サミュエル・J・ヘイマン

サミュエル・J・ヘイマン
サミュエル・J・ヘイマン
生まれる	1939年3月1日; アメリカ合衆国コネチカット州ダンベリー
死亡	2009年11月7日（享年70歳）; ニューヨーク市
国籍	アメリカ人
母校	イェール大学( BA ); ハーバード大学( LLB )
職業	ビジネスマン
配偶者	ロニー・フォイアシュタイン
子供たち	ラザラス（ラリー）・ヘイマン; エレノア・ヘイマン・プロップジェニファー; ・ヘイマン・ミルストーンエリザベス; ・ヘイマン・ウィンター

サミュエル・J・ヘイマン（1939年3月1日 - 2009年11月7日）は、アメリカの実業家、ヘッジファンドマネージャーであり、GAFマテリアルズ・コーポレーションおよびインターナショナル・スペシャルティ・プロダクツ社（ISP）の長年の会長職で最もよく知られている。

幼少期と教育

ヘイマンはコネチカット州ダンベリーのユダヤ人家庭に、ラザラスとアネット・ヘイマンの息子として生まれた。 ^[1]彼の父親は不動産開発業者だった。^[2]

イェール大学の学部生として、ヘイマンは地域でランク付けされた代表テニス選手であり、ファイ・ベータ・カッパのメンバーでした。^[3] 1960年にイェール大学を卒業した後、彼はハーバード大学ロースクールに入学し、1963年に卒業しました。^[4]卒業後、彼はケネディ政権下で米国司法省の弁護士となり、コネチカット州の米国連邦検事正に昇進しました。 1968年、父親の死後、彼はコネチカット州に本拠を置く家族の不動産会社、ヘイマンプロパティーズを引き継ぎました。^[5]

ビジネスキャリア

1982 年後半、当時すでにリスク裁定取引に精通していたヘイマンは、GAF コーポレーション (GAF は General Aniline & Film の略) の発行済み株式の約 4.1% を取得しました。GAF は、第一次世界大戦および第 2 次世界大戦中に米国政府が所有していた、問題を抱えた 1960 年代風の複合企業です。ヘイマンは、当時会長であった 65 歳のジェシー・ワーナー博士が引退するだろうと予想して GAF に投資しました。 1978年から1981年にかけて、事業の合理化と収益性の向上を目指して、ワーナーはGAFの消費者向けカメラ、プロジェクター、写真処理事業（広く普及しているGAF View-Masterステレオ3D画像ビューアを含む）と染料・顔料事業を売却し、GAFにはGAF Chemicals（International Specialty Products Inc.となる）、GAF Broadcasting（当時はニューヨーク市を拠点とするクラシック音楽ラジオ局WNCN-FM）、GAF Building Products（現在のGAF Materials Corporation）の3つの事業が残った。ワーナー博士が引退の約束を破ったとき（5年間で数百万ドルの雇用契約に署名した）、ヘイマンは会長を含む自身の取締役候補者リストを作成し、前例のない委任状争奪戦で現取締役会および経営陣と対立した。1983年12月下旬、株主は現取締役会（ワーナーを含む）を解任し、ヘイマンをCEO兼会長に就任させることを決議した。当時、ヘイマンの株式保有率が5%未満であったことから、バロンズ誌は、この進展を「企業金融の歴史上最も顕著な成果の一つ」と称賛した。^[6]

ヘイマンによる買収から1年以内に、GAFの業績は、大規模なコスト削減策（マンハッタンの高価なタイムライフビルからニュージャージー州郊外のウェインへのGAF本社の移転を含む）と研究開発費の増加により急速に改善した。^[7]

1980 年代後半、ヘイマンはリスクアービトラージを利用して個人資産を投資し続け、その後、GAF コーポレーションの財務部門に、リスクアービトラージを投資戦略として追求することで会社の現金収益を増やすよう奨励しました。この投資スタイルにより、GAF コーポレーションは、1985年後半にユニオンカーバイド(ユニオンカーバイドの株価は 1984 年 12 月のボパール事件の結果暴落していた) の、また1987 年 4 月にボルグワーナー(ボルグワーナーの株価は、自動車事業の業績不振により大幅に過小評価され、化学事業の優れた業績を覆い隠していた) の敵対的買収を試みることになりました。これらの投資は、ヘイマンによって公開市場で、GAF の化学事業の規模を拡大するための取り組みとして業務上正当化されました。ヘイマンはこれらの買収を完遂できなかったが、彼の努力は、GAFが買収対象企業で取得した株式の最終的な売却を通じてGAFに多大な利益をもたらした。ヘイマンの買収の試みの多くは、チェース・マンハッタン銀行からの商業借入とドレクセル・バーナム・ランバートからの高利回り債務で資金調達されることになっていた。ヘイマンの親しい友人にマーティン・A・シーゲルがいた。シーゲルはコネチカット州グリーンファームズのヘイマンの向かいに住んでいて、2人はよく一緒にテニスをしていた。シーゲルは後に、ヘイマンの個人財務顧問を務めることになる。

1987年9月、ヘイマンはGAFを23億ドルで非公開化する提案をしたが、1987年10月の株式市場の暴落とそれに伴う経済の変化により、GAFコーポレーションの業績は1988年まで低下した。それでもヘイマンはGAFの民営化を追求し、1989年3月、彼とGAFの経営陣の選抜グループはレバレッジド・バイアウトにより同社を14億ドルで買収した。^[8]

2年後の1991年、ヘイマンはGAFの化学事業を別会社としてスピンオフし、株式の19.6%を公開売却し、International Specialty Products Inc. (ISP) と改名してニューヨーク証券取引所に上場した。ヘイマンは1990年代の大半をGAF Building MaterialsとISPのそれぞれの会長として日常的な管理職として過ごした。ヘイマンの指揮の下、1994年1月1日、GAF Broadcastingはラジオ局の音楽形式をクラシック音楽から純粋なロックに変更し (コールレターをWNCN-FMからWAXQ-FMに変更)、可処分所得の多い若い視聴者をターゲットにした。議会が1996年電気通信法を可決し、特に大都市圏での市場内所有権制限が大幅に緩和された後、GAF BroadcastingはEntertainment Communications, Inc. (同社はラジオ局を他の3つのラジオ局と交換) に9,000万ドルで売却された。これは当時、米国のラジオ局1局に対して支払われた最高額であり、キャッシュフローの45.0倍を超える価値を反映していました。

ヘイマンは、リスクアービトラージに自身の資金とGAF Building MaterialsとISPの現金口座を投資し続け、1996年9月、オフィス用品会社2社が合併を発表した際に、オフィスデポとステープルズ社でそれぞれ相当のロングとショートポジションを取った。ヘイマンにとって残念なことに、米国司法省は取引の続行を拒否し、ヘイマンは自身のポジション、およびGAFとISPでのポジションを解消しようとして約2億ドルを失った。

ヘイマンは2000年に企業買収を再開し、デクスター・ケミカル・コーポレーション、ロンドン証券取引所、ヘラクレス・コーポレーションの買収に関わったが、いずれも失敗に終わった。^[9] 2007年、エアライン・パートナーズ・オーストラリアがカンタス航空を買収しようとした際、彼のヘッジファンドであるヘイマン・インベストメント・アソシエイツ^[10]は、エアライン・パートナーズ・オーストラリアの同航空会社の株式買収提案を拒否した。入札チームの多くは、買収が最終的に失敗したのはヘイマンのせいだと非難した。^[11]

1967年、GAFの前会長であるワーナー博士は、屋根材会社ルベロイド社を買収した。しかし、ルベロイド社の屋根材製品ラインの1つには、耐火剤としてアスベストが含まれており、買収した事業にはバーモント州のアスベスト鉱山が含まれていた。鉱山は1975年に閉鎖されたにもかかわらず、アスベスト訴訟は大幅に増加し、GAFは最終的にアスベスト関連の身体傷害賠償金として15億ドル以上を支払った。ヘイマンは、アスベスト訴訟を規定する法律を変更し、懲罰的損害賠償を廃止するよう議会に働きかけたが、失敗に終わった。^[12]

慈善活動

ヘイマンは多岐にわたる慈善活動に関心を持っていた。最も顕著なのは、ワシントンに本拠を置く非営利団体「公共サービスのためのパートナーシップ」を設立し、会長を務めたことである。この団体は、学部生に公務員としてのキャリアを追求するよう奨励している。また、ハーバード大学ロースクール、イェール大学ロースクール、コロンビア大学ロースクール、シートンホール法科大学院にヘイマンフェローシッププログラムを設立し、連邦政府でのキャリアを目指す卒業生を支援した。^{[13]また、}ベンジャミン・N・カードーゾ法科大学院にサミュエル・アンド・ロニー・ヘイマン企業統治センターを設立した。1985年、ヘイマンはアメリカ功績アカデミーのゴールデンプレート賞を受賞した。^[14]ヘイマンは2008年に慈善活動により大統領市民賞を受賞した。

私生活

ヘイマンは1970年にロニー・フォイアシュタインと結婚した。2人の間には4人の子供と9人の孫がいた。娘のエレノアは不動産投資家のロドニー・プロップと結婚したが、その後離婚した。^[15]^[5]^[16]ヘイマンと妻は、アルベルト・ジャコメッティ、ジャクソン・ポロック、ジェフ・クーンズ、マーク・ロスコの作品を含む近代美術の大規模なコレクションを所有していた。彼はフィフス・アベニュー・シナゴーグの会員でもあった。^[17]

ヘイマンは2009年11月7日に心臓手術の合併症により70歳で亡くなった。^[5]

参考文献

^ ハール、ダン (2000 年 8 月 20 日)。「デクスターレイダー」。ハートフォードクーラント。2年後、彼はダンベリーの化学大手ユニオンカーバイド社の経営権をほぼ奪い取るところだった。ダンベリーはヘイマンが結束の固いユダヤ人家庭で育った町と同じである。
^ ジェラルディン・ファブリカント（2009年11月9日）「企業買収者のサミュエル・ヘイマンが70歳で死去」ニューヨーク・タイムズ。 2009年11月11日閲覧。
^ 「ウェストポートのビジネスマン、サミュエル・J・ヘイマン氏が70歳で死去」。ウェストポート・ナウ。2009年11月8日。 2009年11月11日閲覧。
^ 「政府サービスを売る芸術」ハーバード大学ロースクール2005年春2009年11月11日閲覧。
^ abc ニューヨークタイムズ：「企業買収者のサミュエル・ヘイマンが70歳で死去」ジェラルディン・ファブリカント著、2009年11月8日
^ 「サミュエル・J・ヘイマン '63 [1939—2009]」ハーバード大学ロースクール。2009年11月9日。 2009年11月11日閲覧。
^ 「GAF Corporation」。Funding Universe 。2009年11月11日閲覧。
^ 「COMPANY NEWS; Heyman Gets Rebuff at GAF」ニューヨーク・タイムズ。1987年10月16日。 2009年11月11日閲覧。
^ ドノヴァン、ダグ（2000年11月27日）。「私の言うとおりにしろ、私の行動どおりにしろ」フォーブス。 2009年11月11日閲覧。
^ ホーソーン、マーク（2007年5月8日）。「ヘイマンは崖っぷちまで近づき、そして越える」。ジ・エイジ。 2009年11月11日閲覧。
^ Hewett, Jennifer (2007 年 5 月 7 日)。「巨大なブラフがひどく失敗、ヘッジなし」。オーストラリアン。2009年11 月 11 日閲覧。
^ ミラー、スティーブン（2009年11月10日）。「買収エースが戦利品を持ち帰る」ウォール・ストリート・ジャーナル。 2009年11月11日閲覧。
^ 「ヘイマンフェローシッププログラム」ハーバード大学ロースクール。2011年6月4日時点のオリジナルよりアーカイブ。2011年5月4日閲覧。
^ 「アメリカ功績アカデミーのゴールデンプレート受賞者」。achievement.org。アメリカ功績アカデミー。
^ マーサ・スチュワート・ウェディングズ：「コネチカット州でのモダンでフォーマルなホワイトウェディング」2013年12月24日アーカイブ、Wayback Machineで2013年12月23日取得
^ ゴッサム・マガジン：「アッパー・ウエスト・サイドのセレブリティ不動産ニュース」サリー・ゴールドスタイン著。2013年12月23日閲覧。
^ ハーバード・ロー・トゥデイ：「サミュエル・J・ヘイマン '63 [1939—2009]」2009年11月9日

外部リンク

インターナショナル・スペシャリティ・プロダクツ社
ヘイマンフェローシッププログラム

[1] ハール、ダン (2000 年 8 月 20 日)。「デクスターレイダー」。ハートフォードクーラント。2年後、彼はダンベリーの化学大手ユニオンカーバイド社の経営権をほぼ奪い取るところだった。ダンベリーはヘイマンが結束の固いユダヤ人家庭で育った町と同じである。

[NYTimes-2] ジェラルディン・ファブリカント（2009年11月9日）「企業買収者のサミュエル・ヘイマンが70歳で死去」ニューヨーク・タイムズ。 2009年11月11日閲覧。

[3] 「ウェストポートのビジネスマン、サミュエル・J・ヘイマン氏が70歳で死去」。ウェストポート・ナウ。2009年11月8日。 2009年11月11日閲覧。

[hls-4] 「政府サービスを売る芸術」ハーバード大学ロースクール2005年春2009年11月11日閲覧。

[obit-5] ニューヨークタイムズ：「企業買収者のサミュエル・ヘイマンが70歳で死去」ジェラルディン・ファブリカント著、2009年11月8日

[6] 「サミュエル・J・ヘイマン '63 [1939—2009]」ハーバード大学ロースクール。2009年11月9日。 2009年11月11日閲覧。

[7] 「GAF Corporation」。Funding Universe 。2009年11月11日閲覧。

[8] 「COMPANY NEWS; Heyman Gets Rebuff at GAF」ニューヨーク・タイムズ。1987年10月16日。 2009年11月11日閲覧。

[9] ドノヴァン、ダグ（2000年11月27日）。「私の言うとおりにしろ、私の行動どおりにしろ」フォーブス。 2009年11月11日閲覧。

[10] ホーソーン、マーク（2007年5月8日）。「ヘイマンは崖っぷちまで近づき、そして越える」。ジ・エイジ。 2009年11月11日閲覧。

[11] Hewett, Jennifer (2007 年 5 月 7 日)。「巨大なブラフがひどく失敗、ヘッジなし」。オーストラリアン。2009年11 月 11 日閲覧。

[12] ミラー、スティーブン（2009年11月10日）。「買収エースが戦利品を持ち帰る」ウォール・ストリート・ジャーナル。 2009年11月11日閲覧。

[13] 「ヘイマンフェローシッププログラム」ハーバード大学ロースクール。2011年6月4日時点のオリジナルよりアーカイブ。2011年5月4日閲覧。

[14] 「アメリカ功績アカデミーのゴールデンプレート受賞者」。achievement.org。アメリカ功績アカデミー。

[15] マーサ・スチュワート・ウェディングズ：「コネチカット州でのモダンでフォーマルなホワイトウェディング」2013年12月24日アーカイブ、Wayback Machineで2013年12月23日取得

[16] ゴッサム・マガジン：「アッパー・ウエスト・サイドのセレブリティ不動産ニュース」サリー・ゴールドスタイン著。2013年12月23日閲覧。

[17] ハーバード・ロー・トゥデイ：「サミュエル・J・ヘイマン '63 [1939—2009]」2009年11月9日