クリーンエネルギー金融公社

クリーンエネルギー金融公社

業界	クリーンエネルギー投資
設立	2012年8月3日; 12年前 ( 2012-08-03 )
本部	シドニー 、 オーストラリア
拠点数	4
主要人物	イアン・リアマンス( CEO ) スティーブン・スカラ(会長)
所有者	オーストラリア政府
Webサイト	詳しくはこちら

クリーンエネルギー金融公社（CEFC）は、オーストラリア政府が所有するグリーンバンクであり、クリーンエネルギーに投資して、2050年までにネットゼロ排出というオーストラリアの国家目標の達成に貢献しています。CEFCは、オーストラリア政府に代わって、経済全体の脱炭素化の機会に数十億ドルを投資しています。オーストラリアのエネルギーグリッドの変革を支援するとともに、持続可能な住宅イニシアチブと気候技術イノベーターへの支援を目指しています。2012年クリーンエネルギー金融公社法およびその他の補助法に基づいて設立され、運営されています。2024年3月現在、スティーブン・スカラがCEFC会長、イアン・リアモンスがCEFC最高経営責任者です。 ^{[アップデート]}

CEFCは、 2012年7月22日にオーストラリア議会で可決された2012年クリーンエネルギー金融公社法（CEFC法）に基づいて設立されました。 ^[1] 2012年8月3日に設立され、 ^[2] 2013年7月1日から投資コミットメントを開始しました。

この組織は必ずしも政府の支援を受けていたわけではない。2013年、野党党首のトニー・アボットはCEFCに書簡を送り、新規融資の停止と新規プロジェクトの評価中止を求めた。^[3] CEFCのジリアン・ブラオドベント議長は後にABCラジオに対し、新政府は7%の利益を理由に「選挙公約を破り」CEFCの運営を継続すべきだと語った。連合上院議員アーサー・シノディノスは、利益が出ているのであれば政府なしでも存続すべきだと述べ、政府がCEFCを閉鎖することを事実上認めた。^{[4] CEFCを廃止し、CEFCの既存資産と負債を連邦政府に移管する法案は、非政府上院議員によって阻止された。2015年7月、アボットはCEFCによる風力発電[5]}と屋上ソーラーへの投資を禁止すると述べた。 ^[6]マルコム・ターンブル首相は2015年に禁止令を解除し、前任者のアボット首相の立場を覆し、CEFCに革新的かつ新興の技術に重点を置くよう指示したと伝えられている。^[7]

CEFC法の独立した法定レビューにより、CEFCは本来であれば進められなかったプロジェクトを促進し、プロジェクトに多額の民間共同投資を誘致していたことが判明した。法定レビューはデロイトによって実施され、2018年12月14日に議会に提出された。 ^[8] CEFCの法定レビューへの提出書類も公開されている。^[9]

2022年半ば、オーストラリア議会はCEFC法の最初の重要な改正を承認し、オーストラリアのネットゼロ目標の達成に向けた投資を促進するCEFCの役割を拡大しました。同時に、政府は2012年以来初めて組織の資本配分を増額し、205億ドルの追加資本配分により、クリーンエネルギーへの移行に不可欠な優先分野への投資を促進する権限をCEFCに与えました。^[10]

10年間の投資を経て、2022年にCEFCは生涯投資額が100億豪ドルを超えた。気候変動・エネルギー大臣のクリス・ボーエン氏は、CEFCを「労働党政権の誇りある遺産」と評し、オーストラリアのネットゼロ排出目標を達成するためには不可欠であると述べた。^[11]

スティーブン・スカラ会長は2022年にキャンベラの国会議事堂で行った演説で、 CEFCは政治的な支援を受けていると述べ、強力な経済の基礎は安定した手頃な価格のエネルギーであると述べた。^[12]

2012年クリーンエネルギー金融公社法は、 CEFCを設立し、組織の目的と機能を定め、理事会、CEO、スタッフの取り決めを定めています。CEFC法に基づき、オーストラリア政府は、法に定められた事項に関する投資委任状を発行することにより、CEFCに指示を与えることができます。CEFC理事会は、法に定められたプロセスで協議されます。投資委任状に含まれる指示は、CEFC法と一致していなければなりません。^{[13] CEFCは}、2013年公共ガバナンス、パフォーマンスおよび説明責任法（PGPA法）に基づく連邦法人です。 ^[14]

グリーンバンクとして運営されている政府所有の金融機関は、民間投資家、イノベーター、業界リーダーとともにクリーンエネルギー部門に投資し、 2050年までにネットゼロ排出というオーストラリアの国家目標の達成に貢献しています。 ^[15] 2023年現在、CEFCはオーストラリア政府に代わって、再生可能エネルギーや自然資本からエネルギー効率、代替燃料、低炭素材料まで、経済全体の脱炭素化の機会に300億ドル以上を投資する責任があります。また、オーストラリアのエネルギーグリッドの変革、持続可能な住宅の支援、気候技術イノベーターの成長のサポートにも注力しています。^{[16][アップデート]}

CEFC は、2 人の担当大臣が共同で任命する独立した理事会によって統治されています。理事会は、担当大臣を通じてオーストラリア議会に報告します。CEFC 法および PGPA 法は、CEFC の統治機関および説明責任機関としての CEFC 理事会の機能、義務、構成、権限を規定しており、これには理事会会議に関する委任権限および運営事項も含まれます。

理事会は政府から独立して個別の投資決定を行う。CEFC法第14条に規定されている理事会の機能は、CEFCが従うべき戦略と方針を決定すること、CEFCの機能の適切、効率的、効果的な遂行を確保すること、CEFC法によって理事会に付与されたその他の機能を実行することである。理事会は、これらの機能の遂行のために、またはそれに関連して、必要または都合のよいすべてのことを行う権限を有する。^[17]

イアン・リアモンス氏は2017年3月にCEOに任命された。^[18] 2017年8月にはスティーブン・スカラ氏が取締役会長に任命された。^[19]

オーストラリア政府は、クリーンエネルギー金融公社投資委任指示を随時CEFC理事会に発行することが義務付けられており、^[20]最新のものは2023年7月21日に制定されたクリーンエネルギー金融公社投資委任指示2023です。これは、2023年に設立された190億ドルの国家再配線基金、10億ドルの家庭エネルギーアップグレード基金、および5億ドルのオーストラリア電力技術基金に関する指示を定めています。この委任はまた、3億ドルの水素推進基金と2億ドルのクリーンエネルギーイノベーション基金の継続を規定しています。

投資委任状では、CEFC一般ポートフォリオのCEFCポートフォリオベンチマーク収益率（PBR）を、中長期的には5年国債利回りを平均2～3％上回る水準に調整し、従来の3～4％から引き下げ、RTNファンドとCEFC専門投資ファンドのそれぞれのPBRを確立した。^[21]

CEFCは、オーストラリアのネットゼロ排出への移行への投資を増やすために、企業、機関投資家、起業家と協力しています。CEFCは、事業を展開する環境と市場の状況を予測し、それに対応することが法律で義務付けられており、これには民間セクターが存在しない市場のギャップを埋めるために投資活動を増やすことも含まれます。^[22] CEFCは、ポートフォリオ全体で納税者にプラスの利益をもたらす方法で運営する義務があり、投資コミットメントに関する四半期レポートをウェブサイトで公開しています。^[23]

一般ポートフォリオとは、RTN基金および4つの専門投資基金の下で行われた投資コミットメントと並んで行われたCEFCの投資コミットメントを指す。一般ポートフォリオへの総資本配分は95億ドルであり、投資指令では、理事会がクリーンエネルギー技術、およびオーストラリアの温室効果ガス排出削減目標を支援する金融商品と構造に重点を置くことを義務付けている。経済全体の投資コミットメントには、再生可能エネルギーの発電と貯蔵、不動産、インフラ、自然資本、電気自動車、小規模資産ファイナンス、グリーン/持続可能性関連ローンなどがある。一般ポートフォリオを通じた取引は、2023～24年の活動で最大のシェアを占め、14件の新規取引と10件のフォローアップ取引で9億8,200万ドルのコミットメントがあった。これらのコミットメントにより、総取引額は80億ドルに達し、CEFC資本1ドルあたり7.15ドルのレバレッジがかかった。一般ポートフォリオを通じた生涯コミットメントの価値は134億ドルに達し、総プロジェクト価値は560億ドルに達した。^[24]

190億ドルのRewiring the Nation（RTN）基金は、CEFCの投資能力を大幅に拡大したもので、特に、グリッドおよび送電プロジェクトのタイムリーな提供を促進することに重点を置いており、CEFCの資本を使用して、消費者のエネルギーコストの削減を含む、消費者へのグリッド変革のメリットを加速します。^[25]

これらの目標を達成するために、CEFC は政府、ネットワーク オペレーター、市場参加者と緊密に連携し、優先的な送電網変革プロジェクトのための資金調達オプションを開発しています。化石燃料が急速に発電ミックスから消えていく中、RTN 基金は、優先的な送電網と送電インフラが強化され、膨大な太陽光と風力資源からの出力増加を吸収できるようにすることに重点を置いています。送電網と送電インフラのプロジェクトには、多額の資本、専門知識、およびオンライン化に時間がかかります。投資家にとって、これらの課題は、世界的な不確実性やサプライ チェーンの混乱などのマクロ経済要因によってさらに複雑になります。エネルギー変革が進行中の多くの国のうちの 1 つとして、オーストラリアは資本、機器、専門知識の獲得競争に臨んでいます。^[26]

住宅エネルギーアップグレード基金（HEUF）は、2023年12月1日に2023～24年度の初年度の運用を開始しました。この10億ドルの基金は、オーストラリア全土でより環境に優しく持続可能な住宅への改修を迅速に進めることを目的としています。HEUFの融資は、ベストプラクティスの建築、エネルギー効率、暖房および冷房オプションが採用される可能性が低い既存の住宅のエネルギー改善に特化しています。空き地に新築された住宅はHEUF融資の対象にはなりませんが、基金は、以前の住宅物件のエネルギー性能が大幅に改善される取り壊しと再建プロジェクトを支援することができます。

HEUFは、適格技術に対する幅広いアプローチを特徴としており、借り手に柔軟性を提供し、家庭の排出量を削減する新しい技術ソリューションの余地を生み出しています。適格技術を評価する際に、CEFCは、エネルギー消費の削減や排出量の削減という点で、家庭に最大の利益をもたらす可能性のある技術を優先しました。適格技術の範囲は、既存の住宅には特定の持続可能性のニーズがあることを認識し、HEUF融資の関連性を幅広い家庭に広げるのにも役立ちます。^[27]

CEFC 投資指令では、CEFC が Powering Australia Technology Fund (PATF) ポートフォリオ全体を通じて民間部門から少なくとも 5 億ドルを調達し、クリーン エネルギー技術のプロジェクト、事業、および/または組織 (企業やファンドを含むがこれらに限定されないあらゆる形態) の成長または拡大を支援して、クリーン エネルギー技術の開発、商業化、または導入を促進するための投資を行うことを目指しています。

2023年から2024年の投資​​活動初年度、PATFは気候技術分野で6件の新規取引と6件の追加取引に7,700万ドルを投じました。新規取引は、輸送、水素、循環型経済への投資を網羅する気候技術分野の多様性を示しています。追加コミットメントでは、CEFCがクリーンエネルギーイノベーションファンドを通じて以前に投資したポートフォリオ企業の成長を継続的に支援するために、PATFの資本が割り当てられました。^[28]

CEFC 投資指令では、クリーンで革新的、安全で競争力のあるオーストラリアの再生可能水素産業の成長を支援するために、理事会が最大 3 億ドルの優遇融資を提供することが義務付けられています。Advancing Hydrogen Fund (AHF) は、州政府または準州政府から財政支援を受けているプロジェクト、または国家水素戦略と政策が整合しているプロジェクトに重点を置いています。

再生可能水素は、再生可能エネルギーの貢献を加速し、エネルギー効率に貢献しながら、特に運輸と産業における削減が困難な経済部門の大幅な脱炭素化を可能にすることができます。オーストラリアは、水素を輸出するだけでなく、産業の脱炭素化にも使用することで、世界の水素リーダーになる可能性を秘めています。

AHFによる優遇融資は、初めての大規模水素プロジェクトへの投資を促進する重要な政策的取り組みです。生産クレジット（水素ヘッドスタートなど）や税制優遇（水素生産税制優遇など）による政策支援には、先行投資の資金調達と、投資家による技術、建設、運営、収益のリスクの負担が必要です。^[29]

CEIFポートフォリオは、オーストラリア最大かつ最も活発な気候技術ベンチャーキャピタルファンドマネージャーであるVirescent VenturesによってCEFCのために管理されています。Virescent Venturesは、PATFを通じて特定の初期段階の気候技術投資も管理しています。2023〜24年度末の時点で、Virescent Venturesは32の気候技術企業、ファンド、イノベーターを通じて2億3000万ドルを超えるCEFC資本を管理していました。2022年にCEFCからスピンアウトしたVirescent Venturesは、2024年にVirescent Ventures Fund IIのファーストクローズを達成しました。Fund llは、クリーンエネルギー移行、食料と農業、モビリティとスマートシティ、循環型経済と産業の主要分野に投資するほか、気候への回復力と適応の機会を模索します。^[30]

CEFCは投資コミットメントに関する四半期報告書をウェブサイトで公開している。^[31]

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