主観的期待効用

意思決定理論において、主観的期待効用（SEU）は、個人が不確実性の下でどのように選択を行うかをモデル化するための枠組みである。具体的には、意思決定者は1）世界の不確実な状態に関する主観的確率分布と、2）結果に関する効用関数を持ち、その選択行動は、主観的確率に関して結果に関する期待効用を最大化するものとして記述できると仮定している。 ^{[ 1 ]}このように、主観的期待効用の理論は、個人の効用関数と個人の確率分布（通常はベイズ確率論に基づく）という2つの主観的概念を組み合わせている。^{[ 2 ]}

SEUは、フォン・ノイマンとモルゲンシュテルンが提唱したアプローチとは異なり、（客観的な）確率（つまり、くじ）を所与のものとして扱わない。代わりに、選択行動と整合していると想定される主観的確率が用いられる。^{[ 3 ]}

SEUの形式化への主な貢献は、1954年にLJサベージによってなされた（サベージの公理を参照）^{[ 4 ] [ 5 ]} 。これは、ラムゼイ^{[ 6 ]}とフォン・ノイマン^{[ 7 ] [注1 ]}による先行研究に続くものである。サベージは、意思決定者の行為に対する選好がいくつかの妥当な公理を満たす場合、その選択は効用関数から生じるものとして説明できることを証明した。${\displaystyle u(x_{i})}$それぞれの結果に確率があるという主観的な信念と組み合わさって${\displaystyle P(x_{i}).}$主観的期待効用とは、 効用の結果として得られる期待値のことである。

${\displaystyle \mathrm {E} [u(X)]=\sum _{i}\;u(x_{i})\;P(x_{i}).}$

実験では、多くの個人がサベージの主観的期待効用の公理と一致するような行動をとらないことが示されており、最も顕著な例としてはアレー（1953）^{[ 8 ]} やエルスバーグ（1961） ^{[ 9 ]}が挙げられる。

• サベージの主観的期待効用モデル

• チャールズ・サンダース・パースとジョセフ・ジャストロウ（1885）。「感覚の小さな違いについて」。米国科学アカデミー紀要。3 ：73-83。http://psychclassics.yorku.ca/Peirce/small-diffs.htm
• ラムジー、フランク・プランプトン著、「真理と確率」（PDF）、『数学の基礎とその他の論理的エッセイ』（1931年）第7章。
• デ・フィネッティ、ブルーノ。「確率論：確率論と科学の価値に関する批判的エッセイ」（1931年の論文の翻訳）Erkenntnis、第31巻、1989年9月。
• デ・フィネッティ、ブルーノ。 1937 年、「La Prévision: ses lois logiques、sessources subjects」、Annales de l'Institut Henri Poincaré、

de Finetti, Bruno .「先見性：その論理法則、その主観的源泉」（1937年のフランス語論文の翻訳）HE KyburgおよびHE Smokler編『主観的確率の研究』、ニューヨーク：Wiley、1964年。

• デ・フィネッティ、ブルーノ。『確率論』（ 1970年の書籍のAFMスミスによる翻訳）、全2巻、ニューヨーク：ワイリー、1974-5年。
• ドナルド・デイビッドソン、パトリック・サップス、シドニー・シーゲル（1957）。意思決定：実験的アプローチ。スタンフォード大学出版局。
• Pfanzagl, J (1967). 「モルゲンシュテルン-フォン・ノイマン効用理論から導出された主観的確率」. Martin Shubik (編) 『オスカー・モルゲンシュテルンを記念する数理経済学論文集』 . プリンストン大学出版局. pp. 237–251 . 
• モルゲンシュテルン、オスカー（1976）。「効用に関する若干の考察」。アンドリュー・ショッター編『オスカー・モルゲンシュテルン経済学著作選集』所収。ニューヨーク大学出版局、65-70頁。ISBN  0-8147-7771-6。

• エディ・カーニ、ジョンズ・ホプキンス大学（2005年11月9日）。「野蛮人の主観的期待効用モデル」（PDF） 。 2009年2月17日取得。