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| 会社種別 | プライベート |
|---|---|
| 業界 | 投資管理 |
| 設立 | 2009年8月 |
| 創設者 | ボアズ・ワインスタイン |
| 本部 | |
| 製品 | ヘッジファンド |
| 運用資産 | 44億ドル（2023年8月） |
従業員数 | 41（2023） |
| Webサイト | サバキャピタル |
| 脚注/参考文献 [1] | |
サバ・キャピタル・マネジメント（Saba）は、2009年に設立されたクレジット相対価値に重点を置いたヘッジファンド会社です。テールヘッジ、クローズドエンドファンド、SPACの戦略も持っています。
歴史
打ち上げ
ボアズ・ワインスタインはドイツ銀行のクレジット自己勘定取引グループの責任者で、クレジット・デフォルト・スワップ（CDS）の取引で豊富な経験を積んでいた。2006年、ワインスタインはアンシュ・ジェインと2009年にグループから撤退する契約を結んだ。準備として、ワインスタインはグループをサバ・プリンシパル・ストラテジーズと名付けた。サバはヘブライ語で「祖父」を意味し、第二次世界大戦中にワルシャワ・ゲットーを生き延びたワインスタインの祖父にちなんで名付けられた。[2] [3]
2009年初頭、ワインスタインは15人のチームメンバーとともに銀行を去り、マンハッタンのクライスラービルを拠点とするサバ・キャピタル・マネジメントという新しい企業としてグループをスピンオフさせた。ワインスタインはまた、ドイツ銀行在籍中にグループが開発したトレーディングシステムや分析を含むすべての知的財産を引き継ぐことができた。[2] [3] [4]
サバは2009年8月に1億4000万〜1億6000万ドルの主力ファンドであるキャピタル・マスター・ファンドを立ち上げた。[2] [3] [4]
2009年から現在
2012年、サバは、 JPモルガンのトレーダーがクレジットデリバティブ投資の失敗により2012年にJPモルガン・チェースのトレーディング損失から利益を得たことで注目を集めた。このトレーダーは後に「ロンドン・ホエール」というニックネームで呼ばれるようになった。[4]
2015年、PSPインベストメンツはサバから5億ドルを償還しようとしたが、その過程で不当な扱いを受けたと考えた。その結果、同年秋、同社は償還額を最小限に抑えるために自己取引と流動性のないファンド資産の誤評価を行ったとしてサバを訴えた。2017年3月、両当事者は「非常に流動性の低い2つの社債の評価に関する誠意ある意見の相違を含む商業紛争としてこの件を解決した」という共同声明で和解に合意した。[5]
2016年、サバはリン・エナジーとチェサピーク・エナジーの資本構造裁定取引で、株式に比べて大幅に価格設定が誤っていたこれらの企業の債券をうまく裏付け、大きな利益を得た。[6]
2012年から2014年にかけて、サバはパフォーマンスが低迷し、一部の投資家が資金を引き揚げた。[7] [8]しかし、2015年には3％、2016年には22％の利益を上げ、新たな投資家を引き付けた。[9] 2012年から2017年にかけて、サバはロンドンにオフィスを構えていた。オフィス閉鎖の要因はBrexitではないかと推測された。 [9]
サバは2020年の株式市場の暴落時に、ジャンク格付け企業の安価なCDSを購入し、投資適格企業のCDSを売却して利益を得た。[10] 2020年、サバのフラッグシップファンドは33％の収益を上げ、テールファンドは99％の収益を上げました。2021年、リスク誌はCOVID-19パンデミック中の好調なパフォーマンスを理由に、サバを年間最優秀ヘッジファンドに選出しました。[11]
2021年末、サバは42億6000万ドルを投資し、SPACヘッジファンドの第4位の投資家となった。[12]同社はライトハウス・インベストメント・パートナーズとともにデジタル・ワールド・アクイジション・コーポレーションに投資していたが、同社がドナルド・トランプ氏の新しいメディアベンチャーと合併するというニュースが報じられた後、2021年10月に同社を売却した。同社の株価は357%急騰した。[13]
2023年6月、サバは16のクローズドエンド型ファンドに対し、支配株条項をめぐって訴訟を起こした。これらのファンドは、ブラックロック、フランクリン・リソーシズ、トータス・キャピタル・アドバイザーズ、アダムス・ファンズ、FSインベストメンツが運営していた。ワインスタイン自身はブラックロックを特に標的にし、ガバナンスに関してはS&P500の中で最悪の企業だと声高に主張した。 [14] [15]
2023年8月、サバはパーシング・スクエア・キャピタル・マネジメントおよびアベニュー・キャピタル・グループと協力し、スカルプター・キャピタル・マネジメントの買収を試みた。[16]しかし、1株13.50ドルでの入札は、グループが取引を完了できることを実証できなかったとして拒否された。スカルプターは最終的にリスム・キャピタルによる買収に同意した。[17]
参考文献
- ^ 「Form ADV」（PDF）。SEC 。
- ^ abc 「ヘッジファンドの将来像」。Institutional Investor。2011年3月21日。 2023年11月16日閲覧。
- ^ abc 「ボアズ・ワインスタイン氏、サバ・ヘッジファンドに1億6000万ドルを調達か」Bloomberg.com 2009年6月1日2023年11月16日閲覧。
- ^ abc Ahmed, Azam (2012-05-28). 「ボアズ・ワインスタインとヘッジファンドがいかにしてJPモルガンを出し抜いたか」CNBC . 2023年11月16日閲覧。
- ^ ガラ、アントワーヌ。「1,160億ドルの年金基金がボアズ・ワインスタインのサバ・キャピタルに対する扇動的な主張を撤回」フォーブス。 2023年11月16日閲覧。
- ^ ヘラー、ジェイミー (2016-05-12). 「ボアズ・ワインスタイン、下落したエネルギー債券で利益を得る」ウォール・ストリート・ジャーナル 。ISSN 0099-9660 。2023年11月16日閲覧。
- ^ 「欧州の賭けが失敗し、ボアズが2年連続で敗れる」Bloomberg.com 2013年12月24日2023年11月16日閲覧。
- ^ Copeland, Rob (2015-01-15). 「Saba Capitalのメインファンドが7億3600万ドルに減少」。 ウォールストリートジャーナル。ISSN 0099-9660 。 2023年11月16日閲覧。
- ^ ab 「独占：『ロンドンのクジラ』賭けで有名なサバ・キャピタルがロンドン事務所を閉鎖へ：情報筋」ロイター2017年7月5日2023年11月16日閲覧。
- ^ 「ボアズ・ワインスタインは大金を稼いでいる。あなたがそれについて知っていることを彼は嬉しく思っていない」。Institutional Investor 2020年6月17日。 2023年11月16日閲覧。
- ^ 「今年のヘッジファンド：サバ・キャピタル・マネジメント - Risk.net」www.risk.net 2021年2月4日2023年11月16日閲覧。
- ^ 「SPACバブルが崩壊し、ヘッジファンドは保有株を倍増」Institutional Investor 2022年3月11日2023年11月16日閲覧。
- ^ Li, Dan Mangan,Yun (2021-10-22). 「ヘッジファンド2社、合併報道を受けてトランプ系SPAC企業DWACの株式を売却、株価大幅上昇」CNBC . 2024年2月11日閲覧。
{{cite web}}: CS1 maint: 複数の名前: 著者リスト (リンク) - ^ ピッチャー、ジャック。「ブラックロック、ファンド管理をめぐりヘッジファンド大手と衝突」。WSJ 。 2023年11月16日閲覧。
- ^ 「SabaのBoaz Weinstein氏、クローズドエンド型ファンドの裁定取引に価値を見出している」Bloomberg.com 2023年6月7日2023年11月16日閲覧。
- ^ 「投資家ボアズ・ワインスタインがヘッジファンド「スカルプター」のライバル買収をリード」www.ft.com . 2023年11月16日閲覧。
- ^ 「ヘッジファンドの争いの後、スカルプター・キャピタルの売却が承認間近」www.ft.com . 2023年11月16日閲覧。
外部リンク
- 公式サイト