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通貨制度とは、政府が国の経済にお金を供給するシステムです。現代の通貨制度は通常、国庫、造幣局、中央銀行、商業銀行で構成されています。[1]
商品貨幣制度
商品貨幣制度は、金や貝殻などの商品を価値の単位とし、物理的に貨幣として利用するタイプの貨幣制度です。貨幣は物理的特性により価値を保持します。場合によっては、政府が金属貨幣に、その重さを示したり純度を主張する表面、額面、またはマークを刻印することがありますが、貨幣が溶かされても価値は変わりません。
商品担保付き通貨
商品貨幣から一歩離れたのが「商品担保貨幣」、別名「代表貨幣」である。多くの通貨は銀行発行の紙幣で構成されており、紙幣には固有の物理的価値はないが、金などの貴金属と交換できる。これは金本位制として知られている。銀本位制はビザンチン帝国の崩壊後に広まり、1935年に中国と香港で廃止されるまで続いた。
20世紀の変種は「二重基準」とも呼ばれる金銀複本位制であり、金と銀の両方が法定通貨であった。[2]
不換紙幣
商品貨幣制度の代替となるのが不換紙幣である。これは、たとえ本質的な価値がなくても、中央銀行と政府の法律によって法定通貨として定義されている。不換紙幣はもともと紙幣または卑金属貨幣であったが、現代の経済では主に銀行残高やクレジットカードやデビットカードの購入記録などのデータとして存在し、 [3]紙幣や硬貨として存在する割合は比較的小さい。[4]お金は主に銀行が顧客に融資するときに創造される。簡単に言えば、銀行が各銀行の規制限度内で顧客に通貨を貸し出すことが 、新規預金創造の主な方法である。[5]
中央銀行は流通する通貨の量を直接決めるわけではありません。通貨の創造は主に商業銀行の融資を通じて行われます。新たな融資によって創造されたお金を受け取る借り手は、借金を返済することで流通するお金が減るため、今度は通貨のストックに影響を与えます。[6]
商業銀行は貸付を通じて流通する貨幣を創造するが、無制限に自由にそうできるわけではない。商業銀行は、預金総額の一部に等しい手持ち準備金を維持することが義務付けられている（例えば、米国の大手銀行は10％の準備金要件を持っている。[7]）。中央銀行は、商業銀行が準備金要件を満たすために中央銀行から短期借り入れできる資金の金利を設定する。これにより、競争市場における貸付の収益性に影響するため、商業銀行が貸し出し、創造する意思のある金額が制限される。[6]
経済危機の際には、中央銀行は借り手として行動し、新たな通貨の創造を促すこともできる。量的緩和の際には、中央銀行は国債や住宅ローン担保証券を購入する。[8] [9]
参照
参考文献
- ^ 「通貨システムとは何か？定義と意味」BusinessDictionary.com。2017年12月23日時点のオリジナルよりアーカイブ。2015年4月25日閲覧。
- ^ フランソワ・R・ヴェルデ、「黄色いレンガの道を辿る：米国はいかにして金本位制を採用したか」。経済展望、第4四半期、2002年。SSRNで入手可能：http://ssrn.com/abstract=377760 またはdoi :10.2139/ssrn.377760
- ^ ブレント・ラドクリフ。「Fiat Money」。Investopedia 。 2015年4月25日閲覧。
- ^ 「現代経済における貨幣創造：序論」（PDF）。イングランド銀行。
- ^ Hockett, Robert C.; Omarova, Saule T. (2017). 「The Finance Franchise」.コーネル法学評論. 102 : 1153–1155. doi :10.2139/ssrn.2820176. S2CID 54696766. SSRN 2820176.
- ^ ab 「現代経済における貨幣創造」イングランド銀行。
- ^ 「準備金要件」www.federalreserve.gov . 2024年4月19日閲覧。
- ^ 「FRB：連邦準備制度理事会は国債を購入するために紙幣を印刷しているのか？」www.federalreserve.gov 。 2024年4月19日閲覧。
- ^ ジャクソン、アンドリュー; ライアン・コリンズ、ジョシュ; ワーナー、リチャード; グリーンハム、トニー。「お金はどこから来るのか?」ニュー・エコノミクス・ファンデーション。 2024年4月19日閲覧。
外部リンク
- さまざまな通貨基準の使用に関する議論や論争を含む歴史的文書