ヒルハウス投資

ヒルハウス・インベストメント・マネジメントは、 2005年にレイ・チャンによって設立されたシンガポールに本社を置くグローバル投資会社です。^{[ 1 ]}同社は、イェール大学の基金からシードキャピタルを受け、テンセント、JD.com Inc、バイドゥなどの企業に初期投資を行い、上場株式へのグローバル投資を開始しました。^{[ 2 ] [ 3 ]}現在、ヒルハウス・インベストメントは、さまざまな規模とライフサイクル段階の企業に資金を提供しています。^{[ 4 ]}

ヒルハウスはシンガポール、香港、北京、上海、ニューヨーク、ロンドン、アブダビにオフィスを構えている。^{[ 4 ] [ 5 ]}

ヒルハウスの運用資産総額（AUM）は、2026年時点で1,000億米ドルと推定されている。 ^{[ 4 ]} 2021年10月、ヒルハウスは5番目の主力プライベートエクイティファンドのために180億米ドルを調達し、同年KKRが調達した150億米ドルの汎アジアプライベートエクイティファンドが樹立した過去最高額を更新した。 ^{[ 6 ]}

ヒルハウスは、消費財、ヘルスケア、テクノロジー、金融サービスなどの分野に投資している。^{[ 7 ]}

レイ・チャンは、当時イェール大学の最高投資責任者であったデビッド・スウェンセンを通じてイェール大学の基金から2000万米ドルの初期資金を得て、2005年6月に中国でヒルハウス・インベストメントを設立した。 ^{[ 8 ]}

2017年までに、同社はアジア太平洋地域で他のどのプライベートエクイティ会社よりも多くのプライベートエクイティ買収に参加し、取引総額は260億米ドルに達した。 ^{[ 9 ]}

2020年、ヒルハウスはベンチャーキャピタル部門を独立ファンドであるGL Venturesとしてスピンオフした。 ^{[ 10 ]}報道によると、ヒルハウスは2021年5月に3つの新規ファンドを支援するために180億米ドルを調達しようとしており、これは2021年4月の予想130億米ドルを上回っており、 100億米ドルが買収に割り当てられ、残りは「成長エクイティとベンチャーに分割される」予定である。^{[ 11 ]} 2021年8月、ヒルハウスは5番目の主力プライベートエクイティ投資ファンドの資金調達を180億米ドルで完了した。これはアジアのプライベートエクイティ会社が調達した資本としては最大であり、同じく2021年に調達されたKKRの150億米ドルの汎アジアプライベートエクイティファンドが樹立した以前の記録を破った。^{[ 6 ]}

2022年、ヒルハウスは不動産に特化した初のファンドであるヒルハウス・リアルアセット・オポチュニティーズ・ファンド（RAOF）を、総額20億米ドル以上の投資で立ち上げた。^{[ 12 ]}

2024年、ウォール・ストリート・ジャーナルは、ヒルハウスの中国スタッフは削減された一方、日本チームは増員され、ロンドンとシンガポールでも新たな人材が採用されたと報じた。^{[ 13 ]}

テンセントホールディングス：イェール大学から提供された当初の約2,000万米ドルが2005年にテンセントホールディングスに投資された。これはヒルハウスの初期の投資であり、最も収益性の高い投資の1つである。^{[ 14 ]}

JD.com ：ヒルハウスはJD.comの初期投資家でした。2014年5月にJD.comがNASDAQに上場した時点で、同社の時価総額は260億ドルでした。ヒルハウスの当初の2億5500万ドルの投資は、 IPOの時点で39億ドルの価値がありました。^{[ 15 ]}

ブルー・ムーン：ヒルハウスは、液体洗剤メーカーのブルー・ムーンに2010年に唯一の外部機関投資家として投資した。^{[ 16 ] [ 17 ]}

Zoom: Hillhouseは、2015年2月の初期資金調達ラウンドでZoom Video Communicationsに投資した。^{[ 18 ]}

BeiGene: Hillhouseは2015年5月にバイオテクノロジー企業BeiGeneの資金調達ラウンドを共同で主導した。^{[ 19 ]}

ベル・インターナショナル：2017年7月、ヒルハウスは靴会社ベル・インターナショナルを68億米ドルで買収した。^{[ 20 ] [ 21 ]}

グローバル・ロジスティック・プロパティーズ：ヒルハウスは、ホープ・インベストメント・マネジメントと共同で、2017年にシンガポールを拠点とする倉庫運営会社グローバル・ロジスティック・プロパティーズを120億米ドルで買収した。当時、これはアジア企業の買収としては最大規模だった。^{[ 21 ]}

リトル・フレディ：2018年、ヒルハウスは食品セクターへの投資を開始し、オーガニックベビーフードとスナックメーカーのリトル・フレディ、カリフォルニアのクラフトビールメーカー、ペットフードブランドなどへの投資を行った。^{[ 22 ]}

ミニソウ：2018年10月、ヒルハウスは日本式小売業者ミニソウと1億4560万米ドルの戦略的投資契約を締結した。^{[ 23 ]}

フィリップス家庭用電化製品：2021年8月、ヒルハウスはオランダの複合企業フィリップスから世界的な家庭用電化製品事業の買収を完了した。^{[ 24 ]}

ライフスタイルズ・ヘルスケア：2020年12月、ヒルハウスはオーストラリアの性健康製品の世界的なメーカーであるライフスタイルズ・ヘルスケアに投資した。^{[ 25 ]}

ヒルハウスは、米国の医療機関であるメイヨー・クリニックと中国に特化した独占的な合弁事業を設立した。ヒルハウスはメイヨー組織と協力して、中国における医療活動を拡大している。^{[ 26 ]}

2017年11月、ヒルハウスとサンフランシスコを拠点とするピーツコーヒーの提携会社であるピーツコーヒーチャイナは、上海にピーツコーヒー初の焙煎所をオープンした。^{[ 27 ]}

ウォール・ストリート・ジャーナルによると、スタンフォード大学は2015年8月にヒルハウスに約2億ドルを投資することを約束した。 ^{[ 28 ]}スタンフォードの投資により、同社は2015年に「米国で最も裕福な大学10校のうち少なくとも6校の資金を運用する」ことになった。^{[ 29 ]}当時、他の投資家にはプリンストン大学、マサチューセッツ工科大学、ペンシルベニア大学、テキサス大学、イェール大学が含まれていた。^{[ 28 ]}

CPPIBは2014年にファンドIIに2億ドル、2016年にファンドIIIに3億ドル、2018年にファンドIVに3億ドルを拠出した。 ^{[ 30 ]}

• ヒルハウス公式サイト
• コロンビア・ビジネススクールでのレイ・チャン氏の講演。ゾン・Z・ペン氏によるメモ（market folly.com、2015年7月29日）。