株式ファンド

インデックスファンドは、S&P 500などの市場指数に連動するように証券に投資します。インデックスファンドは、選択された指数の構成を反映するように証券を売買します。ファンドのパフォーマンスは、対象となる指数のパフォーマンスに連動します。インデックスファンドのポートフォリオにおける証券の回転率は最小限です。そのため、インデックスファンドは一般的に他のタイプのファンドよりも管理コストが低くなります。^{[ 2 ]}

グロースファンドは、急速に成長している企業の株式に投資します。成長企業は、配当金を支払うよりも、利益の全部または大部分を研究開発に再投資する傾向があります。グロースファンドは、収益よりもキャピタルゲインの獲得に重点を置いています。

これは「バリュー株」に投資するファンドです。バリュー株と評価される企業は通常、歴史が長く、配当金を支払う実績のある企業です。^{[ 3 ]}

特定の産業分野に投資するファンドはセクターファンドと呼ばれます。^{[ 4 ]}ほとんどのセクターファンドは、資産の最低25%をその専門分野に投資しています。これらのファンドは高い値上がりの可能性を秘めていますが、投資家にとってより高いリスクを伴う可能性もあります。例としては、金ファンド（金鉱株）、テクノロジーファンド、公益事業ファンドなどがあります。

株式インカムファンドは、成長よりも現在の収益を重視します。このファンドの目的は、公益事業株、優良株、優先株など、長年にわたり配当を支払い続けてきた企業の株式に投資することによって達成されます。

オプション収益ファンドは、オプションの売りが可能な証券に投資し、オプションの売りによってプレミアム収入を得ます。また、オプション取引で利益を上げれば、キャピタルゲインを得ることもあります。これらのファンドは、オプションから得られる収入とポートフォリオに保有する証券の値上がり益を合算することで、トータルリターンの向上を目指します。

バランス型ファンドは、値上がり益を狙った株式と、収入を狙った債券に投資します。その目的は、ファンド保有者に定期的な収入を提供すると同時に、元本を増加させることです。

株式と、株式以外の資産を相当量保有するファンドは、資産配分ファンドと呼ばれます。これらのファンドは、成長株、配当株／債券、そして安定性を確保するための短期金融商品または現金に投資を分散させます。将来の収益予測に基づいて資産クラスを切り替えるファンドは、戦術的配分ファンドと呼ばれます。一方、そのような予測は信頼できないと考えるファンドは、資産の比率をほぼ一定に保つ場合があります。

「ファンド・オブ・ファンズ」とは、ファンドの資産が他のファンドで構成されていることを意味します。これらの資産が株式ファンドである場合、元のファンドは「ファンド・オブ・ストック・ファンズ」と呼ばれることがあります。詳しくは「ファンド・オブ・ファンズ」をご覧ください。

「ヘッジファンド」とは、法的組織形態の一つです。ヘッジファンドは株式取引を主軸としますが、ファンドによっては株式以外のあらゆる資産への取引や投資を行う場合もあります。これは、株式投資に伴うリスクを軽減するために行われます。