コースタルコーポレーション

沿岸企業

業界	エネルギー
設立	1955
廃止	2001
運命	エルパソコーポレーションに買収
本部	グリーンウェイプラザ ヒューストン、テキサス州

コースタル・コーポレーションは、テキサス州ヒューストンのグリーンウェイ・プラザ9番地（コースタル・タワー）に本社を置く、多角的なエネルギーおよび石油製品会社でした。[ 1 ] ^{[ 2]}同社は1955年にオスカー・ワイアットによって設立され、1955年にコースタル・ステーツ・ガス・プロデューシング・カンパニーとして法人化されました。2001年にエルパソ・コーポレーションと合併しました。1999年時点で、コースタルは13,300人の従業員と年間収益82億ドルの フォーチュン500企業でした。

コースタルは、石油、天然ガス、電気、石炭を生産、販売していました。また、コースタル ブランドのガソリンスタンドでガソリンを販売していました。1999 年までに、コースタル リファイニング アンド マーケティングは 33 州で 962 のガソリンスタンドを運営し、テキサス州コーパスクリスティの 150,000 バレル/日の製油所、ニュージャージー州イーグル ポイントの 180,000 バレル/日の製油所、アルバ島の 250,000 バレル/日の製油所、およびアラバマ州チカソーのアスファルト生産向けの 25,000 バレル/日の製油所を含む4 つの製油所から燃料を供給されていました。コースタル コーポレーションは、石油タンカー、タグボート、バージ船の艦隊も所有、運営していました。1991 年の売上高は合計 95 億 4,900 万ドルでした。コースタル コーポレーションは、カリブ海で船舶用ディーゼル燃料、コロラド州で天然ガス、北東部で暖房用燃料を供給していました。

コースタルは、競合企業であるエンロン、ウィリアムズ・カンパニーズ、エルパソ・エナジー（後に合併）とともに、天然ガスの生産・販売を行っていた。コースタルは、米国全土で天然ガスの生産、収集、処理、輸送、保管、販売を行っており、1990 年代までに、コースタルの 20,000 マイルのパイプライン ネットワークは、毎日 50 億立方フィートの天然ガスを輸送していた。これらのパイプラインには、1991 年に完成したイロコイ パイプラインとグレート レイクス パイプライン、および 1992 年に完成したエンパイア ステート パイプラインが含まれる。

創業者のオスカー・ワイアットはテキサス州ボーモントの貧困家庭に生まれた。アルコール依存症の父親に捨てられ、テキサス州ナバソタでシングルマザーに育てられた。ワイアットは第二次世界大戦に従軍し、爆撃機パイロットとして勲章を授与され、2度負傷した。テキサスA&M大学で機械工学の学位を取得し、フォード・クーペのトランクからドリルビットを販売して石油ビジネスの経験を積んだ。その後、カー・マギー・アンド・リード・ローラー・ビット社で働き、その後ワイモア石油会社の共同経営者となった。^[3]ワイアットは1955年にコースタル・ステイツ・ガス・プロデューシング・カンパニーを設立した。

ワイアット同様、コースタルもパイプラインの長さが 68 マイル (109 km)、従業員が 78 名という、ささやかな状況で事業を始めた。ワイアットは愛され、憎まれ、訴訟好きで、慈善家だった。イラクのサダム・フセインの個人的な友人であり、リビアのムアンマル・カダフィのビジネス パートナーでもあったワイアットは、ジョージHW ブッシュ大統領にクウェートをめぐってイラクと戦争をしないよう促し、後にバグダッドで拘束されている欧米の人質の解放を確保するためサダムと交渉した。2007 年のテキサス マンスリー誌の記事では、ワイアットを石油業界の真の「JR ユーイング」と呼び、オスカーと妻のリン・サコウィッツ (ヒューストンの社交界のファッション シーンの常連) を「美女と野獣」と評した。^[4]

エルパソ・エナジーがコースタルの石油販売および生産資産を競合他社のバレロ・エナジー、スノコ、コノコフィリップスに少しずつ売却していた一方で、オスカー・ワイアットはイラクのサダム・フセインと違法に取引を行い、イラクの原油販売を厳しく規制した統一制裁に違反したとして捜査を受けていた。2007年、オスカー・ワイアットは米国連邦裁判所で、石油食糧交換プログラムに基づきイラクに違法に資金を送金した罪を認めた。^[5]判決公判で、ワイアットの弁護士ジェラルド・シャーゲル（マフィアのボス、ジョン・ゴッティの弁護も務めていた）は、元連邦準備制度理事会議長ポール・ボルカー率いる委員会の報告書を示し、石油食糧交換プログラムに参加していた4,500社の約半数がサダム政権に総額18億ドルの賄賂と不法な追加料金を支払ったと結論付けた。ワイアットの弁護側は「報復的訴追」の問題も提起した。つまり、ブッシュ政権は石油産業と政界の両方で宿敵だったオスカー・ワイアットだけを処罰対象に選んだが、制裁違反の可能性のある他の人物は処罰しないというものだ。検察側は、その一方で、膨大な書類を集め、数人の元イラク石油官僚​​に、ワイアットのような制裁違反者に対する証言に同意する限り、米国のグリーンカード取得の支援で報酬を与えた。 ^[4]

Coastal は 1955 年に設立されました。当初の社名は Coastal States Gas Producing Company でした。

1970年代初頭、中東の出来事がコースタルの台頭に影を落とした。アラブ諸国が中心の石油輸出国機構（OPEC）は、統一戦線を張ることで価格上昇を勝ち取り始めた。1971年、OPECは生産を削減し価格を70％引き上げ、1974年までに価格は4倍になり、1970年代のエネルギー危機につながった。コースタルのパイプライン子会社であるLoVacaは、南テキサスの都市に天然ガスを供給する固定価格契約を結んでいた。エネルギー価格が高騰し、供給が減少する中、LoVacaは契約上の義務を果たすことができなかった。ある時点で、同社は冬の間、サンアントニオとオースティンの都市へのガス供給を停止した。その後、ワイアットは契約で指定された制限を超えて価格を上げるための規制当局の許可を得た。^[6]

LoVaca は、憤慨した顧客による訴訟の対象となった。LoVaca の困難は、何年にもわたって Coastal に問題を引き起こした。Coastal は最終的に、 LoVacaをスピンオフすることで合意し、16 億ドルの訴訟を解決した。LoVaca と Coastal の他の資産から 1979 年 12 月 31 日に設立されたスピンオフ企業 Valero Energy Corporationの年間収益は約 10 億ドルであった。Coastal を訴えた顧客は Valero の株式の 55% を受け取り、残りは Wyatt を除く Coastal の株主間で分配された。原告の主張により、彼は合意から除外された。

エネルギー危機の影響にもかかわらず、コースタルは収益性を維持し、1970年代を通じて拡大を続けた。拡大はテキサス州にとどまらなかった。1973年、コースタルは、カンザス州ウィチタのダービー石油会社であったコロラドインターステートガス会社とその3つの製油所を、1億8,200万ドルの敵対的買収で買収した。この買収により、コースタルは全国規模の企業となった。1973年、ワイアットは会社名をコースタルステーツガスコーポレーションに変更した。^[6]

1970年代前半、コースタルは他のエネルギー市場への多角化も模索した。1973年、サザンユタ燃料会社を買収して石炭採掘分野に参入。また1973年には、ユニオン石油会社を買収してベルチャーニューイングランド社と改名し、石油製品の販売と流通を開始。1975年までに収益は19億ドルに達した。コースタルの拡大は1976年も続き、カリフォルニア州ヘラクレスにあるパシフィック精製会社の工場を買収して精製能力を1日あたり約30万バレルに増強した。1977年、コースタルはマイアミに拠点を置く南東部最大の燃料油販売業者の1つであるベルチャー石油会社を買収した。^[6]

1980年、ワイアットは社名をコースタル・コーポレーションに変更した。同年、収益は50億ドルを超えた。1980年、ヒューストンでワイアットと他の2人の石油会社の幹部が、連邦原油価格規制の刑事違反で有罪を認めた。^[要出典]ワイアットとコーラル・ペトロリアムの社長は、それぞれ4万ドルの罰金を科された。両社は米国財務省に900万ドルを返還する必要があり、それぞれ100万ドルの民事罰金を科された。経済不況と石油と天然ガスの供給過剰、および消費者の節約により、コースタルは1981年に9,640万ドルという初の損失を被った。ワイアットは人員削減と予算削減を行い、6か月以内に会社を黒字に回復させた。

1980年代半ば、米国政府は規制緩和を通じて天然ガス産業の競争を促進しようとした。政府の新政策は価格下落と相まって、多くのエネルギー会社に困難をもたらした。コースタルは規制緩和を生き延びただけでなく、苦境に立たされている他のエネルギー会社に対して敵対的買収を仕掛けることで競争的な雰囲気をフルに利用した。コースタルによる買収の脅しだけで、対象会社の株価が急騰する可能性があった。^[要出典]たとえば、1983年にコースタルはテキサス・ガス・リソーシズを買収しようとしたが失敗したが、同社への当初の投資で総額2,640万ドルの利益が生まれた。テキサス・ガス・リソーシズを救おうとした介入企業は、コースタルが保有する株式を高値で買い占めざるを得なかった。ワイアットは1984年にヒューストン・ナチュラル・ガスを買収しようとしたが失敗に終わったが、グリーンメールを通じて同様の4,200万ドルの利益を上げた。 1985 年、ワイアットは中西部の天然ガスパイプライン会社であるアメリカン ナチュラル リソーシズ (ANR) の買収に乗り出した。ANR は当初、コースタルの支配から逃れる決意をしていたが、ワイアットは 24 億 5000 万ドルの現金取引を強行し、ANR の株主はこれを拒否できなかった。この買収により、コースタルは米国のガス事業における大企業に変貌した。

1987年、テロとのつながりを理由に米国企業がリビアと取引することを禁じる制裁措置があったにもかかわらず、ワイアットはリビアがドイツのハンブルクにあるコースタルの製油所に石油を供給する契約を交渉した。ワイアットの契約は合法だった。米国企業の海外子会社は米国の規制の対象外だったからだ。^[要出典]

1980年代後半、コースタルは米国と中華人民共和国の経済関係の改善を利用しました。1988年にコースタルは中国化学品輸出入総公司（シノケム）と、コースタルのパシフィック・リファイニング・カンパニーの共同所有に関する契約を締結しました。コースタルとシノケムは、西海岸の精製業者の株式をそれぞれ50パーセント保有しました。この契約は双方に一定の利点をもたらしました。シノケムは米国への投資機会と原油の長期販売先を獲得し、コースタルは不安定な世界石油市場において原油の安定した供給源を確保しました。この合弁事業は、中国による米国のエネルギー資産への最初の投資でした。

同社の成功戦略の鍵は、未熟練労働者から管理職まで、コースタルの全従業員の継続的な高い生産性であった。コースタルに雇用された石炭労働者は業界平均の2倍の生産性を誇り、コースタルの管理職に対する期待は高かった。^[要出典]実際、結果に対する絶え間ないプレッシャーは経営陣の離職率の高さにつながり、1980年から1989年の間に、コースタルの製油所事業だけでも5人の管理職が交代した。^[6]

1991年、米国政府は、米国民がリビアとのコースタル社の協定に反対する措置を取り、この事業に従事することを禁じた。しかし、この措置によってワイアットは中東諸国とのさらなる取引を断念することはなかった。コースタルは1980年代にイラク産原油を大量に購入し、湾岸戦争が始まる前には、ワイアットはイラク大統領サダム・フセインに同社の国際マーケティングおよび精製事業の一部を売却することを提案した。^[要出典]戦争後のイラクに対する米国の制裁により、コースタルはイラク産原油を購入できなかったが、ワイアットは将来的に原油を入手したいという希望を抱いてイラクと緊密な関係を維持した。

1992 年、コースタルは、精製およびマーケティング部門が 1 億 9,200 万ドルの営業損失を計上したため、カンザス州ダービーの製油所を閉鎖しましたが、事業の合理化を図るために買収や合弁事業を模索しながら成長を続けました。実際、翌年、コースタルは積極的な成長戦略を採用しました。子会社の ANR パイプライン カンパニーを通じて、コースタルは、ナイアガラの滝からニューヨーク州シラキュースまで 156 マイル (251 km) のエンパイア ステート パイプラインの建設を完了しました。ANR はパイプラインの 50 パーセントの権益を保有し、ユニオン エンタープライズ社は残りの半分を保有しました。また、1993 年には、サン社の子会社であるソルジャー クリーク コール社とセージ ポイント コール社を買収しました。

ワイアットは 1995 年に CEO の職を辞したが、会長職は継続した。同社の社長であるデビッド A. アーレッジも CEO に就任した。1995 年初頭、同社は子会社の Coastal Oil & Gas Corp. を通じて、Koch Hydrocarbons, Inc. からルイジアナ沖の複数の油田の権益を獲得した。同社はまた、ユタ州にある 24 の油井の権益を Snyder Oil Corporation から取得し、カリブ海の島アルバ島にあるエクソン社の子会社 Esso Petrolera, SA のマーケティング資産を購入した。

1996 年、コースタルはウェストコースト エナジー社と、天然ガスと電力の販売およびエネルギー管理サービスの提供を行う合弁会社を設立する協議を開始しました。北米最大の天然ガスと電力の販売会社となるこの合弁会社は、エンゲージ エナジーと名付けられました。コースタルは、さらなる事業のための資金を調達するため、1996 年後半にユタ州の石炭採掘事業を約 6 億 1,000 万ドルで売却しました。同社は、米国東部での石炭事業を維持する計画でした。

1997年にワイアットが会長を退任すると、アーレッジが副会長に就任した。同年、コースタルはカナダ西部からシカゴ地域へ天然ガスを輸送するために設計された全長1,900マイル (3,100 km) のアライアンス・パイプラインの11%の権益を取得した。パイプラインの建設は1990年代後半まで続いた。1999年、コースタルはアラバマ州モービルからフロリダ州タンパ湾まで全長700マイル (1,100 km) のパイプラインを開発する計画を発表した。提案されたガルフストリーム天然ガスシステム・パイプラインは、フロリダ州の増大する天然ガスとエネルギーの需要に応えるために設計された。パイプラインは2002年までに完成すると予測されていた。

1990 年代後半、コースタルは天然ガス事業に注力しました。原油の過剰埋蔵と低い精製マージンにより、世界の石油産業は混乱状態にありました。一方、北米の天然ガス市場は地域的な市場であり、世界の石油市場の状況にほとんど影響されませんでした。さらに、コースタルによると、2010 年までに天然ガスの需要は年間 22 兆立方フィートから 30 兆立方フィートに大幅に増加すると予想されていました。そのため、同社は天然ガス事業に多額の投資を行い、メキシコ湾、南テキサス、ロッキー山脈、カナダなどの主要な天然ガス供給地域をターゲットにしました。1998 年 6 月、同社はアラバマ州の処理工場とパイプラインを含む天然ガス資産の追加権益を取得しました。

探査および生産業務を強化するため、コースタルは探査および生産予算を 1998 年に 1 億ドル、1999 年に 2 億 9,000 万ドル増額しました。コースタルは 1998 年後半にユタ州北東部とコロラド州西部の石油およびガス資産を取得しました。また、1998 年のコースタルの純ガス生産量の 45% を占めるテキサス州沿岸平野の資産も取得しました。1999 年 2 月までに、コースタルは 7 つの石油掘削装置を稼働させました。メキシコ湾地域では、コースタルは 1998 年に 5 つの掘削および生産プラットフォームを建設しました。コースタルは 1990 年代後半に探査および生産業務の国際的な機会も模索しました。同社はオーストラリアで探査を開始する計画を発表し、1998 年 10 月にはブラジルの国営石油会社Petrobrasと契約を締結しました。

コースタルは天然ガス事業の拡大に注力しながらも、他の部門でも成長戦略を継続的に実行しました。電力事業では、ミシガン州ミッドランドのコジェネレーションプラントへの出資比率を 1998 年に 10.9 パーセントから 20.4 パーセントに引き上げました。1999 年にコースタルはコロラド州に発電所を建設する計画を発表し、電力購入に関してコロラド州公益事業会社と合意に達したことを示唆しました。コースタルは数多くの国際プロジェクトにも参加しました。1999 年初頭、コースタルはパナマの水力発電所の株式 24.5 パーセントを購入し、ニカラグアの発電所の操業も開始しました。同社はバングラデシュの発電所の株式 66.7% を取得し、1999 年に稼働予定のパキスタンの 2 つのプロジェクトを継続した。同社は 1997 年に建設を開始したグアテマラの石炭火力発電所を 2000 年初頭までに稼働させたいと望んでいた。1999 年 9 月、同社は南米の電力会社 GENER SA と共同で、ドミニカ共和国の Itabo Generation Company の株式 50% を買収したと発表した。Itabo は同国の首都近くに 6 つの火力発電所を所有していた。

コースタルの製油所施設も 1990 年代後半に業務を拡大した。1998 年 7 月、同社はメキシコの国営石油会社Petroleos Mexicanosのマーケティング子会社である PMI Comercio Internacional, SA de CV と 5 年契約を締​​結し、PMI はコースタルのアルバ製油所に原油を供給することに同意した。コースタルは 9 月にアルバ製油所の拡張を開始した。1997 年、コースタルはベネズエラの国営石油会社Petróleos de Venezuela SA (PDVSA) と、コースタルのコーパスクリスティ製油所施設を含む事業について協議を開始した。ニュージャージー州イーグルポイントのコースタルの製油所は 1998 年も多忙だった。6 月、コースタルはノルウェーの国営石油会社Statoil Groupと原油供給に関する契約を締結した。

1998 年のその他の展開として、コースタルは、中西部の 64 店舗のコースタル マートを含む 100 店舗近くの小売店を売却または閉鎖し、不要不急の事業を廃止するという同社の決定に従った。店舗はコースタルのブランド名で営業を続けた。コースタルは、シェブロン コーポレーションおよびモービル オイル コーポレーションと共同で、イラクから原油を購入する 2 億ドルの契約を結んだ。この契約は、国連の石油食糧交換契約の一部であり、この契約では、売上金は、1991 年以来サダム フセインに対して実施されている経済制裁で大きな被害を受けているイラク国民の食糧や医薬品の購入に充てられることになっていた。コースタルはまた、テキサス州オイスター クリークに新設されたアンモニア工場で化学事業を拡大した。石炭部門では、コースタルは、加工・販売会社から、自社の石炭を採掘、加工、販売する会社へと事業を転換する計画を進めていた。^[6]

コースタルの営業収益は 1996 年から 1998 年にかけて 121 億 7,000 万ドルから 73 億 7,000 万ドルへと大幅に減少し、買収の対象となりました。同社は 1998 年に天然ガスの生産量が 16 パーセント以上増加したことと、石油価格の上昇により石油事業の収益性が高まったことで回復しましたが、取締役会と創業者のオスカー ワイアットは合併交渉を続行しました。その結果、コースタルは、天然ガスを主な事業とする小規模なエル パソ エナジーに買収されました。

エルパソ・コーポレーションは2001年にコースタルを買収し、エルパソはコースタルの石油事業の大部分を売却し、コースタル・ブランドは段階的に廃止された。同社のウェブサイトは買収後すぐに閉鎖された。エルパソはコースタルの小売ガソリンスタンドを段階的に売却し、2008年現在、コースタル・ブランドのガソリンスタンドはほとんど残っておらず^{[アップデート]}、多くは他の主要ブランドまたはジェネリック・ブランドに転換されている。サンノコは2001年2月9日にコースタルから245のガソリンスタンドを約4000万ドルで買収した。^[7]コースタルのニュージャージー州イーグルポイント製油所はサンノコに売却され、テキサス州とアルバ島の製油所はバレロ・エナジーに買収された。コースタルの小売ガソリンスタンドの大部分はフィリップス66に売却され、後にコノコ・フィリップスとなった。

2003年、オスカー・ワイアットと他の株主は、エルパソ・コーポレーションが2000年の合併前にコースタルの資産に関する意図を偽ったとして同社を訴えた。コースタルとエルパソ・コーポレーションの合併後、エルパソ・コーポレーションは2001年からコースタルの資産の売却を開始した。エルパソは、ケン・レイのエンロンと同じビジネスモデルに従うことで得た膨らんだ負債を返済するために現金を必要としていた。エルパソは、電力の新市場への販売を促進するために多額のレバレッジをかけ、オフショア子会社への負債を帳消しにすることで、膨らんだ負債を貸借対照表から隠していた。2003年6月、オスカー・ワイアットはエルパソの投資家セリム・ジルカとともに、エルパソ・コーポレーションの支配権を獲得し、天然ガスパイプライン、探査、生産資産など残りの資産の支配権を奪い取るために委任状争奪戦を開始した。合併とエルパソ経営陣による企業不正行為の暴露以来、同社の株価は2001年2月の1株75ドルの高値から87%下落した。エルパソは250億ドルの負債を抱え、株主から訴えられ、州および連邦の規制当局から調査を受けていた。^[3]

ANR Pipeline Company、ANR Alliance Pipeline Company US, Inc.、ANR Independence Pipeline Company、ANR Storage Company、Colorado Interstate Gas Company、Wyoming Interstate Company, Ltd.、Coastal Field Services Company、Coastal Gas International Company、Coastal Gas Marketing Company、Coastal Gas Services Company、Coastal Aux Sable Products Company、Coastal Gas Australia Pty Ltd.、Engage Energy US, LP (50%)、Engage Energy Canada, LP (50%)、Blue Lake Gas Storage Company (75%)、Empire State Pipeline (50%)、Great Lakes Gas Transmission Limited Partnership (50%)、Coastal Aruba Refining Company NV、Coastal Refining & Marketing, Inc.、Coastal Eagle Point Oil Company、Coastal Mobile Refining Company、Coastal Refining & Marketing, Inc.、Coastal States Trading, Inc.、Coastal Canada Petroleum, Inc.、Coastal Oil & Gas Corporation、ANR Production Company、Coastal Oil & Gas USA, LP、 CIG Exploration, Inc.、Coastal Oil & Gas Australia Pty Ltd.、Coastal Power Company、Coastal Technology, Inc.、Coastal Coal Company, LLC。

• ウィリアム・グリーヒー

• 「エルパソ・エナジー社、コースタル社を売上高の1.32倍で買収」。ウィークリー・コーポレート・グロース・レポート。2000年1月24日。 2008年7月24日閲覧。
• 「Coastal Corp」。ロイター・ビジネス・インサイト。2001年6月1日。 2008年7月24日閲覧。
• バルボザ、デイビッド (2002 年 5 月 21 日)。「大株主がエネルギー業界の会計を攻撃」ニューヨーク タイムズ。2008年 7 月 24 日閲覧。
• 「石油関連企業は米国が支払い不足だと主張」ニューヨーク・タイムズ、2001年3月24日。 2008年7月24日閲覧。
• フォイヤー、アラン（2007年11月28日）。「イラクでの賄賂で有罪判決を受けた石油業者に1年の刑」ニューヨーク・タイムズ。 2015年2月15日閲覧。
• リンチ、デビッド・J、Today、Usa（2005年12月21日）。「懲役刑は石油トレーダーの伝説的なキャリアに終止符を打つ可能性がある」。USA Today 。 2015年2月15日閲覧。
• 「エルパソコーポレーションの歴史 – FundingUniverse」。FundingUniverse 。 1992年6月30日。 2015年2月15日閲覧。
• シュワルツ、ミミ (2001 年 9 月 1 日)。「オスカー・ワイアット」。テキサス・マンスリー。2015 年2 月 15 日閲覧。
• Coastal Corporation。テキサス州歴史協会。2015年2月15日にアクセス。
• Coastal Corporation。連邦取引委員会。