担保（金融）

融資契約において、担保とは、借り手が 融資の返済を保証するために貸し手に提供する特定の財産のことです。 ^{[ 1 ] [ 2 ]}担保は、借り手の債務不履行に対する貸し手の保護として機能し、借り手が融資契約の条件に従って元利金を満足に支払えなかった場合、融資を相殺するために使用できます。

担保によって得られる保護効果により、一般的に貸し手は担保付きローンに対してより低い金利を提供することができます。金利の引き下げ幅は、担保の種類と価値に応じて数パーセントポイントにも及ぶことがあります。例えば、無担保ローンの年率（APR）は、担保付きローンや自動車担保ローンよりもはるかに高い場合が多いのです。

借り手がローンを滞納した場合（破産またはその他の事由による）、借り手は担保として差し入れた不動産を失い、貸し手がその不動産の所有者となる。たとえば、一般的な住宅ローン取引では、ローンを利用して取得する不動産が担保となる。購入者が住宅ローン契約に従ってローンを返済しない場合、貸し手は差し押さえの法的プロセスを使用して不動産の所有権を取得できる。第二抵当権が関係する場合、まず第一抵当権ローンが返済され、残りの資金が第二抵当権の弁済に使用される。^{[ 3 ] [ 4 ]}質屋は、幅広い品物を担保として受け入れる可能性のあるビジネスの一般的な例である。

担保の種類は、ローンの種類によって制限される場合があり（自動車ローンや住宅ローンなど）、また、担保付き個人ローンのように柔軟に対応できる場合もあります。

担保、特に銀行業界においては、従来は担保付き融資（資産担保融資とも呼ばれる）を指していました。より複雑な担保設定は、貿易取引（資本市場担保とも呼ばれる）の担保として用いられることもあります。前者は、不動産、保証、担保、その他の担保（元々は「証券」という用語で表されていた）の形で担保された一方的な債務を提示することが多く、後者は、より流動性の高い資産（現金など）によって担保された双方向の債務を提示することが多いです。資産担保は、貸し手に債務不履行リスクに対する十分な安心感を与えます。また、信用履歴が悪い借り手が融資を受ける際にも役立ちます。担保付き融資は、一般的に無担保融資よりも金利が大幅に低くなります。

市場性のある担保とは、金融機関と借り手の間で、株式や債券などの金融資産を融資と交換することです。市場性のある資産とみなされるには、通常の市場状況下で、現在の公正市場価格で合理的な速さで売却できる必要があります。規模の大きな銀行が借り手の融資提案を受け入れるには、担保が融資額または信用供与額の100%以上である必要があります。アメリカ合衆国では、銀行が1人の借り手に対して保有する未払い融資および信用供与の総額は、銀行の資本および剰余金の15%を超えてはなりません（銀行が特定の要件を満たす場合は、さらに銀行の資本および剰余金の10%が加算されます）。^{[ 5 ]}

市場性のある担保で融資を受ける場合、担保価値の低下が主なリスクとなります。金融機関は、担保として保有する金融資産の市場価値を綿密に監視し、その価値が事前に定められた最大融資比率を下回った場合には、適切な措置を講じます。認められる措置は、通常、融資契約書または証拠金契約書に明記されています。

著作権、特許、商標などの知的財産（IP）や、ライセンス収入からのロイヤリティ収入は、担保としてますます利用されるようになっている。^{[ 6 ]}知的財産を担保とした金融取引におけるIPの利用は、世界知的所有権機関の報告書シリーズのテーマとなっている。^{[ 7 ]}

多くの農業資産は担保として使用できます^{[ 8 ]}。場合によっては、収穫されていない作物も担保として使用できます^{[ 9 ]} 。イタリアの銀行の中には（クレディト・エミリアーノなど）、熟成中のパルミジャーノ・レッジャーノチーズを担保として受け入れ、高品質の保管場所を提供する銀行もあります^{[ 10 ] [ 11 ] 。}