事業ローン

ビジネスローンとは、特にビジネス目的に向けられたローンです。^[1]すべてのローンと同様に、負債の発生を伴い、利息を加えて返済されます。ビジネスローンには、銀行ローン、メザニンファイナンス、資産担保型ファイナンス、請求書ファイナンス、マイクロローン、ビジネスキャッシュアドバンス、キャッシュフローローンなど、さまざまな種類があります。^[2]

銀行ローンは銀行から取得でき、担保付きまたは担保なしの場合があります。担保付きローンの場合、銀行は担保を要求しますが、返済が行われない場合、担保は失われる可能性があります。銀行はおそらく、会社の会計、貸借対照表、事業計画を確認し、経営者の信用履歴を調査することを望むでしょう。しかし、多くの中小企業、特に小規模企業は現在、代替金融プロバイダーに目を向けています。

信用組合からの融資は銀行融資とも呼ばれる。信用組合からの事業融資は、小規模銀行からの融資に次いで借り手から2番目に高い満足度を得ている。^[3]

企業向け融資の評価、監視、リスク管理、価格設定の方法は、銀行やその他の貸し手の成長と業績に影響を与えます。また、借り手候補の資金調達にも影響します。貸し手が判断の根拠とする企業財務情報の種類は、企業向け融資全般の管理とともに、長年にわたって大きく変化してきました。^[4]

米国中小企業庁（SBA）は融資は行わず、個々の貸し手による融資を保証する。主なSBA融資プログラムは、標準およびエクスプレスオプションの両方を含むSBA 7(a)、マイクロローン（最大5万ドル）、不動産や設備などの固定資産への融資を提供する504ローン、災害融資である。2016年度、7(a)ローン総額は11,967,861,900ドル、504ローン総額は2,517,433,000ドルであった。^[5]

メザニンファイナンスは、企業の負債をその資本で効果的に担保し、融資が期限までに全額返済されない場合、貸し手が企業の一部所有権を主張できるようにします。^[6]これにより、企業は他の担保を差し出さずに借り入れることができますが、債務不履行の場合に主導者の資本持分が希薄化するリスクがあります。

かつては最後の手段と考えられていた資産担保融資は、他の形態の融資を受ける資格を得るための信用格付けや実績がない中小企業にとって人気の選択肢となっている。^[7]簡単に言えば、これは会社の資産の1つを担保に借り入れることであり、貸し手は会社の信用格付けや見通しではなく、担保の質に重点を置く。企業は、建物、工場、在庫、売掛金など、さまざまな種類の資産を担保に借り入れることができる。

近年、中小企業が銀行から従来の融資を受けることがますます困難になっています。代替オプションは、請求書割引またはファクタリングです。これにより、企業は未払いの請求書を担保に借り入れ、新しい請求書が作成されるとすぐに資金を調達できるようになります。ファクタリングと割引のどちらのオプションがビジネスに最適であるかという質問がよく寄せられますが、その答えは、企業が顧客からどのように認識されたいのかによって異なります。^[要出典]ファクタリングでは、金融会社は請求書が支払われるまでローンの利息と手数料を請求し、債務者元帳の所有権を取得し、独自の信用管理チームを使用して支払いを確保します。請求書割引では、企業は独自の元帳を管理し、自分で債務を追跡します。

通常10万ドル以下の小額ローンは「マイクロローン」と呼ばれます。銀行は他の貸し手に比べてこのようなローンを組む可能性は低いです。組む場合は通常、企業の個人信用スコアや企業信用スコアに基づいて決定されます。 ^[8]

中小企業向け融資を提供するオンライン貸し手の数が増加しています。オンライン代替貸し手は、2014年に推定120億ドルの中小企業向け融資を組成しました。そのうち、無担保消費者向け融資は70億ドル、中小企業向け融資は約50億ドルでした。^[8]中小企業向け融資を行うノンバンク貸し手は、2000年以降、毎年未払いポートフォリオ残高を倍増させています。 ^[9]一部のオンライン貸し手は、自社の資本から融資を組成します。他の貸し手は、「マーケットプレイス」モデルを使用して、借り手とさまざまな貸し手の融資商品をマッチングさせます。オンライン貸し手が提供する人気のあるビジネスローン商品には、タームローン、信用枠、マーチャントキャッシュアドバンスなどがあります。他の貸し手は、企業がさまざまなソースから資金を調達できるようにするクラウドファンディングプラットフォームを使用しています。このモデルは、必要な書類が最小限で済み、プロセスが迅速であるため成長しており、今後も成長し続けるでしょう。

ビジネスローンは、担保付きと無担保のどちらかになります。担保付きローンの場合、借り手は負債に対して資産（工場、設備、在庫、車両など）を担保にします。負債が返済されない場合、貸し手は担保資産を請求できます。無担保ローンには担保はありませんが、返済されない場合、貸し手は借り手の資産に対して一般的な請求権を持ちます。借り手が破産した場合、無担保債権者が回収できる債権の割合は通常、担保債権者よりも少なくなります。その結果、担保付きローンの金利は通常低くなります。

事業融資を行う貸し手は、多くの場合、UCC の申請を使用して、他の債権者に事業資産に対する担保権を警告します。UCC の申請は特定の資産に対して行うことも、包括的な UCC の申請ですべての資産に対する権利を確保することもできます。UCC の申請は事業の信用スコアに影響を及ぼし、その後の融資を受けるのが難しくなる可能性があります。UCC の申請は代替融資ではあまり一般的ではなくなりました。ほとんどの貸し手は、債務不履行の場合のみ事業に対して UCC を申請します。^[要出典]

多くの貸し手は、事業の20％以上の所有権を持つ経営者に個人保証を要求します。個人保証により、貸し手は保証人の個人資産から債務を回収することができます。中小企業向け貸し手は、事業の信用スコアと収益が良好であれば、個人保証の要件を免除することができます。^[要出典] 2016年5月、全国信用組合管理委員会による会員企業融資規則の変更により、信用組合が借り手から個人保証を取得する裁量権が認められ、これらの融資がさらに改善されました。^[10]