資本要件指令

指令 2013/36/EU
欧州連合指令
EEAに関連するテキスト
タイトル	信用機関の活動へのアクセスと信用機関および投資会社の健全性監督について
制作者	欧州議会と理事会
製造元	TFEU第53条(1 )
ジャーナル参照	OJ L 176、2013 年 6 月 27 日、p. 338–436
歴史
作成日	2013年6月26日
実施日	2013年7月18日
適用開始	2013年12月31日
準備テキスト
EESCの意見	OJ C 68、2012年3月6日、39～44ページ
その他の法律
置き換え	指令 2006/48/EC および指令 2006/49/EC (その他)
修正	指令 2002/87/EC
修正者	指令2014/17/EUおよび指令2014/59/EU
	現在の法律

金融サービス業界に対する資本要件指令 (CRD) により、資本測定と資本基準に関するバーゼル IIおよびバーゼル III規則を反映した監督枠組みが欧州連合に導入されました。

加盟国は段階的にCRDを導入しており、金融サービス業界の企業は2007年1月1日からこれを適用する必要がありました。金融機関は、バーゼルIアプローチの最低資本要件を8%から15%に引き上げる初期の基本指標アプローチと、新しい枠組みの中程度の高度化アプローチとして事業ラインを評価する標準化アプローチのいずれかを選択できました。最も高度なアプローチである高度IRBアプローチとAMA（オペレーショナルリスクの高度測定アプローチ）は、2008年1月から利用可能になりました。この日以降、関係するすべてのEU企業はバーゼルIIに準拠する必要がありました。

新しいCRD IVパッケージは2013年7月17日に発効しました。この更新されたCRDは、既存のバーゼルII規制基盤を基盤として拡大した、一般にバーゼルIIIとして知られる銀行自己資本比率に関する最新の国際基準をEU法に単純に移行したものです。CRD IVは、EU指令2013/36/EUとEU規則575/2013の両方を指します。^[1]

資本要件指令は、1993 年に最初に発行された EU の以前の資本適正性指令に取って代わるものです。

以前のCRDパッケージ

CRD1

2000 年、7 つの銀行指令とその修正指令が 1 つの銀行指令 (2000/12/EC) に置き換えられました。この指令は、EU 法の明確性と透明性を向上させ、一種の「欧州銀行法」を作成することを目的としていました。2004年にバーゼル IIガイドラインが採択された後、EU レベルでは、一方では銀行指令 (指令 2006/48/EC) が、他方では自己資本比率指令(指令 93/6/EEC) (指令 2006/49/EC) が改正されました。これら 2 つの指令は、2006 年 6 月 14 日に正式に採択され、2006 年 6 月 30 日に官報に掲載されました。両指令は、2006 年 7 月 20 日に発効しました。

CRD II

2009 年 9 月 16 日、理事会と欧州議会は、指令 2009/111/EC を正式に採択しました。この指令は、指令 2009/27/EC および 2009/83/EC とともに、銀行および投資会社の財務健全性の確保を目的とした第 2 次立法パッケージの一部です。

CRD3 の

2010 年 11 月 24 日、理事会と欧州議会は、トレーディング勘定と再証券化に対する資本要件および報酬方針の監督レビューに関する指令 2010/76/EU を正式に採択しました。指令 2010/76/EU は 2 段階で実施されることになっていました。最初の段階は報酬規定に影響し、既存の最低資本要件の一部の延長を扱うその他のいくつかの規定も対象としており、2011 年 1 月 1 日までに実施する必要がありました。残りの規定は 2011 年 12 月 31 日までに実施する必要がありました。

CRD IV

2013 年 7 月 17 日、CRD IV パッケージは、規則 (信用機関および投資会社の健全性要件に関する規則 (EU) No 575/2013 (CRR)) および指令 (信用機関の活動へのアクセスおよび信用機関および投資会社の健全性監督に関する指令 2013/36/EU) を通じて、銀行資本に関する新しい世界基準 (バーゼルIII協定) を EU 法に転用し、発効しました。これが、銀行の健全性要件に関する現在の法律です。

評価と批判

世界年金評議会などのシンクタンクは、フランスやドイツなどの欧州諸国が、2005年に採択され、資本要件指令（CRD）を通じて欧州連合法に転用されたバーゼルII勧告の採用を独断的かつ無邪気に推し進めたと主張している。本質的に、これらの国々は、欧州の銀行、そしてさらに重要なことには欧州中央銀行自体に、米国の2つの格付け会社、ムーディーズとS&Pが積極的に宣伝する「信用リスク」の標準化された評価にこれまで以上に依存するよう強制し、その結果、公共政策、そして最終的には納税者のお金を使って、排他的取引に似た反競争的な複占慣行を強化した。欧州政府は、規制権限のほとんどを放棄し、非欧州の、規制が高度に緩和された民間カルテルを支持している。^[2]

参照

欧州連合銀行同盟

参考文献

^ 「資本要件規制および指令 - CRR/CRD IV」。欧州委員会。 2015年12月6日閲覧。
^ ニコラス・J・フィルズリ (2011). 「Bâle II et le risque de crédit: Les règles actuelles et leur évolution sous Bâle III」(PDF)。レビュー・アナライズ・フィナンシエール（フランス語）。 2013 年 5 月 25 日のオリジナル(PDF)からアーカイブ。

出典

https://web.archive.org/web/20060711060130/http://ec.europa.eu/internal_market/bank/regcapital/index_en.htm
https://web.archive.org/web/20130627202127/http://ec.europa.eu/internal_market/bank/regcapital/legislation_in_force_en.htm

外部リンク

2013 年 6 月 26 日の信用機関の活動へのアクセスおよび信用機関と投資会社の健全性監督に関する指令 2013/36/EU (CRD IV) (改正版)
2013 年 6 月 26 日の信用機関および投資会社に対する健全性要件に関する規則 (EU) No 575/2013 (CRR) (改正版)

[CRR/CRD_IV-1] 「資本要件規制および指令 - CRR/CRD IV」。欧州委員会。 2015年12月6日閲覧。

[2] ニコラス・J・フィルズリ (2011). 「Bâle II et le risque de crédit: Les règles actuelles et leur évolution sous Bâle III」(PDF)。レビュー・アナライズ・フィナンシエール（フランス語）。 2013 年 5 月 25 日のオリジナル(PDF)からアーカイブ。