ブレックス

Bre-X Minerals Ltd.は、インドネシアの東カリマンタン州ブサンにある金鉱山に莫大な金鉱床が存在すると主張し、大規模な詐欺行為を行ったカナダの企業である。しかし、鉱山から採取されたサンプルは「偽造」されており、実際には鉱山には金はほとんど含まれていなかった。推定4万人の投資家が詐欺に遭い、投資額をすべて失った。

Bre-X社は1993年3月にブサン鉱山を買収した。1995年10月、同社は大量の金が発見されたと発表し、株価は急騰した。当初はペニーストックだった同社の株価は、 1996年5月に1株あたり286.50カナダドル（株式分割調整後）のピークに達し、時価総額は60億カナダドルを超えた。

同社は、金のサンプルが偽物であることが判明した後、1997年5月に倒産した。^{[ 1 ]}

フィリピン人主任地質学者のマイケル・デ・グスマンは、この詐欺事件の首謀者として広く認識されている。しかし、彼の死が極めて不審であること、創業者デビッド・ウォルシュの死、そして他の幹部が詐欺を知っていたという証拠がないことから、誰も刑事訴追されなかった。

デビッド・ウォルシュは、 1989年にブレシー・リソーシズ社の傘下企業としてブレ・エックス・ミネラルズ社を設立した。ブレシーという社名は、ウォルシュの2人の息子、ブレットとショーンの名前から取られたものである。^{[ 2 ]}ブレ・エックス社の株式は1989年にアルバータ証券取引所に上場された。^{[ 3 ]}同社は常に赤字だった。1993年3月、地質学者のジョン・フェルダーホフの助言により、同社はインドネシアのカリマンタンにあるブサン川近くのジャングルの土地を購入した。^{[ 3 ]}フェルダーホフは1960年代後半にパプアニューギニアのオク・テディ鉱山を共同発見した人物であり、後に環境災害と宣言された。^{[ 4 ]}

1993年5月、フェルダーホフはBre-Xのインドネシア探査担当ゼネラルマネージャーとして採用され、1994年10月には探査担当副社長に任命された。^{[ 3 ]}

初期のテストでは、その場所で金は見つかりませんでした。しかし、1993年12月、ライセンスの期限が切れる数日前に、デ・グスマンはウォルシュに、ブサンIで掘削する必要がある正確な場所を知っていると告げました。その場所は夢の中で彼に示されたのです。^{[ 5 ]}

1995年5月、Bre-XはブサンIIで掘削を開始し、良好な結果を得た。^{[ 3 ]}

最初の推定では、その場所に約2,000,000トロイオンス(69 ショートトン、62 t)の金があるとされていました。 ^{[ 6 ]} 1995 年に、 30,000,000トロイオンス(1,000 ショートトン、930 t)に増加し、1996 年に60,000,000トロイオンス(2,100 ショートトン、1,900 t)となり、最終的に 1997 年に、モントリオールのSNC-Lavalinの一部門である Kilborn Engineering の推定により70,000,000トロイオンス(2,400 ショートトン、2,200 t)となりました。フェルダーホフ氏は、この鉱山には2億トロイオンス（6,900ショートトン、6,200トン）もの金が埋蔵されている可能性があると述べたが、同社自身はその推定値を決して確認しなかった。^{[ 7 ] [ 8 ]}もしブレックス社の金鉱床の主張が真実であれば、同社は世界の金供給量の約8%を保有していたことになる。^{[ 4 ] [ 9 ]}     

1996年、同社は本社をカルガリーのバーシティにあるウォルシュ家の自宅からカルガリーのケンジントンに移転した。^{[ 4 ]}

1996 年 4 月、同社はトロント証券取引所に上場し、1 株あたり 187.50 ドルで取引が開始された。1996 年 8 月には、モントリオール証券取引所とNASDAQに上場した。^{[ 3 ] [ 10 ]} Bre-X の株価は 1997 年に 1 株あたり 280 カナダドル (株式分割調整後) まで上昇し、ピーク時には時価総額が60 億カナダドルに達した。 ^{[ 11 ]}

インドネシアのスハルト大統領は、ブレックスのような小規模企業では単独では採掘できないとして、当初はスハルトの娘であるシティ・ハーディヤンティ・ルクマナと共同でバリック・ゴールドと採掘権を共有することを提案した。^{[ 12 ]}

Bre-X はスハルトの息子、シギット・ハルジョジュダントを雇った。スハルトのもう一人の知人であるボブ・ハサンは、Bre-X が 45% の株式を保有し、 Freeport-McMoRan が鉱山を運営し、ハサンが分け前を得るという取引を交渉した。Bre-X は 30 年間土地の権利を持つことになった。この取引は 1997 年 2 月 17 日に発表され、Freeport-McMoRan はデューデリジェンスを開始した。^{[ 12 ]}

プレーサー・ドーム社は鉱山開発資金を調達するためにブレックス社を買収することを申し出たが、1997年2月21日にその申し出を撤回した。^{[ 13 ]}

1997年3月10日、フリーポート・マクモラン社は、鉱山内の金の量がごくわずかであることを示すデューデリジェンス結果を受け取った。^{[ 3 ]}

1997年3月19日、彼らの要請により、デ・グスマンは鉱山現場に行き、フリーポートのデューデリジェンスチームと会って否定的な結果について話し合った。^{[ 14 ] [ 3 ]}ヘリコプターに乗って20分後、マイケル・デ・グスマンはヘリコプターから飛び降り自殺したと報じられ、同社の株の取引停止につながった。 ^{[ 5 ] [ 3 ] [ 15 ] [ 16 ]}デ・グスマンはB型肝炎と再発性マラリアにも苦しんでいたとされ、事件の前日に自殺を図ったとも言われているが、他の人は彼が元気だったと述べている。^{[ 5 ]}彼は走り書きされた遺書とロレックスの腕時計を数点残した。^{[ 17 ]} 4日後、ジャングルで遺体が発見されたが、ほとんど動物に食べられており、手足は「外科的に切除」されていた。遺体には絞殺の痕跡があり、デ・グスマンの義歯がなかったため、自殺の報告とは矛盾していた。^{[ 5 ] [ 18 ] [ 1 ]}遺体は伐採道路から400メートル離れた場所で発見され、埋められた可能性があった。ジャーナリストのジョン・マクベスによると、ヘリコプターが飛び立った町の遺体安置所から遺体が紛失していた。遺体を見たのは、デ・グスマンだと主張する別のフィリピン人地質学者だけだった。遺体はDNA鑑定や歯の記録の確認もせずに急いで火葬された。^{[ 17 ]}デ・グスマンの妻だと考えている5人の女性のうちの1人は、証拠は提示しなかったものの、デ・グスマンの死後数年経ってから彼から金銭を受け取ったと主張した。^{[ 18 ]}これらはすべて、デ・グスマンが自分の死を偽装して財産を南米に持ち去った^{[ 5 ]}、あるいは口封じのためにフィリピンのマフィアに殺された^{[ 4 ]という憶測につながった。}

フリーポート社が鉱山での調査で「ごくわずかな量の金」しか確認できなかったと認めた後、ブレックス社はさらなる調査を要求し、試掘の調査を依頼した。1997年4月1日、ブレックス社は投資家の懸念を払拭しようと試みたが無駄に終わった。^{[ 19 ]}しかし、証拠があるにもかかわらず、複数の株式アナリストは依然として同社が世界最大の金鉱床を所有していると主張した。^{[ 20 ]}

独立企業のストラスコナ・ミネラルズ社が独自の分析を行うために雇われ、1997年5月4日、同社はブレックス社のコンサルタントが鉱物学的検査を行った粉砕コアサンプルが金粉で偽造されていたと報告した。^{[ 21 ] [ 22 ]}研究所のテストでは、ある穴の金は金の宝飾品から削り取られたものであることが示されたが、どの段階でサンプルに加えられたかは証明されていない。この金は、元の分析結果を裏付ける量でもなかった。デ・グスマンは、不安を引き起こさないように、岩石に対する金の現実的な比率を使用した。2年半以上にわたり、彼は鉱山に金粉を混ぜるために、地元住民から推定6万1000ドル相当の砂金を購入した。^{[ 14 ]}

5月7日、株価は1株あたり6セントまで急落し、トロント証券取引所の取引量は記録を更新した。人々は株券が収集品になることを期待して株を購入した。^{[ 23 ]}

1997年5月9日、Bre-X Minerals Ltd.は、姉妹会社のBreseaとBro-Xとともに破産保護を申請した。^{[ 24 ] [ 25 ]}ウォルシュ家は同社の19%を所有し、デロイトは12%を所有していた。^{[ 25 ]}

主な投資家の中には、カナダの公共部門の3つの組織が含まれていた。オンタリオ州地方自治体職員退職年金基金（4500万ドルの損失）、ケベック州預金投資公庫（ケベック州公共部門年金基金、7000万ドルの損失）、オンタリオ州教職員年金基金（1億ドルの損失）である。この詐欺事件は、バリック・ゴールドの社長ピーター・マンク氏だけでなく、当時のトロント証券取引所の社長にとっても大きな恥辱となり、マンク氏は1999年までに解任された。

1997年11月5日、デロイトは破産管財人に任命された。^{[ 26 ]}

ウォルシュと妻は、世間の目から逃れるためとされる1996年4月にバハマに移住し、数百万ドルの植民地時代の邸宅を購入した。 ^{[ 27 ]} 1998年5月、覆面をした2人の男がナッソーにある彼の家に押し入り、彼を縛り上げ、全財産を渡さなければ撃つと脅迫した。^{[ 28 ]}この事件は平和的に解決したが、3週間後の1998年6月4日、ウォルシュは52歳で脳動脈瘤により死亡した。^{[ 29 ] [ 2 ]}

1999年5月、カナダ王立騎馬警察（RCMP）は、誰に対しても刑事訴追を行わずに捜査を終了した。批評家たちは、RCMPは複雑な詐欺事件を処理するには資金と人員が不足しており、この分野におけるカナダの法律は不十分であると指摘した。^{[ 30 ]}

1999年5月、オンタリオ証券委員会（OSC）はフェルダーホフをインサイダー取引と虚偽情報の拡散で告発した。これはOSCが提起した唯一の告発である。フェルダーホフは1996年に8400万カナダドル相当のBre-X株を売却した。しかし、フェルダーホフが詐欺に関与していた、あるいは詐欺を認識していたという証拠はなかった。OSCは「危険信号」に基づいてフェルダーホフが認識していたはずだと主張した。裁判は2001年4月、OSCが担当裁判官ピーター・フリン判事を検察に対する偏見があるとして解任しようとしたため中断された。これは独立した裁判官によって却下され、2003年12月10日には裁判官団によって上訴も却下された。^{[ 31 ]}裁判は2005年に再開された。2007年8月9日、ジョセフ・グロイアが弁護を担当したフェルダーホフは、インサイダー取引の罪で無罪判決を受けた。^{[ 32 ]}

原告らが訴訟の見込みがないと悟った後、集団訴訟は2014年初頭に裁判所の命令により取り下げられた。弁護士は85万カナダドルの報酬を受け取り、信託に残っていた350万カナダドルは、4万人の投資家に意味のある分配をするには資金が少なすぎると判断されたため、80％がオンタリオ州法財団に、20％がオタワ大学に寄付された。^{[ 33 ]}

フェルダーホフは2019年10月にフィリピンのマニラで79歳で死去した。^{[ 34 ]}

カナダの証券規制であるNational Instrument 43-101は、根拠のない鉱物プロジェクトの開示から投資家を保護するために作成され、2001年2月1日に施行されました。この規制では、資格のある人物の関与、標準化された報告、および何が言えて何が言えないかについてのより明確な境界線が求められています。^{[ 35 ]}