ジョン・M・ライヒ

ジョン・M・ライヒ
貯蓄監督局長
在任期間 ：2005年8月9日～2009年2月27日
社長	ジョージ・W・ブッシュ バラク ・オバマ
後継者	OTS 主任顧問 ジョン・ボウマン（代行）
個人情報
政党	共和党員
母校	南イリノイ大学
職業	バンカー

ジョン・M・ライヒは、連邦預金保険公社(FDIC)の理事でした。ライヒは、2001 年 1 月 15 日にビル・クリントン米国大統領の任命を受けて就任し、FDIC 理事会で 8 年間務めました。ライヒは、2002 年 11 月から FDIC 理事会の副議長を務め、2005 年 6 月 7 日にジョージ・W・ブッシュ大統領によって貯蓄銀行監督局(OTS)の局長に指名され、 2005 年 7 月 29 日に米国上院で承認されました。また、2001 年 7 月から 8 月にかけては FDIC の議長代行も務めました。2001 年から 2005 年にかけて副議長を務めたライヒは、会計検査院が公社の情報セキュリティに関する報告義務のある状況を発表した時期に、FDIC の監査委員会の議長を務めました。

ライヒ氏は2005年8月9日にOTSの取締役に就任し、2009年2月12日に辞任し2009年2月27日に退任するまでその職を務め、FDICの取締役会のメンバーも務めた。^[1]

ライシュ局長の下、貯蓄銀行監督局は少なくとも5つの大手金融機関（インディマック銀行、AIG、ワシントン・ミューチュアル、ダウニー・ファイナンシャル、カントリーワイド・ファイナンシャル）の破綻または破綻寸前を目の当たりにした。これらは、その時点までの近代史上最大級の金融破綻を構成していた。OTSは後に、AIGの件では、2004年には早くも適切な規制措置を講じるべきだったと認めた。^[2]インディマックの件では、ライシュ局長とOTSが破綻の責任を否定した後、米国財務省監察総監室は、OTSが不適切に行動しなかったことと、不適切かつ故意に規制違反を容認したことを認定した。

2009年6月17日、バラク・オバマ大統領は、規制改革プログラムの一環として貯蓄銀行監督局を解散する意向を発表し、「重要な機関が銀行規則を恣意的に選択することを可能にした抜け穴」を理由に挙げた。^[3]

ワシントン DCに来る前、ライヒ氏はイリノイ州とフロリダ州で地域銀行家として 23 年間勤務し、その中にはフロリダ州サラソタのナショナル バンク オブ サラソタの社長兼 CEO を 10 年間務めた期間も含まれ、同銀行は 2 つのオフィスを持つ 1,700 万ドルの金融機関から 19 のオフィスを持つ 4 億 5,000 万ドルの金融機関へと成長しました。

当時OTSのディレクターだったライヒ氏は、コミュニティバンキングの経験を振り返り、2006年4月6日にニューヨーク市ニューヨーク銀行協会で次のように述べた。^[4]

私は、コミュニティ バンクが今後も私たちの環境から姿を消し、最終的に被害を受けるのは全国の地域社会と消費者ではないかと深く懸念しています。こうしたコミュニティの人材の喪失は、地元の銀行と中小企業や個人との関係に影響を及ぼすだけでなく、銀行の上級役員や取締役が所属するコミュニティ サービス組織のリーダーとして利用できる人材も減少します。業界統合には、規制の重荷が積み重なることから生じる、定量化されていない社会的コストがあります。これは全国のコミュニティで深刻化している問題ですが、政策立案者によってその影響はほとんど無視されています。

ライヒ氏は、FDICに入職する前、コニー・マック上院議員 （共和党、フロリダ州選出）のスタッフとして12年間勤務した。1998年から2000年にかけて、ライヒ氏はマック上院議員の首席補佐官を務め、上院銀行委員会を含むマック上院議員の事務所と委員会活動のすべてを指揮・監督した。

規制の煩雑さに強く反対するライヒ氏は、金融機関の規制負担を軽減するために多大な努力と公の証言を捧げ、2005年からは、1996年の経済成長と規制書類削減法に基づいて義務付けられたすべての連邦銀行規制の省庁間レビューを3年間にわたって主導しました。当時OTSのディレクターだったライヒ氏は、効率性と規制負担の軽減のために、機関の規制の独立性と裁量権の拡大を主張しました。^[5]

2006 年 4 月 6 日、ライヒは、不動産市場がピークを迎えた後、銀行が融資量に対応しようとしたため、特定の市場セグメントと地域での競争が激化し、銀行が全体的に引受業務の遅れを許しているという懸念を表明した。彼はまた、「利息のみ」や「支払いオプション」の変動金利住宅ローン (ARM) などの代替または非伝統的な住宅ローン融資商品の販売増加にも言及した。ライヒによると、これらのローン商品は合法かつ価値があり、主な危険はこれらのローンの経験が限られており、関連するリスク、特に固有の信用リスクを管理できない金融機関にあることを示唆している。^[4]しかし、オプション変動金利住宅ローンの主要発行体 5 社のうち、インディマック銀行、ワシントン ミューチュアル、ダウニー ファイナンシャルの 3 社が破綻した。^{[6]最大手の} カントリーワイド ファイナンシャルは、以前の価値のわずかな部分でバンク オブ アメリカに売却するか、破綻するかを迫られた。^{[7] [8] OTS によって規制されている} AIG ファイナンシャル プロダクツも破綻した。 AIG FPは、これらのローンやその他のサブプライムローンの証券化された未払利息に関連するクレジット・デフォルト・スワップの主要発行体であった。 ^[9]

2008年7月21日、インディマックの破綻後、ワシントン・ミューチュアル、AIG、ダウニー・ファイナンシャルの破綻前に、ライヒは彼の機関の「金融機関改革イニシアチブ」について説明した。^[10]

議会は、消費者や投資家がすべての住宅ローン融資の透明性、公平性、誠実性に自信を持てるよう、公平で、綿密で、よく規制された競争環境の構築に協力すべきだと私は考えています。市場の規制が不十分な分野の基準は、連邦政府の規制対象分野と同じレベルまで引き上げられる必要があります。住宅ローンを融資するすべての組織は、各借り手の返済能力を合理的に評価するなど、基本的な信用原則に従うことが求められます。

同発言の中で、彼は自身の機関が果たすべき役割について次のように述べた。

この新しい公平な競争環境を監視する強力な規制機関を選定することは、消費者を保護し、市場の信頼を回復するために不可欠です。私は利害関係のない立場を装うつもりはありませんが、OTS が住宅ローン銀行業務の監視と監督において、どの規制機関よりも広範な専門知識を持っていることは知っています。また、OTS は、住宅ローン銀行業務において現在規制されていないプレーヤーを規制する連邦権限を引き受けるのに最適な立場にあると考えています。

2008年7月11日のインディマック銀行の破綻は、米国史上4番目に大きな銀行破綻となった。^[11] 2008年7月11日のインディマック銀行の破綻以前、同銀行は運営資金を調達するために、コストが高く、安定性の低い仲介預金や担保付き借入金に大きく依存していた。同銀行は、住宅価格が急騰している地域、特にカリフォルニア州とフロリダ州で、確定所得ローンやその他の積極的な引受ローンに注力していた。^[12]

2008年6月26日、チャールズ・E・シューマー上院議員は、インディマック銀行が破綻の危機に瀕しており、その危機が無視されていることを示唆する、ライヒ長官の機関やその他の機関に以前に送った手紙を公開した。その後数週間、ライヒ長官は、インディマックの破綻を扇動したのはシューマー上院議員の手紙の公開であると非難した。^[13]

2008年7月21日、ライヒは「金融機関の状況に関する憶測を報道し流布することで規制プロセスを妨害し、それによってそれらの機関に対する国民の信頼を損ない、深刻な損害を引き起こした」ことがインディマックだけでなくファニーメイ、フレディマック、リーマンブラザーズの破綻の一因であると述べた。^[14]

2008 年 12 月 22 日、ライヒ氏は、インディマックが親会社から 1,800 万ドルの資本注入を遡及的に行うことを許可し、2008 年 3 月 31 日までの期間の 10-Q で銀行が「十分な資本」を持っていると表示されるようにしたため、同局の西部局長ダレル W. ドチョウ氏を解任した。この事件を知る情報筋によると、別の時点でドチョウ氏は、インディマックのローンおよびその他の資産のポートフォリオに対する OTS 規制当局の調査範囲を限定し、同局の他の職員の助言を無視した。^[15]ドチョウ氏は、1980 年代の貯蓄貸付組合スキャンダルで中心的な役割を果たし、サンフランシスコの連邦銀行検査官による、チャールズ キーティングが所有する巨大貯蓄貸付組合リンカーン セービングスの差し押さえ勧告を無視した。ライヒ氏は、遡及的な不正行為はインディマックの破綻の「比較的小さな要因」であると述べた。^[16]

2009年2月12日、ライヒは辞任し、2月27日に退任すると発表した。^[1]

2009年2月26日、財務省の監察官は、インディマックの破綻によるFDICの損失107億ドルと、無保険の預金者が被った推定2億7000万ドルに大きく影響したのはライヒ監督下のOTSの怠慢であるとする報告書を発表した。報告書は、法律に基づき、OTSは2008年5月にインディマックに対して迅速な是正措置を講じるべきだったと結論付けている。^[17]

報告書についてコメントしたエリック・ソーソン監察官は、シューマー上院議員の書簡が破綻の原因であるというライヒ氏の主張を否定した。監査担当のマーラ・フリードマン監察官補佐は、インディマックにおける過剰なリスクテイクと融資プロセスの乱用、そしてOTSの一貫した同時不作為のパターンを詳細に説明した。ライヒ氏は監察官への書簡で、同局の提出書類に同意すると述べた。^[18]

2009年2月27日、インディマックと他の4つの機関における遡及監査が続く中、ライヒ氏は辞任した。 ^[19]ライヒ氏の下で雇用されていたOTSの上級副所長兼最高執行責任者のスコット・ポラコフ氏が、ライヒ氏の退任に伴い所長代行となった。

2009年3月26日、米国財務長官 ティモシー・ガイトナーは、米国財務省監察官によるバックデートスキャンダルのさらなる調査と調査が発表される中、ポラコフを解任し休職とした。 ^[20]

2006 年 5 月の議会公聴会で、ライヒ氏は OTS が国際金融持株会社を、複合組織および国際組織特別局を通じて規制している問題について言及した。ライヒ氏は、自分が監督する金融会社がヨーロッパで「規制監視」の強化による負担を負わないように努めていると述べた。とりわけ、同氏は OTS 指定により、ヨーロッパで事業を展開する米国企業は「主要人物の資格」の審査や、損失に備えるための現金および資産の積み増し義務を回避できると述べた。

2007年3月の金融規制に関する報告書で、会計検査院はOTSを調査し、「機関の規模とそれが監督する多様な企業の間に不均衡」を発見した。報告書は、OTSにはAIGなどの複数の保険会社を監督する保険専門家が1人しかおらず、専門的なスキルが不足していると指摘した。^[21]

2008年3月、ポラコフ代理局長は、米国上院委員会に対し、貯蓄銀行監督局がアメリカン・インターナショナル・グループに対する監督において「不十分だった」と発言したことを認めた。ポラコフは、監督当局が「非常に流動性が低く複雑な金融商品の格下げに対する脆弱性を十分に評価していなかった」こと、また「2005年12月までに同社にクレジット・デフォルト・スワップ商品の発行を停止するよう指示すべきだった」ことを認めた。 ^[2]メル・マルティネス上院議員がOTSは「我々が探していた監督当局かもしれない」と述べたことに対し、ポラコフはOTSが「まさにその監督当局」であると認めた。^[22]

ライヒの社会奉仕活動には、フロリダ州フォートマイヤーズの公立病院施設の理事会会長、サラソタファミリーYMCAの理事会会長などが含まれます。また、数多くの市民団体の理事も務め、フロリダ州サラソタの少年野球プログラムにも長年携わってきました。ワシントンDCでは、全米長老派教会の長老および理事、全米長老派教会慈善寄付基金の会長を務めています。2009年3月、シニア住宅犯罪防止財団の理事会メンバーに就任しました。

ライヒ氏は、南イリノイ大学で理学士号、南フロリダ大学で経営学修士号を取得しています。また、ルイジアナ州立大学の銀行学大学院の卒業生でもあります。

• 「貯蓄監督局」。
• C-SPAN出演