個人年金

私的年金は、個人が自分の収入から個人的に拠出する制度で、退職後に年金が支払われます。これは公的年金に代わるものです。通常、個人は保険会社が運営する貯蓄制度または投資信託に資金を投資します。私的年金は雇用主が運営することが多く、職業年金と呼ばれます。私的年金制度への拠出は通常、税控除の対象となります。

年金支払いの最初の証拠は紀元前1世紀のローマ帝国に見られますが、民間年金の始まりは19世紀に遡ります。米国で最初の民間年金制度は1875年にアメリカン・エキスプレス社によって創設されました。^[1]しかし、民間年金の加入者の増加は比較的緩やかでした。1950年には、非農業分野の従業員のうち、民間年金制度に加入しているのはわずか25%でした。^{[1] [2] [3]}

2000年代初頭、先進国の政府は年金保障を提供するための資金を削減しました。その結果、雇用主が後援する個人向け商品が人気を博しました。これらの私的年金のほとんどは金融市場に投資しており、ある程度のリスクと不確実性をもたらします。たとえば、契約締結日と将来の収入ストリームの間に時間差があったり、年金管理者が低リスクの貯蓄商品に投資することを決定した場合、収益率が非常に低くなる可能性があります。通常、3本柱の年金制度が導入されます。最初の柱は国家年金、2番目の柱は補足年金、3番目の柱は任意の個人（私的）年金に関連しています。^[4]

最もよく利用されている民間年金の1つは、確定拠出型年金制度である。各参加者は自分の個人口座を持っている。この口座への拠出金は、参加者の雇用主によって給与の一部として支払われる。各参加者は、この金額を投資するために、いくつかの投資信託、株式、またはその他の証券を選択する。この投資の収益は、継続的に個人の口座に入金または差し引かれる。この制度の資金は、参加者の定年年齢までペナルティなしでは引き出すことができない。^[5]

米国のもう一つの可能​​性は、確定給付型年金制度である。この制度は、加入者の年齢に関係なく、退職時に一定額のお金を支払う。毎月の給付額は、勤務年数、退職時の給与、積立率によって決まる。確定給付型年金制度は、積立型と非積立型がある。積立型年金制度では、雇用者と加入者の拠出金を投資するための特別基金が設立される。投資収益は変動するため、将来一定額の収入が保証されるわけではない。非積立型年金制度では、給付金を支払うための基金はない。支払われる給付金は、年金制度への拠出金または資産によって賄われる。^[5]

英国では、国民年金に追加の資金を確保する方法が主に2つあります。職場年金では、退職後の貯蓄計画は雇用主によって手配されます。給料の一部は、毎月の給料日に自動的に年金制度に支払われます。^[6]

民間の退職貯蓄の2つ目の可能性は、個人年金（「個人年金」とも呼ばれる）の利用である。^[7]このタイプの年金は、被保険者自身によって手配される。個人年金には、政府の制限を満たすことが求められるステークホルダー年金と、加入者が年金基金への投資について自分で決定する自己投資型個人年金の2種類がある。 ^[8]

2012年に制定され、2014年に改正された年金法では、すべての雇用主に対し、従業員を職場年金制度に自動的に加入させ、脱退して再加入する選択肢を与えることが義務付けられている。^[9]

どちらのタイプの私的年金にも同様の特長があります。加入者が退職時に受け取る金額は、加入者が支払った金額、私的年金の加入期間、健康状態、年金基金の投資の成果によって異なります。さらに、私的年金加入者には税制優遇措置が提供されます。^[10]

ドイツでは、ドイツ政府に認められている3種類の私的年金制度、すなわちRiester Rente、Rürup Rente、Private Altersvorsorgeがある。これらはすべて、国が保証する年金を削減するというドイツ政府の戦略に従っている。^[11]これらの制度は保険会社によって提供されており、ドイツ年金当局の承認が必要である。承認された年金制度のみが税制優遇措置の対象となる。^[12]

ドイツの年金制度は、最低限の保証された結果と、基礎となる投資のパフォーマンスに依存する市場ベースの結果を備えたハイブリッド確定給付型年金制度です。これらの制度は、政府が設定した税制優遇措置の期待を満たす限り、投資戦略において柔軟性があります。すべての制度は、制度の積立期間中、キャピタルゲイン税と配当所得税が免除されます。^[13]

リースター・レンテは、ドイツの所得税と賃金税を支払う低所得者や家族、公的退職保険に加入している従業員、公務員などを対象としています。政府の補助金を受けるには、少なくとも年間60ユーロを拠出する必要があります。最大限の政府支援を受けるには、参加者は年間収入の少なくとも4％を支払う必要があります。年間最大2,100ユーロを貯蓄することができます。政府の補助金の額は、いくつかの条件を満たすかどうかに応じて154ユーロから300ユーロの間です。このプランはドイツ政府によって規制されています。参加者は、お金を引き出すために少なくとも60歳以上でなければなりません。年金制度に拠出したお金はすべて保証されています。^[12]この保証により、リースター・レンテは安全で低収益の投資に制限されています。

ベルト・リュールプにちなんで名付けられたリュールプ・レンテは、主に税負担の高い人を対象としていますが、誰でも加入できます。政府の補助金はありません。ただし、このプランへの拠出金には所得税の控除があり、さらにこのプランには税控除が付随しています。リュールプ・レンテは、保証された終身年金を提供します。年金の支払いは、62歳に達するまで開始できません。^[12]

プライベート アルターズヴォルソージュは、柔軟な支払いを好むすべての人のために設計されています。政府の規制が最小限である代わりに、税制上の優遇措置が少なくなっています。支払いに対する税制上の優遇措置を受けるには、少なくとも 12 年間保有し、62 歳以降に支払いを行う必要があります。柔軟なプランは、一括払い (一度にすべて) または生涯の収入として支払うことができます。契約の資金は相続することもできます。お金は 62 歳になる前であればいつでも引き出す​​ことができますが、その場合は完全なキャピタルゲイン課税が発生します。^[14]

職業上の強制補足プランには2つあり、管理職向けのARRCO（退職者補足制度協会）と非管理職向けのAGIRC（退職者機関一般協会）で、従業員と雇用主が拠出する必要があります。加入者が常に拠出しない場合は、年金の率は低くなります。給付は通常、年金として60歳から支払われます。^[15]

次に、2 つの任意年金制度があります。積立型職業年金制度 - PERCO ( Plan d'épargne retraite ) と個人退職貯蓄制度 - PERP ( Plan d'épargne retraite Populaire ) です。^[14]

PERCOでは、雇用主は従業員に異なるポートフォリオを持つ複数の投資ファンドを提供する必要がある。従業員は最大で年間総給与の4分の1を貯蓄できる。雇用主は拠出が義務付けられているが、最低額は設定されていない。1年間に貯蓄できる最大額は、雇用主と従業員の拠出金を合わせて5,149ユーロである。退職前に資金を使用することはできない。従業員の拠出金は所得税の対象だが、投資の回収と退職金は対象ではない。^[14]

PERPは、退職後に追加収入をもたらす個人年金拠出金の一種です。頻度と金額の条件は年金保険プランによって異なります。保険会社は、最低限の給付額の漸進的な増加を保証する義務があります。通常、給付金は年金として支払われますが、一時金も可能です。PERPに参加すると税制上のメリットもあります。この制度に預けた金額は、前年の収入の10%まで税控除の対象となるためです。 ^[14]