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| 会社種別 | 公共 |
|---|---|
| ナスダック：ACTA | |
| 業界 | 企業間取引 |
| 設立 | 1996年3月4日 |
| 創設者 | ケン・フォックス ウォルター・バックリー |
| 廃止 | 2018年4月18日 |
| 運命 | 清算された |
| 本部 | ペンシルベニア州ラドナー |
| Webサイト | ホームページ |
アクチュア・コーポレーションはベンチャーキャピタル会社でした。ドットコムバブルの頃、同社の時価総額は500億ドルを超えていました。同社は元々インターネット・キャピタル・グループとして知られていましたが、2014年9月にアクチュア・コーポレーションに社名を変更しました。2018年に同社は清算されました。[1]
歴史
インキュベータ
1996年3月、ケン・フォックスとウォルター・バックリーはセーフガード・サイエンティフィックを離れ、企業間電子商取引に特化したベンチャーキャピタル会社、インターネット・キャピタル・グループ（ICG）を設立した。[ 2 ]彼らはセーフガード・サイエンティフィックのCEO、ピート・マッサーに500万ドルの資金提供を求めたが、マッサーは1500万ドルの投資を主張した。バックリーとフォックスはICGを設立するために合計4000万ドルを調達したが、これは彼らの希望額の2倍だった。
セーフガード・サイエンティフィックに加え、主要投資家にはコムキャスト、コンパック、バンクボストン・ベンチャーズ、そして12名の個人が含まれていた。[2]当初、同社は有限責任会社として組織された。[2]
セーフガード・サイエンティフィックが採用した「ケイレツ」モデルに倣い、同社は投資先企業の運営に深く関与し、スタートアップ企業は互いにビジネスを行い、すべての関係者の価値を高めた。[2]年次総会はパートナー企業のCEOが経験を共有し、新しい取引を締結する機会であった。メンバー企業のCEOの1人は、これを「混乱を管理する完璧な方法」と呼んだ。[3]職場環境はカジュアルで、パートナー企業のCEOの1人は「ほとんど友愛会のよう」と呼んだ。[4]
ICGの最初の投資の1つは、Water Onlineというウェブサイトでした。ICGの指導の下、1997年後半、Water OnlineはAOLのB2B部門の責任者であるマーク・ウォルシュをCEOとして採用しました。同社は社名をVerticalNetに変更し、47の異なる業界に拡大し、収益は限られていたものの、上場企業となった最初のB2B企業の1つになりました。[3]
CDNowやAutoWebなどのオンライン小売業者への投資機会を拒絶したICGは、「B2Bのアイデアを持つ起業家かどうかを見極めるベンチャーキャピタル」としての評判を築き上げました。[3] 1998年7月、GE Capitalは7000万ドルの資金調達ラウンドで同社に投資しました。初期の投資が成果を上げ始め、ICGは保有株の一部を売却して追加資金を獲得しました。[2]
しかし、伝統的なベンチャーキャピタリストとは異なり、バックリーとフォックスはICGが投資の大部分を10年以上保有することを想定していた。この2人は野心的で、B2B市場の80％の株式を握ることを目指していた。1998年秋、この目標をサポートするために、同社はマイクロソフト、マッキンゼー・アンド・カンパニー、ゼネラル・エレクトリック、ケンブリッジ・テクノロジー・パートナーズ、ハイドリック・アンド・ストラグルズ、ソフトバンクなどの企業から優秀な人材を積極的に採用した。多大な努力の末、フォックスはマイクロソフトのエンタープライズ販売およびマーケティング責任者であるサム・ジャダラを説得して同社に入社させた。[3] 1999年2月、同社はCコーポレーションに転換した。5月には、転換社債の発行により9千万ドルの追加資金を調達した。
公開会社
1999年8月、同社は新規株式公開により公開会社となり、1株当たり12ドルで1,490万株を公開した。同社はさらに750万株をIBMに売却し、2億ドル以上の収益を得た。[2] [5]デルコンピュータはIPOで100万株を購入した。著名な投資家には、アメリンド・インベストメント・アドバイザーズ、サウード家、ペンスキー家、デビッド・ボンダーマンなどがいた。セーフガード・サイエンティフィックが最大の株主であった。[3]
IPOの時点で、ICGは35社の株式を保有していた。[5]企業の約半数はオンラインマーケットプレイスまたはオンラインコミュニティの構築を目的としており、残りの半数はソフトウェア開発に従事していた。
株価は初日に2倍になり、1999年10月には1株50ドルに達した。[2]上場していたVerticalNetとUS Interactiveの株式を含めた同社の帳簿価額はわずか10億ドル程度で、ウォール街は将来の成功に賭けていた。[3]
1999年12月までに、同社の株価は1株200ドル以上で取引されていた。バックリーの1000万株（3.5%）とフォックスの1200万株（4.5%）の保有株の価値はそれぞれ20億ドルを超えた。[6]同社の時価総額は600億ドル近くとなり、 AOLとYahoo!に次ぐ時価総額で第3位のインターネット企業となった。その時点で同社は39の新興企業に3億ドルを投資し、それらの企業を管理および助言するスタッフは29人いた。事業は2つの場所に分割され、バックリーがCEOとしてフィラデルフィア地区で業務を行い、フォックスはサンフランシスコで西海岸の事業を管理した。 11月には新しいヨーロッパチームを率いる幹部3人が雇用された。[4]
1999年12月、同社は10億ドル以上の追加資本を調達した。[7] [2]法人化後9か月間で、同社はわずか1,480万ドルの収益しかあげず、640万ドルの損失を出した。1998年には、300万ドルの収益に対して1,400万ドルの利益を計上し、その利益は会社の売却によるものであった。[3]
2000年2月1日までに、同社の株価は、ロックアップ期間の終了時にインサイダーが売り出すことを予想して、1株あたり100ドル近く下落した。しかし、個人投資家がインサイダー株を買い集め、株価は安定していた。[2]一方、同社は投資を拡大し続けた。2000年初頭までに、同社は61の新興企業に14億ドルを投資し、旧経済のリーダーたちと新たなパートナーシップを築いていた。[8]急速な拡大は、フォックスが「世界がこれまでに見た中で最も大きな富を生み出す機会」と呼んだもの、つまり、誰よりも早く有望な電子商取引B2B企業を見つけることによって推進された。[4]
ナスダック総合 株価指数は2000年3月にピークを迎え、ドットコムバブルの崩壊により同社は打撃を受けた。2000年4月までに同社の株価は1株40ドルまで下落し、GEキャピタルは100万株近くの売却を申請した。2000年6月までに株価は1株30ドルまで下落した。バックリーは自身の株をほとんど売却せず、楽観的だった。[2] 2000年11月までに株価は1株11ドルまで下落し[9]、9月11日の同時多発テロ後には1株70セントで取引された。[2] 2000年3月のピークから2年後、同社の時価総額は99.5%下落して2億ドルとなった。[10]
同社はこの危機を乗り越え、ビジネスモデルを変更した。多くの企業に少額ずつ投資する代わりに、一度に少数の「中核」企業に投資し、通常は過半数の株主となった。これにより、同社は投資先の事業をはるかに強力に管理できるようになった。バックリーは、2000年初頭にデュポン社との合弁事業であるキャップスパンを設立するなど、従来の業界リーダーとの戦略的パートナーシップを築くことに焦点を合わせ直した。 [8] ICGは2003年にロジスティクス・ドットコムをマンハッタン・アソシエイツ[11]に2000万ドルで 売却した。
終息へ
2013年2月、同社はChannel Intelligenceの株式を6000万ドルでGoogleに売却した。 [12] 12月までに、同社はProcurianを3億7500万ドルでAccentureに売却した。 [13]
2014年9月に同社が社名をActua Corporationに変更した際、同社の株価は1株当たり約20ドルで取引され、時価総額は約7億ドルであった。[10] 2016年10月、同社はGovdeliveryをVista Equity Partnersに1億5,300万ドルで売却した。[14]翌年12月、同社はVelocityEHSとBolt Solutionsの株式を3億2,800万ドルで売却した。[15]
2018年1月、同社はFolioDynamixを1億6,630万ドルの純利益で売却した。[16]同年、同社は清算された。[1]
参考文献
- ^ ab 「Actua 8-K」。米国証券取引委員会。2018年4月18日。
- ^ abcdefghijk Serwer, Andy (2001 年 9 月 17 日)。「お金の流れを追う 約 680 人の男性、女性、技術者、そしてもちろん学校関係者が、インターネットの急成長企業 ICG の IPO 前の株を手に入れました。彼らがどのようにしてインサイダーになったのか、そして株価が暴落したときに何をしたのかを紹介します」。Fortune。
- ^ abcdefg Schonfeld, Erick (1999 年 9 月 27 日)。「ネットで遊ぶための 1 つの株式投資 法アナリストがネットの次の大きな波である B2B 電子商取引で利益を上げるのに最も適していると考える企業を独占的に初公開します。インターネット キャピタルは 36 の注目の B2B 新興企業に投資しています」。Fortune 。
- ^ abc バレット、エイミー (1999 年 11 月 1 日)。「インターネット キャピタルのヤング タークス」。ブルームバーグ LP
- ^ ab 「IPO まとめ: Internet Capital Group がデビューで好調、Mission Critical も上昇」CNET 1999 年 8 月 5 日。
- ^ Simon, Ruth (2001 年 1 月 29 日)。「1. IPO でお金持ちになれる」。ウォール ストリート ジャーナル。
- ^ 「インターネット・キャピタル・グループ、大規模な株式および債券発行を発表」。ウォール・ストリート・ジャーナル。1999年12月16日。
- ^ ab バレット、エイミー (2000 年 5 月 15 日)。「ウォルター・バックリー III」ブルームバーグ LP
- ^ 「1.7兆ドルのドットコムの教訓」CNN 2000年11月9日。
- ^ ab DiStefano, Joseph N. (2014年9月6日). 「Actua: 新たな希望を抱く会社の新名称」フィラデルフィアインクワイアラー紙。
- ^ 「Manhattan AssociatesがLogistics.comを買収」。Supply & Demand Chain Executive 。2018年11月12日閲覧。
- ^ Lundgren, Ingrid (2013 年 2 月 6 日)。「Google が Channel Intelligence を 1 億 2,500 万ドルで買収」。TechCrunch。
- ^ 「ICGグループ、Procurianを3億7500万ドルでAccentureに売却完了を発表」（プレスリリース）。Globe Newswire。2013年12月5日。
- ^ 「Actua、Vista Equity Partners 率いる投資家グループへの GovDelivery の売却完了を現金 1 億 5,300 万ドルで発表」(プレスリリース)。Globe Newswire。2016年 10 月 19 日。
- ^ 「Actua、VelocityEHSとBolt Solutionsの売却完了を発表」（プレスリリース）。Globe Newswire。2017年12月12日。
- ^ 「Actua、FolioDynamixの売却完了を発表」（プレスリリース）。Globe Newswire。2018年1月2日。