マイケル・リーチン

名誉ある
マイケル・リーチン
OJ OOnt
名誉あるマイケル・リーチン OJ OOnt
生まれる	1951年1月3日（73歳）; ポートアントニオ、ジャマイカ
市民権	ジャマイカ; カナダ
職業	ポートランドホールディングス会長
配偶者たち	ヴェラ（離婚）; ソニア・リーチン;
子供たち	5

マイケル・リーチン（ 1951年1月3日生まれ）は、ジャマイカ系カナダ人の億万長者実業家、慈善家であり、カナダのオンタリオ州にある非公開投資会社、ポートランド・ホールディングス社の会長兼CEOである。

リーチンは2017年にオンタリオ勲章を受章した。^[7]

2016年、リーチンはジャマイカの経済成長評議会（EGC）の議長に任命された。^[8]

リーチンは、2003年にカナダのロイヤルオンタリオ博物館、トロント大学ロットマン経営大学院、マクマスター大学、ジョセフ・ブラント病院財団に多額の寄付を約束または行ってきた。リーチンはウィルフリッド・ローリエ大学の学長を務めた。^[9]

背景

リーチンは1951年、ジャマイカのポートアントニオでアストン・リーとハイアシンス・グロリア・チェンの子として生まれた。両親はアフリカ系とジャマイカ系中国人の混血だった。リーチンが7歳のとき、母親はヴィンセント・チェン^[10]と再婚した。ヴィンセントには以前の交際相手との間に息子がいた。この夫婦には6人の男の子と1人の女の子の計7人の子供がいた。^[11]リーチンの母親はエイボンの製品を販売し、地元のさまざまな会社で簿記係として働き、継父は地元の食料品店を経営していた。^[12]

彼は1962年から1969年まで地元の高校、ティッチフィールド高校に通った。 ^[13]

キャリア

1965年、リーチンの最初の仕事はフレンチマンズ・コーブ・ホテルの造園チームの一員として働くことだった。翌年、彼はジャマイカ・クイーンクルーズ船でエンジンルームの清掃の夏の仕事を得た。^[14]

1970年、彼はジャマイカ政府主催の奨学金プログラムでカナダに渡り、マクマスター大学で土木工学を学び、^[15] 1974年に卒業した。^[16] 彼は大学1年目の学費を自費で支払ったが、その後は奨学金を得て通学することができた。^[17]

マクマスター大学を卒業後、リーチンはジャマイカ政府の道路技師として短期間働いたが^{[18] 、自分の専門分野で仕事を見つけることができず（カナダ人の妻がジャマイカでの暮らしを嫌がったためとも言われている）、カナダに戻り、大学院でビジネスの勉強を始めた。最初は用心棒として働いていたが、後に}インベスターズ・グループの財務アドバイザーとして就職した。^[19]

リーチンは、オンタリオ州ハミルトンのインベスターズ・グループに2年間勤務し、1979年にリーガル・キャピタル・プランナーズに移り、地域マネージャーとなった。同社在籍中の1983年、彼はマッケンジー・ファイナンシャル・グループの株式を購入するために、カナダ大陸銀行から80万カナダドルの融資を受け、アンドリュー・ゲイルとともにキックス・アスレチックスを設立した。1987年までに、投資額は350万カナダドルに達した。^[20]

1987年、リーチンはマッケンジー投資からの収益で、キッチナーに拠点を置くアドバンテージ・インベストメント・カウンシル（AICリミテッドの一部門）という会社を20万ドルで買収した。当時、この会社の保有資産は約80万カナダドルだった。彼は会社名をAICに変更し、数十万人の投資家を抱え、約60億カナダドルを管理するファンドに成長させた。AICリミテッドの買収後、リーチンは投資計画部門、証券ディーラー、保険事業からなるバークシャー・グループを設立した。2007年までに、バークシャーは120億カナダドルを超える資産を管理していた。2007年、マニュライフはポートランド・ホールディングスから株式と引き換えにバークシャーを買収し、ポートランドはマニュライフの最大株主の1つとなった。

2009年、リーチンはAICリミテッドをマニュライフに非公開の金額で売却した。翌年、マニュライフは伝統的なAICファンドのブランドを変更し、ミューチュアルファンドのラインナップからAICの名前を削除した。^[21]

リーチン氏はポートランドホールディングス社の創設者兼会長であるほか、マンデビルホールディングス社の会長兼取締役、ポートランドインベストメントカウンセル社の取締役会長、CEO、ポートフォリオマネージャーも務めている。^[22]^[23]

1990～2005年の投資

1980 年代後半、AIC は投資先の不動産市場の崩壊に見舞われました。しかし、メリルリンチや TD 銀行 (旧トロントドミニオン) などの大手グループへの投資を維持することで、1990 年代前半を通して回復しました。これにより、投資額は 1990 年の 800 万ドルから 1998 年までに 80 億ドル近くにまで増加しました。

リーチンはドットコムブームへの投資に消極的で、 S&Pが 56% 上昇したにもかかわらず、AIC の投資は 8% の価値が下落した。投資家は AIC の主力商品「アドバンテージミューチュアルファンド」から 2 億 2,400 万ドルを流出させた。グローブアンドメール紙は、さらに多くの投資家がファンドから撤退し、資金が底をつき、中核資産を売却せざるを得なくなると予測する記事を掲載した。リーチンの対応は、コカコーラの株を売却し、マッケンジーホールディングス (16 年前に 40 万ドルを投資したのと同じ会社) に 6,500 万ドルを投資することだった。35 万人の投資家全員に、この戦略を説明する手紙が送られた。投資家たちはこの購入に落ち着き、その後、この株は AIC が購入した価格の 2 倍以上でインベスターグループ (リーチンが 1980 年代に勤務していた会社) に売却された。^[24]ドットコムバブル崩壊後の2000年と2001年、AICはそれぞれ26%の成長と4%の下落で市場を上回りました。^[25]

2003 年 11 月、AIC は 105 社のカナダの投資信託会社を対象とする規制調査に参加しました。AIC の調査で、調査官は AIC スタッフによるレイトトレーディングやマーケットタイミング活動の証拠を発見しませんでした。しかし、オンタリオ証券委員会(OSC) は、1999 年から 2003 年にかけて、AIC が特定の第三者投資家に AIC ファンドのマーケットタイミング取引を許可し、1 億 2,700 万ドルの利益を生み出したことを発見しました。AIC と OSC の和解契約で、OSC は「したがって、頻繁なマーケットタイミング取引に関して関連ファンドの最善の利益を十分に保護しなかった AIC の行為は、公共の利益に反する」と述べました。^[26]その結果、2004 年 12 月、AIC Limited は影響を受けた投資家に 5,880 万カナダドルを返還することを余儀なくされました。これは、OSC の調査でファンド会社に課された罰金の中で最大のものでした。^[27]

2006年10月5日、リーチンはAICのCEOを辞任し、AICの最高投資責任者であるジョナサン・ウェルムが後任に就任すると発表した。

2005 年、ストラクチャード商品を提供する 2 つの投資商品マネージャーがポートランドホールディングスのポートフォリオに加わり、コペルニカンキャピタルコーポレーションは主にブローカーによって販売される小売投資商品を提供し、立ち上げ以来 10 のクローズドエンドファンドで 8 億カナダドル以上を調達しました。オイルサンドセクターファンドを立ち上げたマークランドストリートアセットマネジメントは、カナダ最大のクローズドエンド IPO の 1 つで 4 億 3,000 万カナダドルを調達しました。

私生活

1974年、彼は大学で知り合ったウクライナ系カナダ人のヴェラ・リーチンと結婚した。2人は1997年に別居し、現在は離婚している。^[28]^[29]ヴェラ・リーチンは別居合意の条件に異議を唱え、別居時にリーチンが実際の財産を明らかにしなかったと主張した。^[30]夫婦にはマイケル・ジュニア、ポール、エイドリアンの3人の子供がいた。

リーチンは現在、妻のソニア・リーチン^[31]^[32]とオンタリオ州バーリントンに住んでおり、彼女との間には二卵性双生児の娘エリザベスとマリアがいる。

富

フォーブスは2010年に初めてリーチンを億万長者リストに加えた。それ以来、彼の推定純資産は10億ドルから20億ドルの間で変動しており、2023年6月時点で14億ドルと見込まれている。^[33]

リーチンはカナダのオンタリオ州では、特にフェラーリの熱心な自動車コレクターとしてよく知られています。^[34]彼のコレクションには、ラ・フェラーリ、フェラーリ599 GTO、フェラーリF12tdf、フェラーリエンツォが含まれています。

2021年、リーチンは全長115.10m（377.6フィート）のリュルセン製スーパーヨット「Ahpo」を受領した。推定価値は3億5,400万米ドル（4億7,400万カナダドル）である。建造中、「Ahpo」はリーチンのフェラーリ愛に敬意を表して「プロジェクト・エンツォ」と呼ばれていた。2023年、所有からわずか1年余りで、リーチンは「Ahpo」を同じくカナダ人の億万長者パトリック・ドヴィジに売却し、ドヴィジは後にヨットの名前を「レディ・ジョージア」に変更した。^[35]

慈善活動

2003年、彼はロイヤルオンタリオ博物館（ROM）に3000万ドルを寄付することを約束して話題となり、2015年までに3分の1が支払われました。^[36]彼はまた、トロント大学ロットマン経営大学院に1000万ドルの寄付をしました。この寄付により、トロント大学ロットマン経営大学院にマイケル・リーチン・ファミリー企業市民研究所が設立されました。リーチン研究所の目的は、現在および将来のビジネスリーダーが企業市民をビジネス戦略と実践に統合するのを支援することです。^[37]

2014年9月、リーチン氏とその家族はジョセフ・ブラント病院財団に1,000万ドルを寄付した。^[38]

マイケル・リーチンと家族は、2015年に募金専門家協会（ゴールデンホースシュー支部）の優秀慈善家部門で全国慈善賞を受賞した。^[39]

現在のファンドの成長と困難

カリブ海への投資

1990年代後半から2000年代初めにかけて、ジャマイカは金融危機に見舞われた。^[40] リーチンは母国に可能性を見出し、ポートランドはジャマイカ政府からジャマイカ国立商業銀行の株式75%を60億ジャマイカドル（1億2,700万米ドル）で買収した。2003年には、国際送金会社であるセンビア・マネー・サービス社が設立された。その後、2004年にはトリニダードに本社を置くAICファイナンシャル・グループ社を買収した。

2004年、彼はカリブ海地域全体に投資することを意図したAICカリブ海基金を設立する計画を発表した。基金の公言された目的は、「ジャマイカ、バルバドス、トリニダード・トバゴに重点を置いたカリブ共同体（CARICOM）諸国にある企業に投資する」ために10億ドルを調達することである。^[41]これまでに、同基金は数多くの大規模投資を行ってきた。

2006 年、ポートランドはジャマイカ最大の自動車保険会社であるユナイテッドゼネラルインシュアランスカンパニーの 85% の支配株を取得し、社名をアドバンテージゼネラルインシュアランスカンパニーに変更しました。同時に、ラジオ局、テレビ局、新聞社で構成される CVM コミュニケーショングループに対する支配権も取得しました。ポートランドはカナダのリズリーグループと提携して、コロンバスコミュニケーションズリミテッドを設立しました。このバルバドス企業は、ケーブルバハマリミテッド、カリブ海クロッシングリミテッド、メリットコミュニケーションズリミテッド、フィブラルリンクジャマイカリミテッドなど、カリブ海諸国の多数の通信プロバイダーに対する支配権を保有しています。

観光部門では、リーチンはポートランドを率いてカリブ海地域で数々の買収を手掛けました。その中には、ジャマイカのトライデントヴィラアンドスパ、レゲエビーチ、ブルーラグーンのホスピタリティ事業も含まれています。

ポートランドのヘルスケア産業分野における最初の買収は、2006 年 7 月に発表され、ジャマイカのキングストンにある民間病院である Medical Associates Ltd. がポートランドグループに加わりました。

商品ブーム

1990年代後半の経験と同様に、リー・チンは再びコモディティやエネルギー市場の急成長への投資を避けている。彼は特に「我々[AIC]はコモディティ型ビジネスやハイテク企業のほとんどを好まない。なぜなら、それらは暗黙的に貧弱な企業であり、我々はそれらを長期保有したくないからだ」と述べている。^[42]

この戦略により、AICはS&P指数を大幅に下回る結果となったが、リー・チンは2006年に、現在のブームは単なるバブルに過ぎないと考えていると述べた。リー・チンは、1990年以降の市場を「一連の継続的な投機」と表現し、現在は「商品バブルが見られる」としている。^[43]

ビジネス戦略

インベスターズ・グループに在籍中、彼はウォーレン・バフェット、ベンジャミン・グレアム、ケネス・トムソンといった成功した投資家の戦略を研究した。彼らの買い持ち戦略は、AICのモットーである「買い持ちして繁栄する」から容易に理解できる。彼はまた、上昇相場から2つの方法で利益を得る公的投資管理事業にも投資した。上昇相場ではポートフォリオの株価が上がり、投資家が増えて既存の投資を増やす。