アーサー・ネーデル

アーサー・ジェフリー・ネーデル（1933年1月1日 - 2012年4月16日）は、アメリカのヘッジファンドマネージャー、弁護士、ピアニスト、慈善家であった。2009年、ネーデルは証券詐欺、通信詐欺、郵便詐欺の15件の連邦罪で起訴された。有罪判決を受けた場合、懲役280年の刑が科せられ、詐欺に関連するすべての資産を没収される可能性があった。^[1]

ネイデルはフロリダ州サラソタを拠点とするヘッジファンド、スクープ・マネジメント社のマネージャーで、同社は3億5000万ドルの損失を被ったと報じられている。彼は2009年1月27日、タンパ 連邦捜査局（FBI）事務所に出頭し、逮捕された。^{[2] [3]}ネイデルは1月14日以来5番目の妻によって行方不明になっていると報告されており、弁護士のトッド・フォスターとバリー・コーエンが同行していた。^[3]

妻のマーガレット・「ペグ」・J・（クイゼンベリー）・ネイデルは、ネイデルが自分なしで経済的に生き延びる方法を記したメモを残した後、当局に連絡していた。ネイデルは妻に宛てたメモの中で「あなたの金銭獲​​得の道はすぐに閉ざされるだろう」と書いていたが、そのメモは1月15日に従業員がシュレッダーで発見した。「できるだけ多くの現金を引き出せ」と彼は言い、さらに指示を送ると付け加えた。「お金が必要ならスバルを売れ」。ネイデルは妻に小包を残した。「最近支払った請求書を『小包』の中にすべて入れて、その状況を確認せよ」と彼は書いた。「また、小包には、あなたが残されたものを完全に管理し、所有権を持つのに十分な書類、さらには離婚の書類も入っている」^[4]

ブルームバーグニュースによると、ネイデルさんは失ったことに取り乱していたと彼女は語った。サラソタ郡保安官事務所によると、ネイデルさんは罪悪感を感じ、自殺すると脅したという。^{[5] 2009年1月20日の時点で、連邦法執行当局はネイデルさんを}ルイジアナ州スライデルまで追跡していた。^[6] 2012年4月18日、ネイデルさんはノースカロライナ州のバトナー連邦刑務所で亡くなった。享年79歳だった。^[7]

ネイデルはニューヨーク大学で勉強し、1957年にマンハッタンでピアノを弾きながらニューヨーク大学ロースクールを卒業した。 ^[8]彼は積極的に弁護士業務に従事することはなかったが、 1982年に「不正、詐欺、欺瞞、虚偽表示」を理由に弁護士資格を剥奪された。^{[8] [9]}

彼は1978年頃にサラソタに引っ越し、多額の借金を抱えていた友人で不動産会社の社長を助けるために、エスクロー口座から5万ドルを引き出したとされている。誰がその金を受け取ったのかについては様々な説が報じられている。 ^[10]彼は1981年までにその金を利子付きで返済していた。^[10]彼はすでに2度結婚・離婚しており、子供が何人かいた。彼は1970年代に医療施設を建設する上場企業のCEOを務めていた。1978年、彼と他の人々は荒廃した歴史あるミラ・マー・ホテルを分譲マンションに改築しようとした。計画は失敗に終わった。その後彼はピアノバーで演奏し、地元のアーティストやミュージシャンと親しくなった。

1987年、彼は3番目の妻で、22歳年下の芸術家であるバージニア「ジェニファー」ホフマンと結婚した。彼女の友人たちは、彼が作品を売ったのに代金を払わないと文句を言い始めた。彼らは1991年に離婚した。彼は、投資家を誘致して、珍しい家具やオリジナルアートを販売するサラソタデザインギャラリーというインテリア装飾事業を拡大しようとし、「極秘」の目論見書でギャラリーは利益を上げていると主張したが、裁判記録には未払いの請求書で彼に対して複数の判決が出ていた。彼は貧困を訴えた。^[11]

ヴァルハラ・ファンドのマーケティング文書によると、彼は1960年代にサラソタで不動産開発業者および証券投資家になった。^[12]

1994年から1997年まで、ナデルはサラソタにある家族向けのレストラン、ホームスタイル ハーモニーでピアノ奏者として働いていた。このレストランでは、ウェイターがディナー中に客に「一緒に歌う」歌を歌ったり、レストランのホールの「パーラー」ショーで客に演奏したりしていた。レストランは1997年に閉店した。

1997年、彼とペグはデイトレードクラブを立ち上げ、コンピューターベースの投資・取引システムを開発した。彼らはサラソタの起業家ニール・V・ムーディーとチームを組み、ムーディーズのヴァルハラ、ビクター、バイキングファンドで顧客の資金運用を始めた。これらの会社は高いリターンを約束し、多くの投資家を引き付けた。^[11] 2005年、ネイデル夫妻はノースカロライナ州アッシュビル近郊に430エーカー（1.7 km ²）の土地を購入し、ローレルマウンテン保護区と呼ばれる開発計画で最大52万5000ドルで区画を販売するつもりだった。価格が暴落すると計画は転換点を迎えた。4区画は税控除として財団に寄付された。^[11]

サラソタ・ヘラルド・トリビューンは「ネイデル夫妻は市民活動で知られ、理事会に所属し、慈善団体ハビタット・フォー・ヒューマニティ、ユダヤ人家族・児童サービス、ガールズ・インクに10万ドルを寄付していた。^[11]近年、全員が夫妻から現金の贈与や寄付の約束を受けていた。ヘッジファンドに資金を投資した者はいなかった」と報じた。^[13]ガイ・ネイデル財団は100万ドル以上の寄付を行っており、カトリック教会に20万ドル、サラソタ・オペラに10万ドル、地元の劇団に7万5000ドルを寄付した。^[11]

タンパ連邦地方裁判所のマーク・ピッツォ判事は、ネイデルの保釈請求を却下し、2009年1月30日に保釈なしでピネラス郡刑務所に拘留するよう命じた。^[3] 2009年2月2日、ピッツォ判事は移送令状を発行し、この事件をフロリダ州中部地区からニューヨーク州南部地区の管轄に移した。^[14]

SECは、ナデル氏が2つのヘッジファンドから少なくとも125万ドルを自身が管理する秘密銀行口座に移したと述べている。^{[15] [16]}

2009年4月15日、マンハッタンの米国地方裁判所判事ケビン・N・フォックスは、ニューヨーク連邦弁護士会所属の弁護士マーク・ゴンビナーをネイデルの代理人に任命した。^[17]

2009年4月28日、ニューヨーク南部地区連邦裁判所は、ナデルに対して15件の起訴状を言い渡し、最高で懲役280年を宣告した。^[18]

「ナデルは、ファンドのパフォーマンスと価値について、各ファンドの純資産額が数千万ドルであるなど、さまざまな虚偽の説明をして、見込み客にファンドへの投資を勧誘した」とニューヨークの米国検察局は声明で述べた。ナデルはまた、ファンドの証券の売買で累計2億7100万ドル以上の利益を上げたと投資家に主張した。実際には、ナデルの取引はファンド全体の純損失をもたらした」とニューヨークの米国検察局は声明で述べた。 ^{[19] [20]}

2月25日、米国地方裁判所の デニス・コート 判事は、現金100万ドルを含む500万ドルの保釈金と、保釈保証人として「近しい関係」にある4人の人物を置き、電子監視下に置くことで、ネイデルを釈放できるとの判決を下した。同判事はネイデルに対し、資金の受取人に協力し、2008年10月以降に引き出したとされる3000万ドルの所在を明らかにするよう要求した。^{[21] [22]}

この刑事事件は、USA v. Nadel、09-mJ-00169、 米国地方裁判所、ニューヨーク南部地区（マンハッタン）です。

証券取引委員会（ SEC ）は、2009年1月21日にナデルの資産を凍結する裁判所命令を勝ち取った。2009年2月11日、管財人バートン・ウィアンド^[23]は、 65万ドルのマーガレット・J・ナデル取消可能信託と、ノースカロライナ州アッシュビルにあるナデルの不動産を凍結するよう申し立てた。 ^{[24] 6つのヘッジファンドと2つの投資運用会社が}救済被告として指名されている。この訴訟では、Scoop Real Estate LP、Valhalla Investment Partners LP、Victory IRA Fund Ltd.、Victory Fund Ltd.、Viking IRA Fund LLC、Viking Fund LLC、Valhalla Management Inc.、およびViking Management Inc.である。SECの訴訟は、証券取引委員会対ナデル、09-cv-00087、米国地方裁判所、フロリダ州中部地区（タンパ）である。^[25]

2007年末時点で、6つのファンドの総額は1,800万ドルだった。ウィアンド氏は投資家から3億9,700万ドルを受け取ったとしている。^[26] 投資家への分配金と手数料として約3億5,000万ドルが支払われた。彼は2人の個人に不当に送金された投資家資金12万ドルを回収し、2009年2月28日までの継続事業から26万1,000ドル近くの事業収入を受け取った。ウィアンド氏は詐欺が2003年より前に始まったと推定しており、ムーディーズがスクープから徴収した手数料からさらに資金を回収するつもりである。^{[22] [27]}

ウィアンド氏は、ナデル氏のヘッジファンドで「不当な利益」を得た80人以上の投資家を特定し、クローバックとして資金の返還を求めた。返還されない資金は法廷で追及される予定である。^[28]

ロバート・O・チェンバース・トラストは、301,614ドルの不正利益を受け取った。トラストの管財人であるブレイク・L・チェンバースは、14日以内に総額の90％にあたる271,453ドルを支払うことに同意した。^[29]

ラスベガス在住のゲイリー・マッサー（70歳）は、法廷外での和解で提示された10パーセントの割引を含め、192,571.43ドルを支払うことに同意した。マッサーはすでにその金に対する所得税を支払っているが、国税庁は還付を受けるために3年前まで遡って申告書の修正しか認めなかった。^[30]

ムーディーズはすでに米国連邦検事に供述書を提出している。

ネイデルのパートナーである父と息子のニールとクリス・ムーディは、バイキング、バイキングIRA、ヴァルハラのゼネラル・パートナーを務めていた。これらのファンドは、一時は証券会社の実際の価値の半分を占め、年間2%の資産運用手数料が9,700万ドルと推定され、さらに高収益のヘッジファンドと称されるファンドの運営に対する25%というはるかに大きなインセンティブ手数料も上回っていた。ファンドは2004年のピーク時には7,200万ドルを保有していた。2007年までに、同じ3つのファンドの実際の価値は700万ドルだった。

バートン・ウィアンドは、ナデルの破綻したヘッジファンドに関連する資産の支配権を得るためにムーディーズに対して法的措置を取ると認めた。スクープのヘッジファンドに投資した資金が消えたことを600人の投資家に伝えたのはニール・ムーディーだった。ムーディーズはポンジー・スキームについて何も知らないと否定しているが、ナデルの投資家の多くは自分たちが主な連絡先だったと主張している。ウィアンドによると、ナデルとムーディーズはどちらも、ヘッジファンドの取引活動で2億7200万ドル以上の利益が出たと主張したが、実際には1840万ドルの損失だった。ムーディーズがナデルと共同で管理していた3つのバイキングファンドの結果は、年間4％の利益から年間24.5％の損失までさまざまだった。しかしムーディーズは投資家に対し、ファンドの収益ははるかに高いと伝えた。^[31]

580万ドル以上を失ったルイス・パオリーノ・ジュニアを代表して、彼らに対する民事詐欺訴訟が提起され、両名が所有するサラソタのウォーターフロントの住宅に対して訴訟係争中^[32]となっている。 ^[22]

ネイデルの会計士マイケル・D・ザッカーは、 1990年以来フロリダ州の公認会計士の資格を持っていなかった。^[33]

デビッド・S・バンド法律事務所「バンド・ウェイントラブPL」は、アーサー・ネーデルのポンジー・スキームで受取人から金銭を隠す陰謀の中心人物だったという主張を解決するために、約100万ドルを支払う予定である。^[34]

ナデルのファンドは、2002 年に 21.6%、2001 年に 19.8% のリターンを上げたとされているが、この年、S&P 500 はそれぞれ -23.3%、-13.0% のリターンだった。ウォール ストリート ダイジェスト紙に寄稿されたカーネギー アセット マネジメント会長のドナルド H. ロウ氏の記事では、ナデルのファンドの優れたリターンを「私がこれまで見た中で最も優れた実績と最も安定したリターン」と評している。ロウ氏は、ナデルのリターンの出所に関する当初の疑念を無視したようで、「ナデルのコンピューター トレーディング プログラムに対する私の好奇心は、最終的にナデル & ムーディーのオフィスへのデュー デリジェンス訪問につながった。当然ながら、私はナデルの「ブラック ボックス」コンピューター プログラムのさまざまな数式を学んだわけではない」と書いている。

記載されている収益が統計的にあり得ないにもかかわらず、ロウ氏の記事は熱烈な推薦文を寄せており、ファンドの連絡先情報も掲載している。記事の細則には、「カーネギー・アセット・マネジメントはウォール・ストリート・ダイジェスト社およびウォール・ストリート・トレーダー社と提携している。カーネギー・アセット・マネジメントは、MRMアセット・アロケーション・グループ社および/またはナデル・ムーディ・グループに随時紹介を行っているが、これらは登録投資顧問会社であり、相互に提携しておらず、カーネギー・アセット・マネジメントとも提携していない。カーネギー・アセット・マネジメントは、その紹介に対して金銭的報酬を受け取っている。」と記されている。^[35]

証券取引委員会によるナデルに対する民事訴訟の一環として提出されたバートン・ウィアンドの2009年4月の暫定管財人報告書によると、ナデルはポンジー・スキームの一環として約5,300万ドルの「架空利益」を支払ったとされている。 ^[36]

ネイデルは、ヴァルハラ・マネジメントとバイキング・マネジメントのパートナーシップによって設立された3つのファンドと、スクープ・マネジメントとスクープ・キャピタルLLCによって設立された3つのファンドを売買した。スクープはネイデル自身が設立した。バイキングとヴァルハラは名前の明かされていないパートナーによって設立された。^[4]

SECによると:

• 勝利基金: 有価証券、1,901.31ドル、現金、78,764.37ドル
• スクープ不動産：有価証券2,119.81ドル、現金122,830.40ドル
• バイキングIRAファンド：証券、2,923.58ドル、現金、77,025.20ドル
• バイキングファンド：証券、917.70ドル、現金、65,708.33ドル
• ヴァルハラ・インベストメント・パートナーズ：証券、4,413.66ドル、現金、16,158.05ドル
• Victory IRA ファンド: 証券、2,938.86 ドル、現金、131,139.52 ドル

ナデルが失踪した1月14日時点でのヘッジファンドの証券の総額は15,214.92ドル、手持ち現金は491,625.87ドルだった。^[37]

371人以上の投資家が3億9,700万ドルを投資した。投資家の自己負担損失は1億6,870万ドルと推定される。^[27]

ニール・V・ムーディ（70歳）はAP通信に対し、ネイデルのせいで自分の家族が1200万ドルを失ったと語った。ネイデルのビジネスパートナーの1人であるムーディは、この3億5000万ドルという数字はネイデル自身が自分のファンドの成功を誇張しているために膨らんでいる可能性があると示唆している。^{[38] [39] [40]}

ペンシルバニア州ホーシャムに本社を置くメイス・セキュリティー・インターナショナル社の社長兼最高経営責任者デニス・レイフィールド氏は、ネイデル氏が2009年1月15日に失踪した翌日、ネイデル氏のビクトリー・ファンドが約束通り220万ドルを支払わなかったと主張している。レイフィールド氏は、2008年6月にネイデル氏に対し、メイス氏が短期ヘッジファンドであるビクトリーに投資した320万ドル全額を償還するよう依頼したと述べた。この金は2008年10月10日まで、つまり第3四半期の終了から10営業日後までに支払われることになっていた。10月15日、ファンドマネージャーらは「異常な市場状況のため」支払いを差し控える権利を主張した。交渉の結果、ファンドは2回に分けて支払うことに同意した。メイス氏は11月5日に1回だけ100万ドルを受け取った。^[41]

メイス・セキュリティーの元役員ルイス・パオリーノ・ジュニアは、バイキング・ファンドLLCで580万ドル以上の個人資金を失った。彼の訴訟では、ムーディーズがスクープのファンドの投資家から不正に得た資金を奪い、その収益の一部で住宅を購入したと主張している。 ^{[32] [42]}

フロリダ州オカラのデビッド・ウォルターズはベスレヘム・スチールからの年金の大半、67万ドル以上を失った。^[4]

ナデル氏の隣人である80歳の弁護士マイケル・サリバン氏は1500万ドルを投資した。

隣人から勧められたイリノイ州の起業家サリバンは、3年前にネイデルのスクープ・マネジメントに25万ドルを投資し、ネイデルが失踪する直前にさらに140万ドルを投資した。^[11]

サラソタのブラッド・ラーナー博士は50万ドルを投資した。^[43]

2009年1月27日、ナデルの2つの事業であるベニス ジェット センター LLC とトレードウィンド LLC は、タンパの米国地方裁判所のリチャード ラザラ判事によって破産管財人による管理を命じられた。判事は弁護士バートン ウィアンドをナデルの資金の管財人に任命し、これらの事業は不正に得た資金で買収されたと裁判所に提出した書類で述べた。ベニス ジェット センターはチャーター サービスと飛行学校を提供しており、「破産管財人による管理のために資産を生み出す可能性のある有望な事業」である。トレードウィンドは少なくとも5機の航空機を所有および管理しており、ジョージア州アトランタ郊外のニューナン カウエタ郡空港に空港格納庫を所有している。^[4]ベニス ジェット センターは、別の所有者の下で9/11ハイジャック犯の何人かを訓練した。トレードウィンド アビエーションは、航空会社のパイロット免許を持つ息子のクリスによって運営されていた。連邦記録によると、トレードウィンドはセスナサイテーション ジェット機2機、リア ジェット機1機、ヘリコプター1機、および小型航空機数機を所有している。^{[11] [44]}

公的記録によれば、ネイデルはフロリダ州マナティ郡の6.5エーカー（26,000平方メートル）の未開発の土地であるサマープレイス開発公社の役員であった^。彼は取締役、秘書、会計係として記載されていた。^[45]

• バーナード・マドフ
• ニコラス・コスモ
• ジョセフ・S・フォルテ
• マーカス・シュレンカー
• ラウル・ヴェイユ
• マーク・ドレイアー

• 「警察がフロリダ州の詐欺容疑を捜査、ファンドマネージャー行方不明」、AP通信、Yahoo News経由（2009年1月17日）
• 「ファンドマネージャーが行方不明と報道」ブルームバーグ ニュース (2009 年 1 月 17 日)
• 「アメリカでトップランクの資産運用者」ウォール ストリート ダイジェスト (2009 年 1 月 19 日)
• 「FBIとSECがナデル基金を調査」ニューヨーク・タイムズ（2009年1月19日）
• 「SEC、行方不明の資産運用マネージャー、アーサー・ネーデルを訴える」シカゴ・トリビューン（2009年1月22日）
• 「困難な時代がミニマドフ事件を明るみに出す」ニューヨークタイムズ（2009年1月28日）
• 16件の起訴状、アメリカ合衆国対アーサー・G・ネイデル事件番号09-mj-00169、（2009年4月28日）。
• ナデル管財人ウェブサイト
• SECが破産管財人を任命