モーゲンターラー

モーゲンターラー

会社種別	個人所有
業界	プライベートエクイティ
設立	1968年; 56年前 （1968年）
創設者	デビッド・モーゲンサーラー
本部	Morgenthaler Ventures - 情報技術: カリフォルニア州メンロパーク、米国 Morgenthaler Ventures - ライフサイエンス: カリフォルニア州パロアルト、米国 モーゲンサラー・プライベート・エクイティ： オハイオ州クリーブランド、米国
製品	ベンチャーキャピタル、レバレッジド・バイアウト
総資産	28億ドル（設立以来の調達総額）
従業員数	30歳以上
子会社	モーゲンターラー・ベンチャーズ、モーゲンターラー・パートナーズ
Webサイト	モルゲンサーラー

モーゲンサラーは、ベンチャーキャピタルとレバレッジバイアウト取引の両方を通じて投資を行う米国で最も古いプライベートエクイティ投資会社の一つです。モーゲンサラーは2つの関連するプライベートエクイティ事業を運営しています。^[1]

• モーゲンサラーベンチャーズ– ライフサイエンスと情報技術への投資に特化したベンチャーキャピタル事業
• Morgenthaler Partners –マネジメントバイアウト、レバレッジ資本再構成、レバレッジロールアップに重点を置いたバイアウトビジネス。

1968年にデイビッド・モーゲンサーラー氏によって設立されたこの会社は、クリーブランドに本社を置き、カリフォルニア州メンロパーク、ボストン、コロラド州ボルダーにオフィスを構えています。

デビッド・モーゲンサラーは、経営幹部としてのキャリアを経て、1968 年にこの会社を設立しました。1957 年から 1968 年まで、モーゲンサラーは、初期のベンチャー キャピタル会社JH Whitney & Co.が所有する特殊化学品メーカーである Foseco, Inc. の CEO を務めました。ベンチャー キャピタルの支援を受けた事業を国際企業に売却した後、モーゲンサラーは独自に ベンチャー キャピタル投資に取り組むことを決意しました。

モルゲンサーラー氏は、全国規模のベンチャーキャピタル会社を設立する役割に加え、新興のベンチャーキャピタル業界の正当性と可能性を確立する上でもリーダーシップを発揮しました。

彼は 1977 年から 1979 年まで全米ベンチャーキャピタル協会 (NVCA) の会長、その後会長を務めました。

モーゲンサラー氏は NVCA 在職中、1978 年に制定されたキャピタル ゲイン税減税を支持するために議会で証言するよう求められました。また、1979 年には ERISA 法の改正にも関与し、年金基金が初めてプライベート エクイティに投資できるようになりました。 ( 「プライベート エクイティの初期の歴史: 規制と税制の変更」も参照)

モーゲンサラーは、ベンチャー キャピタル業界の台頭に貢献した功績により、1998 年に第 1 回 National Venture Capital Lifetime Achievement Award を受賞しました。モーゲンサラーは、Private Equity Analystのベンチャー キャピタル殿堂入りを果たしました。

モーゲンサラー氏は、キャリアの初期に、いくつかの新興成長企業の経営陣の一員として活躍しました。1941年に マサチューセッツ工科大学で機械工学の学士号と修士号を取得しました。

モーゲンサラーは2016年6月に96歳で亡くなった。彼は最後まで働き続け、息子によると病院のベッドでアプリをテストしていたという。「96歳、もうすぐ97歳なのに、誰がそんなことをするんだ？」と息子は言った。^[2]

モーゲンサラーは1980年代初頭に機関投資家からプライベートエクイティファンドの調達を開始して以来、投資家からの資金を28億ドル以上調達してきました。

• 1985 - モーゲンターラー ベンチャー パートナーズ II - 3,000 万ドル
• 1989 - モーゲンターラー ベンチャー パートナーズ III - 6,500 万ドル
• 1995 - モーゲンターラー ベンチャー パートナーズ IV - 1 億 3,500 万ドル
• 1998 - モーゲンターラー ベンチャー パートナーズ V - 3 億ドル
• 2000 - モーゲンターラー ベンチャー パートナーズ VI - 5 億 7,500 万ドル
• 2001 - モーゲンターラー ベンチャー パートナーズ VII - 8 億 5,000 万ドル
• 2005 - モーゲンターラー ベンチャー パートナーズ VIII - 4 億 5,000 万ドル
• 2008 - Morgenthaler Ventures IX - 4 億ドル以上

歴史的に、モーゲンサラー ファンドは、同じファンドからベンチャー キャピタル投資とレバレッジド バイアウト投資の両方を行ってきました。2008 年 11 月、モーゲンサラー ベンチャーズは資金調達目標を達成し、9 番目のファンド (モーゲンサラー ベンチャー パートナーズ IX) を 4 億ドル強でクローズしました。MVP IX は、ベンチャー キャピタル投資のみに焦点を当てた最初のモーゲンサラー ファンドです。比較すると、モーゲンサラー ベンチャーズは、以前のファンドに投資するために約 3 億 1,500 万ドルを割り当てられました。^[3]

2013年8月、ジェネラル・パートナーのゲイリー・リトル、レベッカ・リン、ゲイリー・モーゲンサーラーは、1億7500万ドルのIT専用初期段階ファンドを創設し、キャンバス・ベンチャー・ファンドという新しい別会社を設立した。この3人のジェネラル・パートナーは、レンディング・クラブ（2001年以降、フェイスブック、ツイッター、グーグルに次ぐ4番目に大きなインターネットIPO）、ミュールソフト、エバーノート、ドクシミティなど、モーゲンサーラーのポートフォリオ企業の取締役を続けている。2014年5月には、NEAで10年間パートナーを務めたポール・シャオが加わった。キャンバスは、フォーブスの2015年ミダス・リストで「注目すべきベンチャーキャピタル企業」第1位に選ばれた。^[4]

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• モーゲンターラー（会社ウェブサイト）