Loading article…
GSOキャピタル・パートナーズ（GSO）は、アメリカのヘッジファンドであり、ブラックストーンのクレジット投資部門でした。世界最大級のクレジット志向のオルタナティブ資産運用会社であり、レバレッジド・ファイナンス市場における主要なプレーヤーでした。同社は、担保付きローンに投資する担保付ローン債務（CLO） 、特殊状況投資に特化したヘッジファンド、メザニン債ファンド、救済融資に特化したプライベートエクイティファンドなど、多様なクレジット志向の戦略と商品に投資していました。
同社は2008年3月にブラックストーンに買収された。2020年11月にはブラックストーン・クレジットに社名変更された。
GSOは2005年にベネット・ジェイ・グッドマン、J・アルバート・スミス3世、ダグ・オストロバーによって設立されました。GSOチームは以前、ドナルドソン・ラフキン＆ジェンレット、そして後にクレディ・スイス・ファースト・ボストン（ DLJ買収後）でレバレッジド・ファイナンス事業を管理していました。[ 1 ]同社の名前は、ドナルドソン・ラフキン＆ジェンレット、そして後にクレディ・スイス・ファースト・ボストンで共に働いていた3人の創設パートナー、ベネット・グッドマン、トリップ・スミス、ダグ・オストロバーにちなんで付けられました。
2007年5月、GSOは事業の少数株をメリルリンチに売却した。[ 1 ]
翌年の2008年3月、ブラックストーンはGSOを約10億ドルで買収した。[ 2 ]ブラックストーンはGSOに現金と株式で6億2000万ドルを支払い、GSOチームは特定の収益目標に基づいて、その後5年間で最大3億1000万ドルのアーンアウトも受け取った。ブラックストーンはGSOのファンドの初期投資家として、GSOチームと既存の関係があった。ブラックストーンとGSOの統合により、運用資産総額が210億ドルを超える、オルタナティブ資産運用事業で最大規模のクレジットプラットフォームが誕生した。[ 3 ]買収完了後、ブラックストーンはGSOの事業を既存の債券投資事業と統合した。[ 4 ] [ 5 ]
2010年7月、GSOはブラックストーン/GSOキャピタルソリューションズファンド（ファンド）の最終クロージングを発表し、総額32億5000万ドルを超える出資約束額が集まった。[ 6 ]
2011年3月、GSOは欧州の担保付ローン債務管理会社であるAIB Capital Marketsを買収した。これには15億ユーロ以上の価値のある4つのCLOが含まれていた。GSOは2010年にCallidus Capital Managementから31億ドルのCLOを取得していた。[ 7 ]
2011年11月、GSOが最新のメザニン債務投資ファンドで20億ドル以上を調達し、同市場で最大手のプレーヤーの1つになったと報じられた。[ 8 ]
2012年3月、GSOは中堅企業を対象とした2番目のメザニン投資ファンドのために40億ドルを調達した。[ 9 ]
2017年、GSOは米国の住宅建設会社Hovnanian Enterprisesの債務借り換え契約を結ぶ前に、3億3000万ドルの信用保護を積み上げた。[ 10 ] 2018年1月、連邦判事は、GSO Capital PartnersとHovnanian Enterprisesに対する債務交換を一時停止するよう求めるSolus Alternative Asset Managementの要請を却下し、同社が「両社または市場に対する回復不能な損害の十分な証拠を提供していない」と説明した。[ 11 ] Solus Alternative Asset Managementは、訴訟の結果が出るまで、GSOとHovnanianが取引を完了するのを一時的に阻止しようとしていた。[ 12 ]
2020年11月9日、GSOはブラックストーン・クレジットにブランド名を変更した。[ 13 ]
GSOは、様々な信用投資戦略に投資を行っています。