。2011年10月2日時点のオリジナルよりアーカイブ。2011年8月14日閲覧。
- ^ デュヒッグ、チャールズ、ラットマン、ピーター（2011年9月14日）。「判事、ヘッジファンドが内部情報を利用した可能性があると主張」ニューヨークタイムズ。
- ^ Gravrand, B. (2011年6月23日). 「Institutional Investor's 9th Annual Hedge Fund Industry Awards – Winners」. Opalesque . 2011年7月26日閲覧。
- ^ リチャード・テイテルバウム（2010年1月4日）「テッパー、パニックをヘッジファンドの65億ドルの利益に変える」ブルームバーグ。 2011年7月27日閲覧。
- ^ Burton, Katherine (2008年4月8日). 「Simons、Mandel、ヘッジファンドの不振で最大の落ち込みを記録」Bloomberg . 2011年7月26日閲覧。