Loading article…
 | |
| 以前は | CBOEホールディングス株式会社 |
|---|---|
| 会社種別 | 公開会社 |
| |
| 業界 | 証券・商品取引所 |
| 設立 | シカゴオプション取引所1973年 |
| 創設者 | シカゴ商品取引所 |
| 本部 | 、 私たち |
主要人物 | |
| 収益 |  37億7000万米ドル（2023年） |
 10.6億米ドル（2023年） | |
| 7億6,100万米ドル（2023年） | |
| 総資産 | 74.9億米ドル（2023年） |
| 総資本 | 39.9億米ドル（2023年） |
従業員数 | 1,647 (2023) |
| Webサイト | 翻訳元 |
| 脚注/参考文献 [2] | |
Cboe Global Markets, Inc. は、シカゴ・オプション取引所と証券取引所運営会社BATS Global Markets を所有するアメリカの企業です。
歴史
シカゴ・オプション取引所は、1973年にシカゴ商品取引所によって設立され、数十年にわたって会員所有であったが、標準化された取引所取引型株式オプションを上場した最初の取引所であり、シカゴ商品取引所の創立125周年を記念して1973年4月26日に取引を開始した。[3] 1969年、シカゴ商品取引所の副会長、エドマンド・「エディ」・オコナーがオプション取引所のアイデアを考案した。[4]当時、株式オプションはニューヨークを拠点とする[5]店頭市場で取引されており、買い手と売り手の直接的なつながりと複雑な売買条件が必要だった。[6]オコナーが思い描いたオプション取引所は、取引を促進し契約を守るために中央清算機関を使用するものだった。[6]シカゴ商品取引所は、このコンセプトを評価する委員会を設立した。[7]
オプション市場の構想は、証券取引委員会の職員から抵抗を受けた。[8] CBOTは、規制当局の懸念に対処し、ニューヨークの証券業界にその構想を提示するためにジョセフ・サリバンを雇った。[6] 1971年10月、SECは態度を軟化させ、その取り組みを承認した。[9]
1972年2月、シカゴ・オプション取引所は独自の定款と理事会を持つ独立機関として設立された。[10]ジョセフ・サリバンが同組織の代表に就任した。[11]取引所での取引は1973年4月26日に開始され、[12]旧CBOT喫煙ラウンジで行われた。[13]運営開始から最初の1か月間で、34,599件の契約が取引された。1976年までに、月間取引量は150万件に増加した。[14]
その後10年間、CBOEはCBOTビル内で業務を継続した。1984年、CBOEは通りの向かい側、400 S. LaSalle Streetに次の本社を移転した。[15]
1993年1月19日、シカゴ・オプション取引所は、CBOEボラティリティ指数（通称VIX指数）を導入した。[16]この指数は、ヴァンダービルト大学の金融学教授ロバート・E・ホエリー氏によって開発され、 [17] S&P 100オプション価格の30日間のインプライド・ボラティリティを測定することを目的としていた。[16] 2003年、VIXの基礎となるベンチマークはS&P 500に変更された。 [18]同社は、VIXを基礎となる指数として使用した取引可能な商品を発売した。[18] CBOEは先物取引所を開発して立ち上げ、ゴールドマン・サックスの営業担当者への調査でVIX先物取引に関心を示したことを受けて、2004年初頭にVIX先物の取引を開始した。[18]
2010年3月11日、CBOEは新規株式公開の書類を提出し[19] 、 2010年6月15日にナスダック証券取引所で取引を開始しました。 [20]同社はナスダックから上場を廃止し、2018年に自社の取引所に株式を上場しました。[21]
2017年10月、同社はCBOEホールディングスからCboeグローバル・マーケッツにブランド名を変更した。[22]
2019年9月、Cboe Global Marketsは本社を旧シカゴ中央郵便局に移転し、1970年代から1980年代にかけて同取引所が占めていたシカゴ商品取引所ビルに新しい取引フロアを建設すると発表しました。[23]新しい取引フロアは2022年6月にオープンしました。 [24]
合併と買収
2011年9月、CBOEホールディングスが所有するCBOE証券取引所は、ナショナル証券取引所を買収する契約を締結した。[25] 買収は2011年12月30日に完了し、両取引所は引き続き別の名前で運営された。ナショナル証券取引所は引き続きジャージーシティに拠点を置いていた。[26] ナショナル証券取引所は2014年5月30日に取引を停止した。 [27]
2015年8月、CBOEは市場データサービスプロバイダーであるLiveVolプラットフォームの買収を完了した。[28]
2016年1月、CBOEはオプション中心の商品を専門とする投資顧問会社であるVest Financialの過半数の株式を購入したと発表した。[29]
2016年9月、CBOEはBATS Global Marketsを約32億ドルで買収すると発表した。[30] BATSは当時、取引株式数で米国第2位の証券取引所であり、テクノロジーに注力していることで知られていた。[31] Business Insiderは、BATSの買収により「CBOEはコストを削減しながら地理的範囲と製品の拡大を目指している」と指摘した。[32]取引は2017年3月に完了した。 [33]その後数年間で、CBOEは取引所をBATSテクノロジープラットフォームに移行した。[34]
2020年2月、CBOEはデータ分析会社2社、HanweckとFT Optionsの買収を完了した。[35]同年、CBOEはニューヨークを拠点とする注文フロー分析サービスプロバイダーのTrade Alertを買収した。[36]また、2020年には、CBOEはオランダの決済機関であるEuroCCPを買収した。同社はすでに決済機関の20％を所有しており、残りの80％を買収した。[37] 2020年5月、同社は代替取引システム（ATS）を運営するカナダの株式取引プラットフォームMATCHNowを買収し、カナダに進出すると発表した。[38] CBOEは2020年10月に別のATS運営会社であるBIDS Tradingを買収した。[39]
2021年6月、CboeはChi-X Asia Pacificの買収を完了したと発表した。この買収により、Cboeは日本とオーストラリアという世界最大の証券市場へのアクセスを獲得し、初めてアジア太平洋地域で大きな存在感を確立した。[40] 2021年11月、Cboeはカナダの証券取引所運営会社NEOを買収することに合意したと発表した。 [41]
2022年5月、CBOEは米国を拠点とするデジタル資産 スポット市場、規制先物取引所、規制クリアリングハウスであるEris Digital Holdings（ErisX）の買収を完了した。[42]
オペレーション
同社は北米、ヨーロッパ、アジア太平洋で事業を展開しており、オプション、先物、株式、外国為替の取引プラットフォームを提供している。[43] [44]同社は米国、カナダ、オランダ、オーストラリアに証券取引所を持っている。[45]同社のカナダ事業であるCboe Canadaは、カナダで上場されている証券の取引量の15％を占めている。[46]同社はオーストラリアで、オーストラリアと日本でのChi-Xの買収に伴い、Cboe Australiaを運営している。[47]同社の欧州事業であるCboe Europeは、ロンドンとアムステルダムに拠点を置いている。[48]取引量で見ると、Cboeの証券取引所はヨーロッパ最大、カナダで2番目、米国で3番目に大きい。[47]
取引所に加えて、Cboeはクリアリングハウスを運営しています。[47]これらには、ヨーロッパのクリアリングハウスであるCboe Clear Europeが含まれます。[49]同社はまた、暗号通貨とデリバティブを交換するための暗号通貨取引所Cboe Digitalも持っています。このプラットフォームは元々ErisXでしたが、2021年にCboeに買収されました。[50]
同社はシカゴに本社を置き、公開取引のためのトレーディングフロアを運営している。[51]
CBOEは、株式市場のボラティリティの期待を測定する指数であるVIX指数のオプション[52]と、スタンダード＆プアーズ500指数であるSPXのオプションという2つの主要な独自の指数オプション商品を提供しています。[43]同社はまた、ラッセル2000指数を含む他の指数のオプションを取引するためのプラットフォームも提供しています。[51]
2023年現在[アップデート]、2019年から取締役を務めているフレドリック・トムチクが同社のCEOを務めている。[52]
参照
参考文献
- ^ ブレイ、ウェズリー（2022年3月9日）。「Cboeグローバル・マーケッツ、昇進と転勤で一連の上級管理職交代を実施」。ザ・トレード。 2024年11月11日閲覧。
- ^ 「CBOE Global Markets 2023 年次報告書（フォーム 10-K）」。米国証券取引委員会。2024年2月16日。
- ^ ジェリー・W・マーカム (2002)。「オプション取引所は親の記念日にオープン」。米国の金融史。MEシャープ。p. 52。ISBN 9780765607300. 2014年11月26日閲覧。
- ^ グラント、ジェレミー（2011年1月17日）。「シカゴ・オプション取引所の創設者が死去」フィナンシャル・タイムズ。2024年1月15日閲覧。
- ^ 「Book Note:The Birth of The CBOE」。トレーダーズマガジン。2011年6月23日。 2024年1月15日閲覧。
- ^ abc McMillan, Lawrence (2013年4月27日). 「40年後、CBOEは繁栄している」。Barron 's 。 2024年1月15日閲覧。
- ^ サリバン、ジョー（2019年2月8日）。「シカゴ・オプション取引所の出現」（PDF）。SEC歴史協会。 2024年1月15日閲覧。
オプション市場の概念を評価するために、証券取引委員会は、1969年に委員長となるカリスマ的なフロアトレーダー、ビル・マラーズが当初委員長を務める委員会を設立しました。
- ^ Hagerty, James R. (2020年10月15日). 「Joseph Sullivan III がシカゴ・オプション取引所の創設に協力」.ウォール・ストリート・ジャーナル. 2024年1月15日閲覧。
証券取引委員会の職員は当初、この計画に反対した。ある職員はオプション取引をギャンブルに例え、「これ以上5セントも無駄にしないで」と助言した。
- ^ ランバート、エミリー (2010)。「オプション」。先物：投機家の台頭と世界最大の市場の起源。ベーシックブックス。ISBN 04650184321971 年までに、
サリバンの机の上には毎年 2 フィートずつ増えていくような書類の山がありました。[...] その年、ニクソンは SEC の委員長を任命し、委員長はコーエンを呼び出してプロジェクトにゴーサインを出しました。1971 年 10 月のサリバンの誕生日に、委員会の会長は SEC のアーヴィング ポラックから手紙を受け取りました。彼は法律用語を多用して、ストック オプションの市場を立ち上げるゴーサインが出たと述べました。
- ^ クロフォード、ウィリアム・B（1993年4月26日）。「成熟したCBOEは20年で自信を深める」シカゴ・トリビューン。 2024年1月15日閲覧。
- ^ Hagerty, James R. (2020年10月15日). 「4Joseph Sullivan IIIがシカゴ・オプション取引所の創設に協力」.ウォール・ストリート・ジャーナル. 2024年1月15日閲覧。
- ^ Maidenberg, HJ (1973年4月27日). 「シカゴ証券取引所でオプション取引が開始」.ニューヨーク・タイムズ. 2024年1月15日閲覧。
- ^ ローダー、デイビッド（2020年10月13日）。「シカゴ・オプション取引所の創立社長ジョセフ・サリバン3世が82歳で死去」シカゴ・サン・タイムズ。 2024年1月15日閲覧。
- ^ Finnerty, Joseph E. (1978). 「シカゴオプション取引所と市場効率」Journal of Financial and Quantitative Analysis . 13 (1): 29–38 . 2024年1月15日閲覧。
1973年5月、CBOEでの最初の完全な取引月には、合計34,599の契約が取引されました。1976年には、月間取引量はCBOEで150万契約、アメリカ証券取引所で80万契約に達しました。
- ^ Marek, Lynne (2019年9月17日). 「Cboe、本社を旧郵便局に移転することを確認」 。 2024年1月15日閲覧。
- ^ ab Osterrieder, Joerg; Kucharczyk, Daniel; Rudolf, Silas; Wittwer, Daniel ( 2020). 「ニューラルネットワークとVIXにおける裁定取引」。Journal of Financial and Quantitative Analysis。2 (1): 97–115 。 2024年1月15日閲覧。
1993年1月19日、シカゴ・オプション取引所はVIXを導入した。ロバート・ホエリーによって開発されたこの指標は、アット・ザ・マネー（ATM）S&P 100（OEX）オプション価格の30日間のインプライド・ボラティリティを測定するために設計された[.]
- ^ レイピア、グラハム（2017年9月11日）。「ウォール街の『恐怖度指数』の考案者は、人々が十分に理解していないと語る」。Business Insider 。 2024年1月15日閲覧。
- ^ abc Wigglesworth, Robin (2023年9月20日). 「恐怖指数の口述歴史」.フィナンシャル・タイムズ. 2024年1月15日閲覧。
- ^ 「CBOEがIPOの書類を提出」シカゴ・ブレイキング・ビジネス。2010年3月14日時点のオリジナルよりアーカイブ。2017年4月30日閲覧。
- ^ オニール、マイケル（2010年6月15日）。「CBOE、IPOで3億3900万ドルを獲得」シカゴ・トリビューン。 2013年10月17日閲覧。
- ^ Bullock, Nicole (2018年8月2日). 「Cboe Global Marketsが自社の取引所にのみ株式を上場へ」. Financial Times . 2024年1月15日閲覧。
- ^ 「CBOEホールディングスが新しいコーポレートアイデンティティを発表」Hedge Week 2017年10月17日。 2024年1月15日閲覧。
- ^ ローダー、デイビッド（2019年9月17日）。「シカゴオプション取引所が本社を移転し、新トレーディングフロアを開設」シカゴ・サンタイムズ。2024年1月15日閲覧。
- ^ Doherty, Katherine (2022年6月6日). 「Cboe、旧モデルを存続させ新たなトレーディングフロアを開設」ブルームバーグ。 2024年1月15日閲覧。
- ^ 「CBOE株式市場、完全電子化株式取引所を買収へ」シカゴ・トリビューン2011年9月29日2024年1月15日閲覧。
- ^ 「ナショナル証券取引所、12月16日に閉場へ」。トレーダーズマガジン。2016年12月13日。 2024年1月15日閲覧。
- ^ Mamudi, Sam (2014-05-02). 「National Stock Exchange Files With SEC to Halt Operations」. Bloomberg.com . Bloomberg News . 2014-06-15閲覧。
- ^ 「CBOEホールディングスがLivevolを買収」Hedge Week 2015年8月10日。 2024年1月15日閲覧。
- ^ Marek, Lynne (2016年1月25日). 「CBOEがオプション取引ソフトウェア会社の過半数株を買収」. Crain's Chicago Business . 2024年1月15日閲覧。
- ^ 「CBOEがBATS Global Marketsを32億ドルで買収」fortune.com 2016年9月26日2016年9月27日閲覧。
- ^ Hope, Bradley; Demos, Telis (2016年9月26日). 「CBOEとBatsの取引で新たな取引所の巨大企業が誕生」.ウォール・ストリート・ジャーナル. 2024年1月15日閲覧。
- ^ Oyedele, Akin (2016年9月26日). 「米国最大の取引所グループ2社が合併に合意」. Business Insider . 2024年1月15日閲覧。
- ^ McDowell, Hayley (2017年3月1日). 「CBOEが34億ドルでBats買収を完了」. The Trade . 2024年1月15日閲覧。
- ^ Brazier, John (2019年10月9日). 「Cboe Global MarketsがBatsテクノロジーへの移行を最終決定」. The Trade News . 2019年10月19日閲覧。
- ^ 「Cboeがデータ分析会社HanweckとFT Optionsを買収」NS 2020年2月5日2024年1月15日閲覧。
- ^ McDowell, Hayley (2020年6月2日). 「Cboe、最新の買収によりリアルタイムの取引アラートとデータを追加」. The Trade News . 2024年1月15日閲覧。
- ^ Jones, Huw (2019年12月10日). 「CBOE、EU離脱後にオランダのEU基盤を強化すべくEuroCCPを買収」ロイター. 2024年1月15日閲覧。
- ^ McCrank, John (2020年5月19日). 「Cboe、VirtuのMATCHNowダークプールを買収しカナダに進出へ」ロイター. 2024年1月15日閲覧。
- ^ ミラー、ベン（2020年10月19日）。「Cboeがブロック取引会社BIDS Tradingを買収」シカゴビジネスジャーナル。 2024年1月15日閲覧。
- ^ ジョアンナ・オシンガー;アーメド、ナビラ（2021年3月24日）。 「CBOEがチャイエックス・アジア・パシフィックを買収し、日本とオーストラリアに進出」。ブルームバーグ。2024 年1 月 15 日に取得。
- ^ McCrank, John (2021年11月15日). 「証券取引所Cboe、カナダのNEO取引所を買収へ」ロイター. 2024年1月15日閲覧。
- ^ 「Cboe Global MarketsがErisXの買収を完了 - The TRADE」www.thetradenews.com . 2022年5月3日閲覧。
- ^ ab S, Siddarth; Mccrank, John (2023-05-05). 「取引所運営会社Cboeの利益は市場のボラティリティにより取引量が増加」ロイター. 2023年12月12日閲覧。
- ^ Ossinger, Joanna (2020-06-10). 「CboeがCTAと個人トレーダーを狙ったミニVIX商品を復活」ブルームバーグ。 2024年1月4日閲覧。
- ^ 「取引所運営会社のCboeが世界上場を開始」ロイター2023年6月2日2023年12月12日閲覧。
- ^ Morgan, Geoffrey (2023-06-14). 「トロント証券取引所運営会社、新興企業向けの新たな拠点を検討」Bloomberg.com . 2023年12月13日閲覧。
- ^ abc Durie, John (2022-01-18). 「CboeがASXに対抗へ」オーストラリアン紙。2023年12月13日閲覧。
- ^ Moon, Louise (2021-01-04). 「60億ユーロのシティ取引がEUへ移行」The Telegraph . ISSN 0307-1235 . 2023年12月13日閲覧。
- ^ Haswell, Carmella (2023-06-14). 「Cboe Clear EuropeがSFTの決済サービスを導入」. Securities Finance Times . 2024年1月4日閲覧。
- ^ ダニエルズ、スティーブ（2022年12月13日）。「仮想通貨の崩壊はシカゴの取引所にとって何を意味するのか？」クレインズ・シカゴ・ビジネス。2023年12月13日閲覧。
- ^ ab Roeder (2022-06-06). 「『オープン・アウトクライ』取引がシカゴの株式オプション市場の取引量増加、『オープン・アウトクライ』が取引量増加 - シカゴ・サンタイムズ」 。 2023年12月13日閲覧。
- ^ ab ヒューズ、ジェニファー、チャベス、ステフ (2023-09-19)。「Cboeの最高責任者、同僚との非公開関係で辞任」フィナンシャル・タイムズ。2023年12月13日閲覧。
外部リンク
- 公式サイト
- Cboe Global Markets のビジネスデータ:
- ブルームバーグ
- グーグル
- ロイター
- SEC提出書類
- ヤフー！