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アブダビ投資庁（ADIA）は、アラブ首長国連邦のアブダビ首長国が所有する政府系ファンドであり、アブダビ政府に代わって資金を投資するために設立されました。同ファンドは首長国の余剰石油埋蔵量を管理しており、1兆1280億ドルを運用していると推定されています。[ 2 ] ADIAは世界最大級の政府系ファンドの一つです。[ 3 ]
ADIAの活動は秘密主義的で不透明であると特徴づけられてきた。[ 4 ] [ 5 ] [ 6 ]
1967年、アブダビ首長国は財務省内に金融投資委員会を設立し、首長国の余剰石油収入の管理を担当しました。しかし、1976年、アラブ首長国連邦の初代大統領であるシェイク・ザイード・ビン・スルタン・アル・ナヒヤーンは、これをアブダビ投資庁に改組しました。[ 7 ]その目的は、アブダビ政府の余剰資金を低リスクでさまざまな資産クラスに投資することでした。[ 8 ]当時、政府が準備金を金や短期信用以外のものに投資することは斬新でした。今日でも、短期証券への投資は大多数の国にとって依然として戦略となっています。[ 8 ]
1990年代のバンク・オブ・クレジット・アンド・コマース・インターナショナルのスキャンダルでは、ADIAは数億ドルの損失を被ったと報じられている。[ 6 ]
ADIAの活動は、歴史的にも現在に至るまで秘密裏に行われ、不透明である。[ 6 ] [ 4 ]
このファンドは国際政府系ファンドフォーラムのメンバーである。[ 9 ]
ADIAは多額の資金を運用しており、世界最大級の投資ファンドの一つです。[ 10 ]その規模ゆえに、同ファンドは国際金融において影響力を持っています。2008年、ADIAは26の政府系ファンドからなる国際ワーキンググループの共同議長を務め、「政府系ファンドの一般的に認められた原則と慣行」（サンティアゴ原則として知られる）を作成しました。これらの原則は、政府系ファンドが強固な内部枠組みとガバナンス慣行を有し、投資は経済的および財務的な根拠のみに基づいて行われていることを、本国および受入国、そして国際金融市場に示すために作成されました。[ 11 ]
現在、ADIAは、株式、債券および国債、インフラ、不動産、プライベートエクイティ、オルタナティブ（ヘッジファンドおよび商品取引アドバイザー（CTA））など、すべての国際市場に投資しています。[ 8 ] ADIAのグローバルポートフォリオは、特定の資産クラスをカバーするサブファンドに分割されています。各資産クラスには、それを担当する独自のファンドマネージャーと社内アナリストがいます。ほぼすべての資産クラスは、内部と外部の両方で管理されています。全体として、組織の資産の70%から80%は外部で管理されており、過去数年間で、ファンドはインデックス化が進んでいますが、その独自の資産負債構造を考えると、やや不可解です。アブダビ投資庁（ADIA）は、さまざまなサブエンティティを通じて米国の機関投資家向け不動産の主要な購入者です。多くの場合、大手不動産マネージャーと共同で部分的な所有権を購入しています。[ 12 ] ADIAは、ショッピングモールなどの開発プロジェクトにも投資しています。[ 13 ]
ADIAの投資の多くは、2007年と2008年の市場ピーク時に投資が行われて以来、大幅に減少している。シティグループへの70億ドルの投資は、同行の相当な株式を取得してから2年後の2009年11月26日時点で、その価値の約90%を失っている。2008年の市場ピーク時に行ったグローバル不動産への投資も、価値が大幅に減少している。ADIAは長期的な収益創出の成功を謳っているものの、インデックスに近づき、資金の大部分を外部の第三者ファンドマネージャーを通じて運用しているという事実は、リスク許容度が年々大幅に低下していることを示している。しかし、ADIAの第三者ファンドマネージャーの比率は積極的に管理されている。2006年には、同組織の資産の70%から80%が外部で運用されていたが、これを60%から70%に引き下げることを目標としている。 2005年、アブダビ投資会社は、アブダビ水電力公社の傘下企業であるアブダビ電力公社から、マッサール（会社）の株式の51％を取得した。[ 14 ] [ 15 ]
2013年5月27日、ADIAは2012年のレビューを発表し、過去1年間の活動の概要と、投資に対するアプローチ（戦略、ガバナンス、リスク管理）について説明した。[ 16 ]
2018年6月、ADIAはJCフラワーズから年金保険公社グループの21.4%を取得した。[ 17 ] [ 18 ]同年、同ファンドはアクシス銀行の株式保有比率を1.19%に引き上げた。[ 19 ]
2019年2月、ADIAとTritonはIFCOの100%を取得し、それぞれが50%の共同支配株を取得した。2025年、ADIAは保有株をStonepeakに売却することに合意した。[ 20 ] [ 21 ] 2019年、ADIAはサウジアラムコの新規株式公開に10億ドル以上を投資すると発表した。[ 22 ] 2020年、AIDAはCheniere Energyの6億1500万ドルの株式を開示した。[ 23 ] 2020年6月、ADIAはインドのデジタルサービスおよびモバイルネットワークプロバイダーであるJio Platformsの少数株を7億5210万ドルで取得した。[ 24 ] [ 25 ]同年10月、ADIAはReliance Industriesの子会社であるReliance Retailの株式1.2%を7億5113万ドルで取得し、[ 26 ] 2023年10月にさらに5億9800万ドルの株式を取得した。[ 27 ] [ 28 ] 2021年7月、東南アジアの通信タワープラットフォームであるEdgePoint Infrastructureに5億ドルを出資した。[ 29 ]同年10月、ADIAはeコマース、モビリティ、デジタル決済を手掛けるインドネシア企業GoTo GroupのIPO前資金調達ラウンド4億ドルに参加した。 [ 30 ]
2022年4月、ADIAはHDFC LtdからインドのHDFC Capital Advisorsの10%の株式を2406万ドルで購入した。[ 31 ] [ 32 ] 2022年、ADIAはSC Capitalと提携し、アジア太平洋地域のデータセンター開発プログラムに20億ドルを拠出した。[ 33 ] [ 34 ] 2023年3月、同ファンドはインドの眼鏡eコマース企業Lenskartに5億ドルを投資した。[ 35 ] [ 36 ]
2024年6月、ADIAはAdvent Internationalと共同で、米国に拠点を置くFisher Investmentsの少数株を30億ドルで買収すると発表し、2025年1月に買収を完了した。[ 37 ] [ 38 ]
2024年、AIDAはLunateと共同でFisher Investmentsに17億ドル、 INAとAPGと共同でTrans-Java Toll Roadsに28億ドル、 CDP EqとCPPと共同でNetCo SRLに56億ドルを投資した。[ 39 ]
2024年、ADIAは米国を拠点とするデータセンタープラットフォームであり、Landmark Dividendの子会社であるDigitalBridgeの40%の株式を取得した。 [ 40 ]同年後半、ADIAは米国のデータ統合および分析会社であるQlik Technologiesの少数株を取得し、[ 41 ] [ 42 ]スウェーデンのソフトウェア会社であるIFSの資本再構成に参加した。[ 43 ] [ 44 ]
ADIAは2024年11月に、社内投資を支援するために125人のデータサイエンティストで構成される部門の使用を開始し、プライベートエクイティとプライベートクレジットへの戦略的な転換を図った。[ 45 ]
2025年、ADIAは成熟資産を売却し、積極的なポートフォリオ再調整戦略で成長セクターに資金を再配分していた。[ 46 ]
2025年1月、ADIAはInnocap Investment Managementの株主となり、その株式保有比率を10%に引き上げる契約を締結した。[ 47 ] [ 48 ] 2025年4月、ADIAはインドのIDFC FIRST Bankに262億4000万ルピーを投資し、5.1%の株式を取得した。[ 49 ]
Tawreed InvestmentsはADIAの子会社であり、Queensland Motorways [ 50 ] TransGrid [ 51 ]、WestConnex [ 52 ]など、オーストラリアの複数のインフラプロジェクトに投資している。
ADIAは2025年7月に医療機器会社であるメリルに2億ドルを投資し、同社の3％の株式を取得した。[ 53 ]
2026年2月、ADIAはシドニーのオフィス街の50％の株式をオーストラリアのファンドマネージャーであるチャーターホールに3億5100万ドルで売却した。[ 54 ]
理事会のメンバーは現在3年の任期を務め、再任される可能性があります。彼らは首長令によって任命されます。2023年現在、理事会は次のメンバーで構成されています。[ 55 ]
過去の重要な取締役には以下の方々が含まれます。