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 本社：シドニー、ドイツ銀行プレイス | |
| 会社種別 | 有限会社 |
|---|---|
| 業界 | プライベートエクイティ |
| 設立 | 1998年 |
| 創設者 |
|
| 本部 | シドニー、オーストラリア |
| 製品 | |
| 運用資産 | 100億豪ドル（2022年） |
| Webサイト | 詳しくはこちら |
パシフィック・エクイティ・パートナーズ（PEP）は、オーストラリアとニュージーランドでの取引に重点を置くプライベートエクイティ投資会社です。PEPは、ターンアラウンドおよび成長資本取引において、さまざまな業界やセクターに投資しています。オーストラリアン・ファイナンシャル・レビュー紙は、2023年までにPEPがオーストラリア最大のプライベートエクイティ会社になると報じました。[1]
また、オーストラリア最古のプライベートエクイティ会社とも言われています。[2]シドニーに拠点を置くこの会社は、1998年にリカード・ガーデル、ポール・マカラー、サイモン・ピラー、ティム・シムズによって設立されました。マカラー以外の4人は、以前はベイン・アンド・カンパニーで幹部として一緒に働いていました。[3] [4]
PEPは投資家向けに複数のバイアウトファンドを立ち上げました。2022年までに、これらのファンドの運用資産は86億ドルに達しました。[5]同年、継続ファンドが立ち上げられ、この数字は100億ドルにまで上昇しました。[6]
同社は2023年に初の「ゲートウェイファンド」を発表した。これは、初期投資要件を軽減しながら、個人投資家が世界のプライベートエクイティ投資にアクセスできるメカニズムであると同社は説明した。[7]このアプローチでは、資本は、ベインキャピタルやレナードグリーンアンドパートナーズなどのハイエンドのグローバルプライベートエクイティファームのファンドと並んで、PEPファンドに分配される。[8]
PEPは2024年に7番目のバイアウトファンドであるFund VIIを開設し、同年後半に30億豪ドルでクローズする予定である。[1] [9]これは、この種のファンドとしてはオーストラリア最大規模のファンドの一つとなるだろう。[1]
投資
1998年の設立以来、同社は2023年までに40件のプライベートエクイティ買収を完了したと見られている。 [2]大企業の買収と運営とは別に、PEPは同じ25年間に100件の「ボルトオン」買収を行っており、これらはポートフォリオ企業と戦略的価値のために買収され合併された小規模企業である。[10]同社の最近の投資には、 Patties Foods、[11] iNova Pharmaceuticals、[12]医療機器グループのLifeHealthcare、[13]スマートメーター会社IntelliHUB、[14] Evolution Healthcareなどがある。[15]
PEPは、過去13件の取引のうち12件で投資家の資金を「少なくとも2倍にした」と主張しており、その中にはスポットレス、ホイツ、フルコアなどオーストラリアとニュージーランドの複数の企業の買収、再編、再販が含まれている。[2] [16]この中で価値が2倍にならなかった唯一の事業はパティーズで、同食品グループのコロナ後の収益が低かったため、1.7倍で再販された。[17] [9]
投資商品
PEPは投資家に対し、企業買収によって生み出される価値にアクセスするよう呼びかけている。これは「投資戦略」と呼ばれる5つの商品セットを通じて行われる。[18] [19]
- プライベートエクイティ— 伝統的な主力バイアウトファンド。[20]直近のバイアウトは、2023年12月の医療関連企業Healthiaのバイアウトです。[20] 2024年現在、この戦略には7つのファンドがあり、ファンドI、II、III、IV、Vは完了し、ファンドVIは全額投資済み、ファンドVIIはオープンです。[20] [2]
- セキュアアセット—プライベートエクイティファンドからスピンアウトし、キャッシュフローが保護されたインフラ系企業に焦点を当てています。[21]この戦略では、SAF IとSAF IIの2つのファンドが設立されました。[22] [23]後者の投資家の1つはクリーンエネルギーファイナンスコーポレーションです。[22]
- キャピタルソリューションズ- 経営陣の意見を取り入れて販売されるプライベートデット戦略と、シニア担保ローン。[19]この戦略のファンドは、オーストラリアとニュージーランドの中規模企業に提供されるローンのポートフォリオを提供します。[19]
- 単一資産- 混合ファンドからの単一資産を独自の継続ビークルに組み入れたもの。[24]このグループの投資対象にはIntellihubが含まれています。[24]
- PEPゲートウェイは、初期投資要件が低いプレミアムグローバルプライベートエクイティファンドのポートフォリオです。[25]ここで、個人投資家は「ファンドオブファンズ」にアクセスし、ベインキャピタル、ブルックフィールドコーポレーション、カーライルグループなどの大手プライベートエクイティ企業に投資することができます。[24]
PEPゲートウェイは同社の最新の投資戦略であり、2022年に公開されました。[24]
2024年時点の投資目標
以下のスケジュールは、PEP がターゲットとして買収し、2024 年 2 月現在まで所有および管理を継続している事業を示しています。
過去の投資
設立当初、同社の投資対象はオーストラリアとニュージーランドの食品・飲料セクターの企業が多かった。[2]これらの対象事業には、アライド・ピナクル（2019年に日清食品に売却）、フルコア（2008年にサントリーに売却）、ピーターズ・アイスクリーム（ 2014年にフロネリに売却）、テーゲル・フーズ（2005年にハインツから買収、2011年にアフィニティ・エクイティ・パートナーズに売却）、インディペンデント・リカー（ 2011年にアサヒビールに売却）[44]、グリフィンズ・フーズ（2006年にダノンから、2014年にユニバーサル・ロビーナから買収、 2021年にインタースナックに売却）[45]などがある。 [46]後に投資テーマとなる教育とヘルスケアは、ニュージーランドのACG事業とマヌカ・ヘルスの買収から始まった。[47] [2]多くの投資は、最大10億ドルの事業を買収し、5年間で財務実績を向上させ、その後何倍もの価格で売却するという同社の目標に沿って行われてきました。[2]
歴史と文化
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パシフィック・エクイティ・パートナーズは1998年にオーストラリアのシドニーで設立されました。[70]創設者はコンサルティングと銀行業界の出身で、リカード・ガーデル、ティム・シムズ、サイモン・ピラーはいずれもベイン・アンド・カンパニー出身、ポール・マカラーはソロモン・ブラザーズ出身です。[71]マカラーは2017年に経営から退きましたが、2023年時点で4人全員がパートナーシップに残っています。[71]
業界評論家の中には、PEPは「徒弟制度」の文化を持っていると評する者もいる。創業者や上級スタッフが意図的に若手社員を雇用し、長期在籍による企業文化の形成を可能にしているのだ。[2]スタッフの長期在籍と、経営コンサルティングの精神に例えられるチームベースの取引アプローチは、同社を市場で際立たせるのに役立ったのかもしれない。[72] [2]
同社の本社はシドニーのドイツ銀行プレイスにあり、これは南半球で初めてノーマン・フォスター卿が設計した建物である。[73] [74]
参考文献
- ^ abcd 「PEPがこれまでで最大のファンドを準備、実績のある金儲けの腕前をアピール」オーストラリアン・ファイナンシャル・レビュー。2023年10月30日。 2024年2月23日閲覧。
- ^ abcdefghij 「オーストラリア最大のPE会社パシフィック・エクイティ・パートナーズを動かす『見習い』文化」オーストラリアン・ファイナンシャル・レビュー。2023年7月30日。 2023年9月14日閲覧。
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- ^ ウィルソン、ドリュー。「プライベートに言えば：パシフィック・エクイティ・パートナーズのティム・シムズ」。プライベート・エクイティ・インターナショナル。 2022年6月15日閲覧。
- ^ Thomson, James (2022年5月2日). 「PEPの100億ドルの瞬間はプライベートエクイティの新時代の到来を告げる」オーストラリアン・ファイナンシャル・レビュー。
- ^ Mendoza, Carmela (2018年7月24日). 「Pacific Equity Partnersが語る、オーストラリアの中堅企業市場が活況を呈している理由」. Private Equity International . 2019年4月10日閲覧。
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- ^ Mendoza, Carmen. 「Pacific Equity Partners が語る、オーストラリアの中堅市場が繁栄している理由」。Private Equity International。PEI Media。
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- ^ 「iNovaがPEPとカーライル・グループに売却」『オーストラリアン・ファイナンシャル・レビュー』2017年6月9日。
- ^ 「AllensがPEPのLifeHealthcare買収について助言」Allens Media Release、2018年5月25日。
- ^ 「Landis+GyrとPacific Equity PartnersがAcumenメータリング事業の買収に向けた合弁事業を発表」Landis+Gyrのメディアリリース、2018年5月24日。
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- ^ 「私が資金を投入する場所：パシフィック・エクイティ・パートナーズのティム・シムズ氏が、最悪の状況を脱したと考える理由について語る」フォーブス・オーストラリア。2023年7月3日。 2024年2月23日閲覧。
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外部リンク
- 企業ウェブサイト