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1981年経済回復税法（ERTA ）、またはケンプ・ロス減税は、経済成長を促進するために設計された大規模な減税を導入した法律でした。この法律は第97議会で制定され、ロナルド・レーガン米大統領によって署名され、法律として成立しました。加速償却制度（ACRS）はこの法律の主要な構成要素であり[ 1 ]、1986年に改正されて修正加速償却制度（MACRS）となりました[ 2 ] 。
共和党のジャック・ケンプ下院議員とウィリアム・ロス上院議員は、カーター政権時代に減税法案の可決をほぼ勝ち取ったが、ジミー・カーター大統領は赤字の増加を恐れて法案の可決を阻止した。レーガンは就任後、大規模な減税を最優先事項とした。第97議会では民主党が下院で多数派を維持したが、レーガンはフィル・グラムのような保守派民主党員の支持を得て法案を可決した。この法案は1981年8月4日に米国議会を通過し、1981年8月13日にレーガンによって署名され法律となった。これは米国史上最大の減税の一つであり[ 3 ]、ERTAと1986年の税制改革法はまとめてレーガン減税として知られている[ 4 ]。歳出削減とともに、レーガンの減税は、同時代の人々が保守派の「レーガン革命」と呼んだものの中心であった。
同法には、連邦所得税率の全面的な引き下げが含まれていた。最高限界税率は 70% から 50% に、最低限界税率は 14% から 11% に引き下げられた。将来の税率上昇を防ぐため、新しい税率はインフレ率に連動した。相続税、キャピタルゲイン税、法人税も引き下げられた。1981 年法の大部分は、1982 年 9 月に税制公平財政責任法(TEFRA) によって覆された。この法律は、戦後最大の増税と呼ばれることもある。同法の批判者は、連邦予算の赤字を悪化させたと主張する一方、支持者は、1980 年代の経済を支えたと評価している。サプライサイド経済学者は、減税によって税収が増加すると主張した。しかし、減税によって税収は減税なしの基準値に比べて減少し、レーガン政権時代には財政赤字が膨れ上がった。[ 5 ] [ 6 ] [ 7 ] [ 8 ] [ 9 ] [ 10 ] [ 11 ]
米国財務省税務分析局は、税制変更を次のように要約した。[ 12 ]
加速償却の変更は、1982 年の税制公平財政責任法によって廃止され、15% の利子控除は、 1984 年の財政赤字削減法によって施行される前に廃止されました。控除額の計算における最大支出額は、子供が 1 人で 2,000 ドルから 2,400 ドルに、子供が 2 人以上で 4,000 ドルから 4,800 ドルに引き上げられました。控除額は、20% または最大 400 ドルまたは 800 ドルから、10,000 ドル以下の所得の 30% に増加しました。30% の控除額は、28,000 ドルまでの勤労所得 2,000 ドルごとに 1% ずつ減額されます。28,000 ドルでは、勤労所得に対する控除額は 20% でした。経済回復税法により、既婚納税者が共同申告できる金額は、1976年法で認められていた10万ドルから12万5000ドルに増加した。独身者の控除額は6万2500ドルに制限された。また、55歳以上の人が主たる居住用不動産を売却して得た利益の1回限りの控除額も増加した。[ 13 ]
共和党のジャック・ケンプ下院議員とウィリアム・ロス上院議員は、カーター政権時代に大幅減税法案の可決をほぼ勝ち取ったが、ジミー・カーター大統領は財政赤字への懸念から法案の可決を阻止した。[ 14 ]ケンプやレーガンのようなサプライサイド経済学の支持者は、減税は経済成長によって最終的に政府歳入の増加につながると主張したが、この主張は多くの経済学者から異議を唱えられた。[ 15 ]
レーガンは就任後、この法案の可決を国内政策の最優先事項とした。下院は民主党が多数を占めていたため、法案の可決には共和党議員の支持に加えて、一部の民主党議員の支持も必要だった。[ 16 ] 1980年の大統領選挙でのレーガンの勝利は共和党を彼の指導力のもとに結束させ、テキサス州のフィル・グラム（後に民主党に鞍替え）のような保守派民主党員は、レーガンの保守的な政策の一部を熱心に支持した。[ 17 ]
1981 年を通して、レーガンは議会議員と頻繁に会談し、特に保守的な南部民主党員の支持獲得に力を注いだ。[ 16 ] 1981 年 7 月、上院はレーガンが支持する減税法案を 89 対 11 で可決し、下院も 238 対 195 で同法案を承認した。[ 18 ]レーガンが主要な減税法案を可決し、連邦予算を削減したことは、一部の記者によって「レーガン革命」と称賛された。あるコラムニストは、レーガンの立法上の成功は「フランクリン・ルーズベルトの百日政権以来、どの大統領も成し遂げたことのない最も強力な国内政策」であると書いた。[ 19 ]法案は 8 月 13 日にレーガンによって署名された。[ 20 ] [ 21 ]
加速償却制度 (ACRS) は、同法の主要な構成要素であり、1986 年に改正されて修正加速償却制度となりました。[ 1 ] [ 22 ]この制度は、税務上の減価償却控除の認められ方を変更しました。資産は、3 年、5 年、10 年、または 15 年の耐用年数に分類されました。[ 23 ]税負担が軽減されることで、事業主の懐に現金が増え、投資と経済成長が促進されます。[ 24 ]例えば、農業分野では、農業資産の再評価が行われました。自動車や豚などの品目には 3 年償却価値が与えられ、建物や土地などの品目には 15 年償却価値が与えられました。[ 25 ]
この法律の最も永続的な影響と重要な変化は、1985年から始まったインフレ率に合わせて税法のパラメータを指数化することであった[ 22 ] 。1968年から1981年までの9つの連邦税法のうち6つは、インフレによるブラケットクリープを補償するための減税であった[ 12 ]。この法律の前の5年間はインフレ率が特に高く、ブラケットクリープだけでも連邦個人所得税収入はGDPの7.94%から10%以上に増加した[ 26 ] 。この法律が可決された後も、連邦個人所得税収入はGDPの8.05%を下回ることはなかった。指数化と相まって、これに対処するための将来の減税の必要性はなくなった[ 26 ] 。
合計 25% の減税のうち最初の 5% は 1981 年 10 月 1 日から開始されました。さらに 10% が 1982 年 7 月 1 日から開始され、続いて 10% の 3 回目の減税が 1983 年 7 月 1 日から開始されました。[ 27 ] 1980 年代のこの減税やその他の税制の結果、上位 10% が 1988 年までに所得税総額の 57.2% を支払うようになり、1981 年の 48% から増加しましたが、所得下位 50% の所得者の負担は、同じ期間に 7.5% から 5.7% に減少しました。[ 27 ] 50 パーセンタイルから 95 パーセンタイルの中間所得層が負担する総額は、1981 年と 1988 年の間に 57.5% から 48.7% に減少しました。[ 28 ]増加の大部分は、キャピタルゲイン税の減少によるものです。また、継続する不況と高い失業率は、1980年代半ばまで他の所得層の停滞にも寄与した。[ 29 ]
ERTA の下では、限界税率が引き下げられ (最高税率は 70% から 50% に)、キャピタルゲイン税は 28% から 20% に引き下げられました。キャピタルゲイン税からの収入は 1980 年の 125 億ドルから 1983 年の 180 億ドル以上に 50% 増加しました。[ 27 ] 1986 年のキャピタルゲイン税からの収入は 800 億ドル以上に増加しました。1987 年に税率が 20% から 28% に戻された後、キャピタルゲイン税からの収入は 1991 年まで減少しました。[ 27 ]批判者は、減税によって財政赤字が悪化したと主張しています。レーガン支持者は、減税が 1980 年代の経済拡大を助け、最終的に赤字を削減したと主張しています。[ 30 ] 1986年に2210億ドルでピークに達した後、赤字は1989年までに1520億ドルに減少した。[ 31 ]税務分析局は、この法律により連邦所得税収入が、この法律がなかった場合と比べて13%減少したと推定した。[ 32 ] 1970年代初頭に所得税の物価連動制を採用したカナダでは、1970年代後半から1980年代初頭にかけて、米国と同様、あるいはそれ以上の赤字が見られた。[ 33 ]
超党派の議会調査局（議会図書館内）は、1945年から2010年までの税率の影響を分析した報告書を2012年に発表した。最高税率は経済成長、貯蓄、投資、生産性成長にプラスの効果はないが、最高税率の引き下げは所得格差を拡大させると結論付けた。[ 34 ]トーマス・L・ハンガーフォードの言葉を借りれば、「最高税率の引き下げは、貯蓄、投資、生産性成長とは相関がないように見える。最高税率は経済パイの大きさとはほとんど、あるいは全く関係がないように見える。しかし、最高税率の引き下げは、所得分布の上位層への所得の集中増加と関連しているように見える。」[ 35 ]富裕層からの税収は減少し、徴収された富の増加分の多くは税率の上位層に集中していた。[ 36 ] [ 22 ]
レーガン大統領は、約9000億ドルの国家債務、高い失業率、そして政府に対する国民の不信感を抱えて就任した。この法律は、経済を活性化させ、国内の富を増やすことを期待して、すべての国民に減税を与えることを目的としていた。1982年の夏までに、二番底不況、高金利の再来、そして膨れ上がる財政赤字によって、議会はこの法律がレーガン政権が期待した成果を上げられなかったことを確信した。主に上院財政委員長のロバート・ドールの主導により、1982年9月に1982年税制公平財政責任法（TEFRA）によって個人所得税減税の大部分が撤回されたが、最も重要なことに、個人所得税率の物価連動制は撤回されなかった。レーガン大統領が退任する頃には、国家債務は約2兆6000億ドルと3倍に膨れ上がっていた。社会学者のモニカ・プラサードは、こうした減税策が共和党候補者の間で人気になったのは、減税が有権者に好評で、候補者の当選に役立つ可能性があるからだと主張している。[ 37 ]
が1940年以降の税制改革の影響について行った調査（2006年に初版が公表され、後に更新された）によると、1981年の減税は最初の4年間で歳入を2080億ドル減少させたことが判明した。（これらの数値は2012年価格換算である。）