信用枠

信用枠とは、銀行やその他の金融機関が政府、企業、個人の顧客に対して提供する信用枠であり、顧客が資金を必要とするときにその枠を利用できるようにする。金融機関は、指定された期間内に企業または消費者に一定額の信用枠を提供する。^[1]

信用枠には、当座貸越限度額、デマンドローン、特別目的ローン、輸出梱包クレジット、タームローン、割引、商業手形の購入、従来の回転式クレジットカード口座など、いくつかの形式があります。これは、借り手の裁量で簡単に利用できる資金源です。利息は、実際に引き出された金額に対してのみ支払われます。信用枠は、担保によって保証される場合もあれば、無担保の場合もあります。

信用枠は、銀行、金融機関、その他の認可を受けた消費者金融業者によって、信用力のある顧客に対して提供されることが多く (ただし、特定の特別目的の信用枠には信用力要件がない場合があります)、顧客の変動するキャッシュ フローのニーズに対応します。顧客が信用枠から引き出すことができる資金の最大額は、通常、信用限度額または当座貸越限度額と呼ばれます。信用限度額という用語は、一般的にクレジットカードに使用され、当座貸越限度額という用語は、より一般的に銀行口座に使用されます。

個人向け信用枠のほとんどは無担保です。つまり、無担保信用枠を利用する場合、借り手は貸し手に対して担保を約束しません。唯一の例外は住宅担保信用枠（HELOC）で、これは住宅の資産価値によって担保されます。^[2]

担保付信用枠は、支払いが行われなかった場合に貸し手に資産を差し押さえる権利を与えます。

リスクが低いため、担保付き信用枠は通常、より高い最大信用限度額と大幅に低い金利が伴います。^[3]

一方、無担保の信用枠は、担保付きの信用枠よりも金利が高い。無担保の信用枠を取得するには、借り手は高い信用スコアと良好な返済履歴を持っている必要がある。無担保の信用枠は担保で裏付けられていないため、借り手が支払いを怠った場合、貸し手は損失を回復することができない。そのため、貸し手は高い金利を課し、信用枠の上限を制限することでリスクを最小限に抑えることができる。^[4]

HELOC のほかに、比較的一般的な担保付き LOC の形態として、証券担保信用枠 (SBLOC) があります。^[5]これは、担保資産枠とも呼ばれます。^[6]この形態では、借り手は証券 (通常は株式、債券など) を担保として貸し手に差し出します。貸し手は通常、担保に供した証券の全額よりも少ない金額を貸し出し、担保に供した証券のリスク度合いに関する貸し手の評価に応じて、さまざまな「ヘアカット」を適用します。たとえば、貸し手は債券の価値の最大 80% を貸し出すことができますが、株式の価値の 50% しか貸し出しません。これらの LOC は非目的として指定されており、マージン ローンとは異なり、収益を追加の証券の購入に使用することはできないことに注意することが重要です。^[7]このため、LTV は通常、マージン ローンよりも高くなりますが、金融機関は独自の LTV を設定できるため、必ずしもそうである必要はありません。必要なLTVに応じて、借り手はマージンローンを使用してSBLOCと同じ目的を達成できる場合があります。これは、マージンローンの収益を証券以外の商品やサービスの購入に使用できるためです。ただし、借り手は、担保証券の価値が下がりすぎると、マージンローンと同様にマージンコールの対象となる可能性があるため、これらの金融商品には注意する必要があります。貸し手は通常、これらのLOCをデマンドローンとして構成します。つまり、貸し手はいつでもローンの全額返済を要求する権利があります。^[8]

リボルビングクレジットラインでは、借り手はクレジット限度額まで繰り返しお金を引き出すことができます。毎月の支払いがあり、クレジットカードと同様に機能します。

一方、クローズドエンド型信用枠には固定期間があります。期間は、借り手が信用限度額まで必要に応じてLOCから資金を引き出すことができる引き出し期間と、それ以上資金を引き出すことができず毎月の支払いが必要となる返済期間に分かれています。^[9]

現金クレジットは、顧客への短期現金ローンです。銀行は、ローンの担保として必要な担保が提供された後にのみ、このタイプの資金を提供します。現金クレジットでは、銀行は債券またはその他の担保と引き換えに、指定された限度額まで顧客に現金ローンを貸し出します。返済の担保が提供されると、ローンを受け取った企業は、指定された特定の金額まで銀行から継続的に資金を引き出すことができます。

a. 銀行は、企業の運転資金の必要額を賄うために現金信用口座を提供しています。これらは通常、機械や建物（固定資産と呼ばれる）ではなく、原材料や流動資産を購入するためのものです。現金信用口座は、小切手帳機能を備えた実行中の口座（つまり、要求に応じて支払い可能）であるため、当座預金口座に似ています。ただし、たまに当座預金口座から引き落とされることになっている通常の当座預金口座とは異なり、現金信用口座はほぼ継続的に当座預金口座から引き落とされることになっています。当座預金口座から引き落とされる金額は、銀行が認可した現金信用限度額に制限されます。この認可は、組織の最大運転資金必要額からマージンを差し引いた額の評価に基づいています。組織は、マージン額を自社の資金から調達します。

一般的に、現金信用口座は組織の流動資産（在庫）に対する担保によって担保されます。設定される担保の種類は、質権または抵当権のいずれかです。^[10]

ビジネス ライン オブ クレジットは、個人向けライン オブ クレジットと非常によく似ています。金融機関は、特定の金額の融資へのアクセスを許可します。ビジネス ライン オブ クレジットは、無担保または担保付き (通常は在庫、売掛金、またはその他の担保による) です。ライン オブ クレジットは、リボルビングと呼ばれることが多く、繰り返し利用できます。たとえば、60,000 ドルのライン オブ クレジットにアクセスでき、30,000 ドルが引き出された場合は、必要に応じて残りの 30,000 ドルを利用できます。30,000 ドルすべてを返済すると、再申請することなく 60,000 ドルすべてにアクセスでき、これがライン オブ クレジットの最大のメリットの 1 つです。

銀行や金融機関は通常、信用枠の設定に手数料を請求します。^[11]この手数料には通常、申請の処理、セキュリティチェックの実施、弁護士費用、担保の手配、登録などの費用が含まれます。

通常、顧客が実際に信用枠の一部または全部を利用するまでは、信用枠に基づく利息は発生しません。信用枠を維持するための手数料が発生する場合もあり、これは月次、四半期、または年次の手数料となることがあります。これは「未使用枠手数料」と呼ばれることもあり、引き出されなかったお金に対する年率のパーセンテージ手数料であることが多いです。クレジットカード会社は通常「年次口座手数料」を請求します。また、月々の支払期日までに口座が全額支払われた場合は購入に対して利息は発生しない、現金引き出しには引き出し日から利息が発生する、月々の最低返済額など、複雑な利息請求ルールも適用するのが一般的です。