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| 会社種別 | プライベート |
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| 業界 | プライベートエクイティ |
| 設立 | 1968年 |
| 創設者 | ピーター・ブルック |
| 本部 | ジョン・ハンコック・タワー ボストン 、マサチューセッツ州、米国 |
主要人物 |
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| 製品 | 成長資本、レバレッジド・バイアウト、資本再構成 |
| 運用資産 | 450.3億ドル（2022年）[2] |
従業員数 | 193（2022）[2] |
| Webサイト | ta.com |
TAアソシエイツ・マネジメントLPはアメリカのプライベートエクイティファームであり、アメリカにおける近代初期のプライベートエクイティファームの一つでした。[3]同社は収益性の高い成長企業の買収や少数株主による資本再構成を主導しています。TAはテクノロジー、ヘルスケア、消費者製品、金融サービス、ビジネスサービスの5つの業界グループに投資しています。[4]
TAアソシエイツは設立以来475億ドルの資金を調達してきました。[5]創業以来、同社は560社以上の企業に投資しており、[6]世界最大のプライベートエクイティファーム50社にランクされています（2022年は27位）。[7]
TAはマサチューセッツ州ボストンに本社を置き、メンロパーク、オースティン、ロンドン、ムンバイ、香港にもオフィスを構えています。2022年7月現在、TAには110人以上の投資専門家が在籍しています。[6] [4]
歴史
TAアソシエイツは、ピーター・ブルックが1968年に、投資銀行および証券会社であるタッカー、アンソニー＆RLデイの支援を受けて設立しました。TAを設立する前の1963年から1968年まで、ブルックはタッカー・アンソニーのコーポレートファイナンスおよびベンチャーキャピタル活動を率いていました。それ以前は、ベッセマー証券のプライベートエクイティ活動の拡大を担当し、ボストン第一国立銀行のハイテクノロジー融資グループを設立していました。設立当時、同社は主に初期段階の企業への ベンチャーキャピタル投資に重点を置いていました。
同社は1970年代を通じて大幅に拡大し、資本金は1969年の500万ドルから1980年代初頭には1億2500万ドルにまで成長し、1980年のランキングでTAは最大の独立系ベンチャーキャピタル会社となった。 [ 8] 1970年代を通じて、同社の投資は年間平均30%から40%であった。1970年代の同社の注目すべき投資には、バイオジェン、人工知能ソフトウェア、イミュノジェン、デジタルリサーチなどがある。[8]ベンチャーキャピタル会社のパートナーとなった最初の女性の1人であるジャッキー・モービーは、デジタルリサーチのほか、キャペックス、マコーマック・アンド・ダッジなどを含むソフトウェア企業へのTAの最も初期の投資を確保した。[9]
1980年代が進むにつれ、TAは、最初の15年間に特徴的だった新興企業への小規模な初期投資とは対照的に、より成熟した収益性の高い企業への多額の投資を増やしていった。1980年代半ばまでに、TAはもはや「ベンチャーキャピタル会社」とは自称せず、より一般的な「プライベートエクイティ」という表現を使うようになった。1990年代初頭までに、同社は初期段階の新興企業への投資をほとんど行わず、主に成熟した企業への後期段階の成長資本投資に注力するようになった。[10]
地域のベンチャーキャピタル投資家から世界的に成長するプライベートエクイティファームへの進化の多くは、C.ケビン・ランドリーの功績です。[11]ランドリーは1968年にTAでキャリアをスタートし、1972年にゼネラルパートナー、1982年にマネージングパートナー、1984年に会社設立時にCEO、2007年に会長になりました。2012年に引退した後も積極的に会社に関わり、2013年に亡くなるまでシニアアドバイザーを務めていました。
TAアソシエイツのグローバル展開は2000年代も続き、2003年にはロンドン事務所を開設した。[12] TAは2006年にインド企業Idea Cellularの少数株を購入し、 [13] TAにとってアジア初の投資となった。[14] [15] TAは2009年にムンバイに事務所を開設し[16] [17]、2011年には香港に事務所を開設し、アジア太平洋地域でのプレゼンスを拡大した。[18]
2012年、TAアソシエイツの幹部の一部は、同社とは独立して、ドッド・フランク法の廃止を支持する候補者を支持するさまざまな保守派政治活動グループを財政的に支援し始め、同法は「政府の規制の暴走」であると公に主張した。[19]ランドリーは、2012年のミット・ロムニー大統領選挙キャンペーンへの 主要なスーパーPAC寄付者の一人だった。 [20]ランドリーはボストン・グローブ紙に対し、ドッド・フランク法はTAに年間60万ドル以上のコンプライアンス関連費用を負担させており、その費用はベイン・キャピタルやTAアソシエイツなどのプライベート・エクイティ・ファームが推進する雇用創出を支援するために使った方がよいと語った。[21]
2014年、TAアソシエイツはミレニアム・ヘルスLLCのために17億7000万ドルのシンジケートローンの組成を支援した。ローンの大部分（12億7000万ドル）はTAアソシエイツと他の企業に返還され、特別配当金の分配に使用された。 [22]その後まもなく、ミレニアム・ヘルスLLCは破産を宣言した。[23]債権者の Voya Investment Managementはその後、TAアソシエイツとミレニアム・ヘルスの創設者ジェームズ・スラタリーに対して詐欺訴訟を起こしたが、敗訴した。[24]
1999年にTAに入社したマネージングパートナーのアジット・ネドゥンガディ氏が、2021年1月に同社のCEOに就任した。 [25] [26] 2021年2月8日、TAアソシエイツが所有する英国のデジタルオークションプラットフォーム、オークションテクノロジーグループ（ATG）は、ワールドレミットのCEOであるブレオン・コーコラン氏が会長を務め、2021年3月にロンドン証券取引所に上場する計画を発表した。上場によりATGの評価額は6億ポンドになると予想されており、同社はIPOを通じて2億5000万ポンドを調達したいと述べている。[27] ATGは2021年2月23日にロンドン証券取引所で取引を開始した。 [28] [29]
スピンアウト企業
最も初期のベンチャーキャピタル会社の一つとして、TAアソシエイツを祖先に持つ成功した投資会社は数多く存在します。[30]
参考文献
- ^ Singh, Preeti; Cooper, Laura (2021年1月11日). 「TAアソシエイツ、およそ110億ドルの旗艦ファンドの売り込み準備」。ウォールストリートジャーナル。
- ^ ab 「TA Associates Form ADV」（PDF）。投資顧問公開情報。2022年8月29日。8～9ページ。 2022年9月7日閲覧。
- ^ プライベート・エクイティの短い（時には利益を生む）歴史、ウォール・ストリート・ジャーナル、2012年1月17日。
- ^ ab Singh, Preeti (2022年3月25日). 「スペシャリストマネージャーがファンド投資家の支持を獲得」.ウォールストリートジャーナル. 2022年8月3日閲覧。
- ^ 「TAについて」
- ^ ab Christen, Mike (2022年7月7日). 「プライベートエクイティ大手TAアソシエイツが米国3番目のオフィスにオースティンを選択」オースティンビジネスジャーナル。 2022年7月20日閲覧。
- ^ 「PEI 300 2022 完全ランキング」。プライベート・エクイティ・インターナショナル。2022年。 2022年8月29日閲覧。
- ^ ab ベンチャーキャピタリストの新たな役割。ニューヨークタイムズ、1981年8月31日
- ^ ガスリー、ジュリアン（2019年）。『アルファガールズ：シリコンバレーの男性文化に立ち向かい、生涯最大の取引を成し遂げた女性たち』（初版）。ニューヨーク：ペンギンランダムハウス。70～71ページ。ISBN 9780525573920. 2022年8月4日閲覧。
- ^ グプタ、ウダヤン。取引完了。 2000年
- ^ 「TAアソシエイツ元CEOケビン・ランドリー氏が69歳で癌のため死去」Bloomberg.com 2013年8月。
- ^ Meikle, Brad (2007年3月15日). 「TA AssociatesがJupiterを買収」.買収. 2022年8月5日閲覧。
- ^ 「Ideaが24%の株式をプライベートエクイティ投資家に売却」。エコノミックタイムズ。2006年10月29日。 2022年8月5日閲覧。
- ^ 「TAアソシエイツがインドのワイヤレス企業に投資」ボストン・ビジネス・ジャーナル。2006年10月27日。 2022年8月5日閲覧。
- ^ 「Ideaの25%が5億5000万ドルで売却」。タイムズ・オブ・インディア。2006年10月28日。 2022年8月5日閲覧。
- ^ Winfrey, Graham (2010年9月14日). 「TA Associatesがインドで取締役を雇用」. Private Equity International . 2020年11月26日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2022年8月5日閲覧。
- ^ Burroughs, Tim (2012年4月18日). 「TAはBillDeskを支援してインドへの進出を継続」AVCJ . 2022年8月5日閲覧。
- ^ McLaughlin, Tim (2011年5月24日). 「TA Associatesが香港オフィスを開設」.ボストン・ビジネス・ジャーナル. 2022年8月5日閲覧。
- ^ ミット・ロムニー、大手銀行の規制方法について沈黙、ボストン・グローブ、2012年5月2日。
- ^ ティーパーティーのスーパーPACが議会選挙に資金を投入、ボストン・グローブ、2012年6月6日。
- ^ ロムニーの反対派がベイン氏を守勢に追い込む、ボストン・グローブ、2012年1月11日。
- ^ Beall, Pat (2016-01-12). 「『ビッグ・ウィンク』：18億ドルの融資がいかにして会社の創業者を後押ししたか」パームビーチ・ポスト。
- ^ マズカート、マリアナ (2020).すべての価値。広報。 p. 146.ISBN 978-1541758247。
- ^ Montgomery, Jeff (2018-09-24). 「デラウェア州判事がミレニアム・ラボ・ホールディングス第11章の釈放を支持」Law360。
- ^ メンドンサ、エリサンジェラ (2021 年 1 月 5 日)。 「TAは一連の世界的なプロモーションの一環としてアジット・ネドゥンガディをCEOに指名した。」プライベート・エクイティ・ニュース。2022 年6 月 30 日に取得。
- ^ Parmar, Beena (2021年1月12日). 「TA Associatesが社内関係者をCEOに昇格、MDを次々と任命」VCCircle . 2022年6月30日閲覧。
- ^ 「ATG、来月ロンドンで上場する計画を確認」イブニングスタンダード、2021年2月8日。
- ^ 「ロンドン証券取引所、オークションテクノロジーグループをメイン市場のプレミアムセグメントに迎える」ロンドン証券取引所。2021年2月23日。 2022年8月30日閲覧。
- ^ メラー、ソフィー（2021年7月31日）。「2021年、ロンドンはいかにして注目のテック系IPOのハブとなったか」フォーチュン。 2022年8月30日閲覧。
- ^ 「1999年の敗北のスリル」highbeam.com 2001年2月5日。2017年2月2日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2017年1月25日閲覧。
外部リンク
- 公式サイト