B. ライリーファイナンシャル

B. ライリーファイナンシャル社

本社はロサンゼルスのウエストウッドゲートウェイ
会社種別	公共
取引名	ナスダック：RILY
業界	金融サービス
設立	1997年; 27年前 （1997年）
創設者	ブライアント・ライリー トム・ケレハー
本部	ウエストウッドゲートウェイ、 カリフォルニア州ロサンゼルス 、 私たち
主要人物	ブライアント・ライリー（共同CEO） トム・ケレハー（共同CEO）
製品	投資銀行業務 証券仲介業 投資管理 資産管理
収益	16億4,000万米ドル（2023年）
営業利益	1億4,500万米ドル（2023年）
純利益	1億600万米ドル（2023年）
総資産	60.7億米ドル（2023年）
総資本	2億9,100万米ドル（2023年）
従業員数	2,383 (2023)
子会社	B. ライリー FBR
Webサイト	ブリリーフィン
脚注/参考文献 [1]

B.ライリー・ファイナンシャル社（ B.ライリーと略される）は、カリフォルニア州ロサンゼルスに本社を置くアメリカの金融サービス会社です。同社は、中小企業向けの投資銀行サービスと小売り清算サービスで知られています。^{[2] [3]}また、近年ではいくつかの組織や企業を買収しています。

1997年、ブライアント・ライリーは機関投資家に中小企業の調査情報を提供する株式選定会社としてB.ライリー・アンド・カンパニーを設立した。同社はその年、記録管理の不備により米国証券取引委員会（SEC）から5,000ドルの罰金を科された。^{[2] [4]}

当初、ライリーは利益相反の問題から同社が投資銀行業務に関与することを望んでいなかった。しかし、2003年7月に同社はライリーがかつて勤務していたブティック投資銀行のフレンド・アンド・カンパニーを買収した。^{[2] [5]}

2012年、B・ライリーは株式リサーチ会社であるカリス・アンド・カンパニーを買収し、業界の低迷期に証券業界でのセールスおよびトレーディング事業を拡大した。^{[4] [6]}

2014年6月、B.ライリー・アンド・カンパニーは鑑定・清算サービスプロバイダーのグレート・アメリカン・グループと合併し、OTC証券取引所に「RILY」のティッカーシンボルで上場されているB.ライリー・ファイナンシャルを設立した。^{[3] [6] [7]}

2015年7月、B.ライリーはナスダック取引所への上場が承認された。^{[8] [9]}

2017年2月、B.ライリーは既存事業のさらなる拡大を目指してFBR＆Co.を1億6000万ドルで買収した。 ^{[10] [7]}

2017年5月、B・ライリーは資産管理事業の拡大のため、証券会社ワンダーリッヒ・セキュリティーズを6,700万ドルで買収した。^{[7] [11] [12] [13]}

2018年8月、B.ライリーは再編アドバイザリー会社であるグラスラトナーアドバイザリー＆キャピタルグループを買収し、アドバイザリー業務を拡大した。^{[7] [11]}

2018年11月、B.ライリーはフォートレス・バイオテックから証券会社ナショナル・ホールディングスの株式49%を2,290万ドルで買収した。2021年1月、B.ライリーはナショナル・ホールディングスの残りの株式を買収した。2022年7月、ナショナル・ホールディングス最大の子会社であるナショナル・セキュリティーズは75年の歴史に幕を閉じ、その事業はB.ライリーに統合された。これはナショナル・セキュリティーズが金融取引業規制機構（FINRA）から罰せられた後のことだった。^{[14] [15] [16]}

2020年4月、B.ライリーは、特に2020年にCOVID-19パンデミックによる小売業の崩壊から利益を得ていると報じられました。多くの実店舗が閉店したため、B .ライリーは液化サービスを提供する多くの機会を得ました。^[3]

2020年6月、B.ライリーは自動車業界に特化した再編会社であるオルダニー・アドバイザーズを買収した。^[17]

2021年4月12日、B・ライリーはS&P600指数の構成銘柄となった。^[18]

2021年8月、B.ライリーは投資会社272キャピタルを買収した。^[19]

2022年1月、B.ライリーは中規模市場のM&Aアドバイザーであるフォーカルポイントを1億7500万ドルで買収した。^[20]

2023年2月8日、ウルフパック・リサーチはB.ライリーの空売りポジションを保有していると発表しました。同社は、2020年から2021年のあらゆるものがバブル状態にあった時期に、B.ライリーは過剰レバレッジをかけて投機的資産を購入し、債務不履行の可能性が高い企業に資金を貸していたと述べ、同社を批判するレポートを発表しました。例としては、B.ライリーに7,500万ドルの負債があり、1月17日に別のローンの利息支払いを完了できなかったエクセラ・テクノロジーズ、5月11日までにターゲットを見つけられなかった場合に1億7,500万ドルの損失をもたらす特別買収会社であるBライリー・プリンシパル250マージャー・コーポレーション、B.ライリーに1億1,000万ドルの負債があったが、ウルフパック・リサーチによって破産に向かっていると考えられているバブコック・アンド・ウィルコックスなどがありました。さらに、ウルフパック・リサーチは、フォーム13Fによると、B.ライリーのポートフォリオに含まれる事業会社の40％に継続企業の問題があると述べました。この報道を受けて、B・ライリーの株価は11％下落した。^{[22] [23] [24]}

2023年5月、B.ライリーが同業他社よりもはるかに高い約11％の配当利回りを支払ったことが注目された。増加の大きな理由は株式の売却によるものと推測された。これは投資銀行業務の減速と投資の未実現損失によるものだった。これほど高い配当利回りを支払うことが持続可能かどうかについては懐疑的だった。同社の株価は2022年初頭から60％近く下落しており、同社の2022年の収益は前年比で4億7,400万ドル減少した。^{[25] [26]}

2023年11月13日、B.ライリーの株価は、未実現投資損失と、S&Pグローバル・レーティングがフランチャイズ・グループをジャンク債レベルに格下げした事実を明らかにした後、35％下落した。フランチャイズ・グループは、2023年5月に投資家コンソーシアムの一環として26億ドルで買収した。B.ライリーは創業者のブライアン・カーンに2億ドルを貸し付けており、カーンはジョン・ヒューズとプロフェシー・アセット・マネジメントに関連する証券詐欺事件の共謀者2人のうちの1人として特定されていた。^{[24] [27]} 2024年1月、証券取引委員会が証券詐欺事件との関連でB.ライリーを調査していると報じられ、株価は10％下落した。この時点で、B.ライリーは金融セクターで最も空売りされている企業の1つであった。^{[28] [29]}

2024年3月、B.ライリーは四半期損失が拡大し、配当を半減した。また、カーンとの取引の見直しを理由に年次報告書の提出を延期した。発表後、株価は15％下落した。^[30] 2024年4月24日、B.ライリーは監査法人マーカムLLPの承認を受けて年次報告書を提出し、株価は61％急騰した。報告書では、監査人が会社の報告に複数の重大な弱点を挙げ、以前に報告されたデータの一部が修正された。また、カーンを巻き込んだ詐欺事件についての懸念にも言及したが、ウィンストン＆ストローンの協力を得て内部調査をやり直した後、B.ライリーはカーンとは何の関係もないと述べた。^[31]

2024年8月、ブライアント・ライリーは、1株当たり7ドルで同社を非公開化するという一方的な提案を行った。これは、提案が行われた日の株価終値に対して39％のプレミアムであったが、1週間前の1株当たり17ドルよりは大幅に低かった。^{[32] [33] [34]}同社はまた、レバレッジ削減を優先する必要があるとして配当を廃止した。^[34]

2024年9月9日、B.ライリーはバランスシートを強化するために資産を売却し、資金調達を再交渉する予備計画を概説した。同社は、グレートアメリカングループの過半数の株式を売却する交渉中であり、B.ライリーとベベブランド事業の資金調達について拘束力のないコミットメントを持っていることを確認した。この2つの取引により、約4億1,000万ドルの総現金収入が見込まれている。これらの資金は、2024年末までに既存の債務返済に使用される予定である。^[34]

2022年現在、B.ライリーには資本市場、資産管理、オークションと清算、金融コンサルティング、通信、ブランドの6つの事業セグメントがあります。資本市場は収益で最大のセグメントであり、通信と資産管理がそれに続きます。^{[2] [3] [26]}

2023年現在、ライリーは最大の株主であり、同社の株式の23％を所有している。^[35]

2016年5月、B・ライリーはユナイテッド・オンラインを1億7000万ドルで買収した。^[36]

2017年11月、B・ライリーはカーネギー・テクノロジーズを上回り、マジックジャックを1億4,300万ドルで買収した。^[37]

2019年11月、B.ライリーは1億1,650万ドルを投資して6つのファッションブランドの過半数の所有権を取得し、ファッションブランドポートフォリオを立ち上げました。これには、キャサリン・マランドリーノ、ジョアン・ヴァス、リミテッド・トゥー、ナネット・レポーレが含まれます。^[38]

2023年5月、B・ライリーはスコッチ・アンド・ソーダの株式を取得した。^[39]

2015年1月、ワンダーリッチ証券はニューヨークの証券会社ドミニク・アンド・ディッカーマンを830万ドルの全株式買収で買収した。ドミニクと同社の元会長マイケル・キャンベルは、ワンダーリッチ証券とその元所有者ゲイリー・ワンダーリッチを相手取り、ワンダーリッチ証券が同社を買収した際に財務状況に関して詐欺と虚偽の陳述をしたとして訴訟を起こした。2020年4月、FINRAはドミニクとキャンベルの側に立ったため、ワンダーリッチ証券は約1100万ドルの支払い義務を負うことになり、B・ライリーは紛争を解決するために全額を支払わなければならなかった。^[13]

2020年6月、ワンダーリッヒはB・ライリーを相手取り、この件での補償と仲裁における弁護士費用の返済を求める訴訟を起こした。^[13] 2023年6月、B・ライリーはこの請求を却下した。^[40]

2022年1月、B・ライリーはワンダーリッヒを訴え、2020年4月にワンダーリッヒが不法に責任を回避したと主張した。ワンダーリッヒの弁護士は、B・ライリーが2017年の購入の一環として依頼人に補償することに同意したと述べた。^[13]

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