日本長期信用銀行

株式会社日本長期信用銀行

業界	金融サービス
前任者	日本勧業銀行、北海道拓殖銀行長期金融部門
設立	1952
廃止	1998年（破産） 2000年（再編）
運命	破産、リップルウッドに買収
後継	新生銀行
本部	東京、日本
主要人物	杉浦敏介 代表取締役社長

株式会社日本長期信用銀行（Kabushiki -kaisha Nippon Chōki Shin'yō Ginkō）は、英語ではLTCB 、日本語では長銀と略される日本の銀行であり、1952年に吉田茂内閣の指示により、日本のさまざまな産業に長期融資を提供するために設立されました。日本興業銀行や日本勧業銀行とともに、戦後の日本の経済発展における主要な金融機関の一つでした。

1990年代に不良債権問題が深刻化したため、1998年に国有化され、2000年に米国リップルウッド・ホールディングスが率いるグループに売却された。これは日本の銀行に対する初の外国企業による買収であった。また、2000年に新生銀行に改名された。^[1]

1952年6月に日本国会で長期信用銀行法が制定され、同年12月に施行され、LTCBは株式会社として設立され、東京の北中部にある九段に本社を置きました。1953年には大阪と札幌に支店を開設し、さまざまな地方銀行に代理店を設置しました。当時の日本経済の急速な拡大により、LTCBはすぐに利益を上げました。1954年に最初の配当を宣言し、 1970年に 東京証券取引所に上場しました。

当時の大蔵大臣であった池田勇人氏は、日本企業に長期信用を提供することを目的とした専門銀行として長銀を設立する取り組みを主導した。当時の商業銀行は、主に短期当座預金である自らの資金調達源と、顧客の長期信用に対するニーズとの間にミスマッチに直面していた。長銀は事業資金を調達するために長期債の発行を許可され、その利回り、信用格付け、無記名債であるため現金のように譲渡可能であることから、日本で人気のある投資となった。^[2]同社は1956年に丸の内の東京ビルに移転し、1964年にニューヨークに最初の海外事務所を設立し、続いてロンドン、シドニー、アムステルダム、ロサンゼルスなどの主要な金融センターに事務所を開設した。

1970 年代は、日本国債の発行が増加し、長銀の資本コストが上昇したため、長銀にとって大きな変化の時代でした。事業拡大が鈍化するにつれて企業の資金調達ニーズは減少し、より多くの日本企業が海外からの資金調達を開始しました。

1985年の協定により、日本の金融サービス業界は大幅に自由化され、LTCBはビジネスモデルを劇的に変える必要に迫られました。LTCBは、事業のグローバル化を目指し、米国とヨーロッパで多くの従業員を訓練しました。^[2] 1988年、LTCBはコネチカット州に本拠を置く証券会社グリニッジ・キャピタル・マーケットを買収し、米国を拠点とする証券事業を獲得しました。1990年代初頭までに、LTCBは円建て外債（サムライ債） の最大の取扱業者となりました。

日本興業銀行は法人向け銀行業務で強固な基盤を築いていたため、1980年代半ばに大規模な不動産金融事業を構築した。その後、1980年代後半に日本の資産価格バブルが拡大するなか、同銀行はニューヨーク、サイパン、ベトナム、オーストラリアなどにおける過剰債務のホテル買収への投資で悪名を馳せた。^[3]

1990年時点で、長銀は時価総額で世界第9位の銀行であり、日本でも最も権威のある銀行の一つとなっていた。^{[2] 1993年に東京の}日比谷公園の南側にある新しいオフィスビルに移転した。

他の多くの日本の銀行と同様に、長銀もバブル崩壊後の1990年代に投資の多くが失敗し、不良債権危機に直面した。 1997年のアジア通貨危機で日本の大手金融サービス会社数社（特に北海道拓殖銀行）が破綻し、状況は悪化した。この頃、長銀はスイス銀行（現在はUBS AGの一部）と、両行の株式相互持ち合い合弁事業を目指して協議を開始した。スイス銀行がデューデリジェンスを実施したところ、長銀の不良債権比率が著しく高く、それが増加し続けていることを発見した。合弁事業の協議は1997年9月に中止された。長銀は1993年時点で不良債権残高を2.4兆円と計算していたが、1998年までにその数字は5兆円に増加した。^[2]

1998年夏、日本の月刊誌を通じて不良債権問題の詳細が公表されたため、長銀の株価は70%以上も暴落した。当時の米国財務副長官ローレンス・サマーズ氏は、長銀の破綻が世界的な金融恐慌につながることを懸念し、6月に東京を訪れ、日本政府に不良債権問題の解決を迫った。^[3]長銀は、当時数少ない安定した日本の銀行の一つであった住友信託銀行との合併を一時模索したが、投資家の否定的な反応を受けて住友信託銀行は計画を断念した。両行の交渉の仲介役を務めた小渕恵三政権は、長銀の国有化を検討し、1998年10月23日に国会法案により国会がこれを発効させた。

2000年3月、長銀は、リップルウッド・ホールディングス率いる外国銀行連合からなる投資事業組合、ニューLTCBパートナーズCVによって10億円（950万米ドル）で買収された。同組合は、長銀の買収をめぐって中央三井信託銀行に対抗して入札していた。同社は2000年6月に新生銀行に改名された。長銀は買収と同時に東京証券取引所から上場廃止となったが、前身の不良債権から解放された新生銀行は、 2004年に新規株式公開を成功させ、現在も商業銀行として営業を続けている。

検察は、1998年に会社が破産していた間に違法な配当金を支払ったとして、長銀幹部数名に対する刑事捜査を開始した。経営企画部長の上原隆氏は、起訴状が公表された直後の1999年5月に自殺し、大阪支店長の福田和徳氏も数日後に自殺した。

1999年6月、長銀の頭取小野木勝信氏と副頭取2名は、虚偽の利益報告と違法な配当の承認の容疑で逮捕された。控訴審で小野木氏は懲役3年と執行猶予4年、他の2名は懲役2年と執行猶予3年の判決を受けた。最高裁判所は2008年、当時の公会計基準は不明確で過渡期にあったとして、2名の有罪判決を覆した。政府は3名の幹部に対し損害賠償を求める訴訟でも敗訴した。^[4]

• ジリアン・テット『Saving The Sun』（ハーパー・ビジネス、2003年）