ナイトの不確実性

経済学において、ナイトの不確実性とは、定量化可能なリスク（統計的ノイズやパラメータの信頼区間など）の存在とは対照的に、起こり得る出来事について定量化可能な知識がまったくないことを指します。この概念は、ある程度の根本的な無知、知識の限界、将来の出来事の本質的な予測不可能性を認めています。

ナイトの不確実性は、シカゴ大学の経済学者フランク・ナイト（1885-1972）にちなんで名付けられました。ナイトは1921年の著書『危険、不確実性および利益』でリスクと不確実性を区別しました。^[1]

「不確実性は、リスクというよく知られた概念とはまったく異なる意味で捉えられなければならない。リスクと不確実性は、これまで適切に切り離されたことがない。… 重要な事実は、『リスク』は、場合によっては測定可能な量を意味するが、他の場合には明らかにこの性質ではない何かを意味するということである。そして、実際に存在し、作用しているのがどちらの場合かによって、現象の作用には広範囲かつ重大な違いがある。… 測定可能な不確実性、または私たちが使用する用語としての『リスク』は、測定不可能な不確実性とは大きく異なるため、実際にはまったく不確実性ではないことがわかる。」

この点に関して、ナイトの見解は、1920年代と1930年代にリスクの影響と不確実性の影響を区別する上で重要な役割を果たした主要な経済学者^[2]によって広く共有されていました。彼らは特に、経済主体としての人間の行動に及ぼす異なる影響に関心を持っていました。起業家は定量化可能なリスクとリターンを求めて投資しますが、貯蓄者は将来の潜在的なインフレを信用しない可能性があります。

フランク・ナイトの独創的な著書^[1]ではこの問題について詳しく述べられているが、ナイトの焦点は不確実性がどのように不完全な市場構造を生み出し、実際の利益を説明するかということにあった。不確実性の推定と緩和に関する研究はGLSシャックルによって続けられ、後にポテンシャルサプライズ理論が発表された。^{[3] [4]} しかし、この概念は大部分が非公式であり、ナイトの不確実性を表現する確率と信念の唯一の最良の正式なシステムは存在しない。経済学者と経営科学者は、さまざまな種類の不確実性の下での意思決定のための実用的な方法論を研究し続けている。

予測可能な変動と予測不可能な変動の違いは確率の哲学における基本的な問題の 1 つであり、異なる確率の解釈は予測可能な変動と予測不可能な変動を異なる方法で扱います。この区別に関する議論には長い歴史があります。

エルズバーグのパラドックスは、これら 2 種類の不完全な知識の違いと、それが効用理論にもたらす問題に基づいています。つまり、赤いボールが 30 個と、すべて黄色かすべて黒のボールが 60 個入った壷を目の前にして、壷からボールを​​ 1 つ取ります。この場合、不確実性 (赤でないボールがすべて黄色かすべて黒か) と確率 (ボールが赤か赤でないかどうか、つまり1 ⁄ 3と2 ⁄ 3)の両方が生じます。この状況に直面した選択において表明された好みは、人々がこれらの種類の不完全な知識を同じように扱っていないことを示しています。この扱いの違いは、「曖昧さ回避」 とも呼ばれます。

ナシム・ニコラス・タレブが分析したブラックスワンイベントとは、一度起こると後知恵で合理化される、本質的に予測不可能な重要なイベントである。ブラックスワン理論のもう1つの立場は、これらのイベントに対する適切な準備は、すべてのリスクを知っているふりをすることによって妨げられることが多いというものである。言い換えれば、ナイトの不確実性は日常業務には存在しないと想定されており、しばしば悲惨な結果をもたらす。タレブは、ナイトのリスクは現実世界には存在せず、代わりに計算可能なリスクの段階があると主張している。^[5]

Saras Sarasvathy は、連続起業家の研究に基づいて、ナイトの不確実性を管理する方法としてエフェクチュエーションを提案し、その調査結果を 5 つの原則にまとめました。Brian D Smith (2014-07-25)。「製薬業界の不確実性の管理」

• 手元にある鳥の原則。手元にあるリソースに焦点を当てます。
• マイナス面に焦点を当てる原則。失われる可能性のあるものに焦点を当てます。
• クレイジーキルトの原則。多様なパートナーシップのネットワークを構築する。
• レモネードの原則。外部要因の変化を活用すべき機会として扱う。
• 飛行機のパイロットの原則。自分のコントロールできる要素に焦点を当てます。

• 情報の非対称性
• 完璧な情報
• エマニュエル・ダーマン § モデル。悪い振る舞い
• 既知のものがある
• 情報のない事前情報