2013年資本要件規制

規則575/2013

欧州連合の規制
EEAに関連するテキスト
タイトル	信用機関および投資会社に対する健全性要件について
制作者	欧州議会と理事会
製造元	TFEU​​第114条。
ジャーナル参照	OJ L 176、2013 年 6 月 27 日、p. 1–337
歴史
作成日	2013年6月26日
実施日	2013年6月27日
適用開始	2014年1月1日、ただし以下を除く: 第8条(3)、第21条および第451条(1)は2015年1月1日から適用される。 第413条(1)は2016年1月1日から適用される。 ESAが委員会に技術基準案を提出することを要求する本規則の規定、および委任行為または実施行為を採択する権限を委員会に与える本規則の規定は、2014年12月31日から適用される。
準備テキスト
EESCの意見	OJ C 68、2012年3月6日、39頁。
その他の法律
置き換え	指令 2006/48/EC および指令 2006/49/EC (その他)
修正	規則（EU）第648/2012号
現在の法律

指令 2013/36/EU

欧州連合指令
EEAに関連するテキスト
タイトル	信用機関の活動へのアクセスと信用機関および投資会社の健全性監督について
制作者	欧州議会と理事会
製造元	TFEU​​第53条(1 )
ジャーナル参照	OJ L 176、2013 年 6 月 27 日、p. 338–436
歴史
作成日	2013年6月26日
実施日	2013年7月18日
適用開始	2013年12月31日
準備テキスト
EESCの意見	OJ C 68、2012年3月6日、39～44ページ
その他の法律
置き換え	指令 2006/48/EC および指令 2006/49/EC (その他)
修正	指令 2002/87/EC
修正者	指令2014/17/EUおよび指令2014/59/EU
現在の法律

資本要件規則（EU）第575/2013号は、銀行が破綻する可能性を減らすことを目的としたEU法です。^[1] 2013年信用機関指令とともに、2013年資本要件規則（CRR 2013）は、資本測定と資本基準に関する バーゼルIII規則を反映しています。

以前の規則は、資本要件指令（2006/48および2006/49）にありました。新しい規則は、メディアでは「CRD IV」パッケージと呼ばれることもあります。これは、2014年1月1日から適用されます。これは、2008年（CRD II）および2009年（CRD III）に欧州委員会によって採択された2つの以前の改訂セットに続く、元の指令の3番目の改訂セットです。^[2]

金融危機は、景気後退の前に過剰な信用拡大の時期があった場合、金融部門の損失が極めて大きくなる可能性があることを示した。金融危機は、欧州および世界レベルでの銀行システムの規制と監督の脆弱性を明らかにした。金融機関は量と質が不十分な資本で危機に陥り、金融の安定を守るために、多くの国で政府が銀行部門に支援を提供しなければならなかった。^[1]

この一連の規制は、欧州連合におけるバーゼル III の実施です。新しい規則はバーゼル III のバランスと野心レベルを尊重しているにもかかわらず、バーゼル III を単純に EU の法律にコピー/貼り付けすることはできない 2 つの理由があり、したがって、バーゼル III フレームワークの忠実な実施は、規則の実質を考慮して評価される必要があります。まず、バーゼル III は法律ではありません。これは、監督機関と中央銀行によって開発された、進化を続ける国際的に合意された一連の基準の最新の構成です。これは、EU および国内法に転用される際に、民主的な管理のプロセスを経る必要があります。さらに、バーゼルの自己資本比率協定は「国際的に活動する銀行」に適用されますが、EU ではすべての銀行 (8,300 を超える) と投資会社に適用されています。この広い範囲は、EU では必要です。なぜなら、1 つの加盟国で認可された銀行は、EU の単一市場 (「EU 銀行パスポート」として知られています) 全体でサービスを提供できるため、国境を越えたビジネスに従事する可能性が非常に高いからです。^[1]

この枠組みの中で、以前のCRDは2つの立法文書に分割されました。預金取扱業務へのアクセスを規定する指令と、金融機関が遵守する必要のある健全性要件を定める規則です。加盟国は指令を国内法に転換しましたが、規則は直接適用可能であり、つまり、国家当局によるさらなる措置なしに、国内文書と同じようにすべての加盟国で即時に発効する法律が作成されることを意味します。これにより、国間の相違の主な原因が排除されます。また、規制プロセスが迅速化され、変化する市場状況への対応が容易になります。規則に記載されている1つのルールが単一市場全体に適用されるため、透明性が向上します。規則は、指令と同様に欧州レベルでの政治的意思決定プロセスの対象となり、完全な民主的管理が保証されます。^[1]

EU内でバーゼルIII協定を実施するにあたり、銀行のバランスシート全体を対象に、資本、流動性、レバレッジ比率が考慮されました。^[1]バーゼルIIIの実施に加えて、このパッケージは銀行規制の枠組みにいくつかの重要な変更を導入しています。指令には次の内容が追加されています。

• 過度のリスクテイクに対処するため、報酬の変動部分（またはボーナス）と固定部分（または給与）の関係に関する要件に関して、報酬枠組みがさらに強化されました。2014 年 1 月 1 日以降の業績については、総報酬の変動部分は、重要なリスクテイカーの総報酬の固定部分の 100% を超えてはなりません。例外的に、一定の条件下では、株主はこの最大比率を 200% まで引き上げることができます。
• CRD IV は、コーポレートガバナンスの取り決めとプロセスに関する要件を強化し、取締役会によるリスク監視の有効性を高め、リスク管理機能の地位を向上させ、リスクガバナンスの監督者による効果的な監視を確保することを目的とした新しい規則を導入しています。
• 取締役会の構成における多様性は、取締役会による効果的なリスク監視に寄与し、より幅広い視点や意見を提供し、集団思考の現象を回避することになるはずです。そのため、CRD IV では、特に男女比のバランスに関して、いくつかの要件を導入しています。
• 透明性の向上。CRD IV は、さまざまな国における銀行や投資ファンドの活動、特にさまざまな管轄区域における利益、税金、補助金に関する透明性を向上させます。これは、金融セクターに対する EU 市民の信頼を取り戻すために不可欠であると考えられています。
• システミックリスクバッファー
• その他の制度的バッファー

最後に、新しい規則は、すべての銀行の投資決定が格付けだけでなく銀行自身の内部信用意見にも基づくことを義務付け、また、特定のポートフォリオに相当数のエクスポージャーを持つ銀行が資本要件の計算に外部格付けに頼るのではなく、そのポートフォリオの内部格付けを作成することを義務付けることで、信用機関による外部信用格付けへの依存を可能な限り減らすことを目指しています。^[1]

規則の主な追加事項は「単一ルールブック」であり、これはEU全体の機関が遵守しなければならない統一された健全性規則の単一のセットを提供することを目指しています。単一ルールブックという用語は、金融サービスにおける単一市場を完成させるEU金融セクターの統一された規制枠組みの目標を指すために、2009年に欧州理事会によって造られました。^{[3] [4]}これにより、すべての加盟国でバーゼルIIIが均一に適用され、規制の抜け穴が塞がれ、したがって域内市場のより効果的な機能に貢献します。新しい規則は、CRDから多数の国の選択肢と裁量を排除し、加盟国が国の状況によって正当化される場合、金融の安定性の理由で必要な場合、または銀行の特定のリスクプロファイルのためにのみ、より厳しい要件を適用できるようにします。^[5]

当初の欧州委員会の提案は、バーゼル委員会およびG20の枠組みで合意されたタイムラインに沿っており、国際公約に沿って、2013年1月1日から新法を適用し、2019年1月1日に全面実施することになっていた。三者協議での詳細な議論とそれが立法プロセスの長さに及ぼした影響を考慮し、新法は2013年6月27日に公布され、2013年7月17日に全面的に発効した。金融機関は2014年1月1日から新規則を適用し、2019年1月1日に全面実施することが求められた。

• 2013年信用機関指令
• 資本要件指令、以前の法律に基づく
• 銀行同盟

• 資本要件規制および指令 – CRR/CRD IV