MMM（ポンジスキーム会社）

株式会社MMM

ネイティブ名	Акционерное общество «МММ»
業界	オフィス機器輸入業者（1989年～1990年代初頭） ポンジースキームの発起者（1992年以降）
設立	1989
創設者	セルゲイ・マヴロディ
廃止	2004
運命	1994年にロシア警察によって閉鎖され、1997年に破産宣告を受けたが、2011年にMMMグローバルとして再オープンした。
本部	ロシア
主要人物	セルゲイ・マヴロディ

МММは、1990年代に世界最大のポンジースキームの一つを実行したロシアの会社です。 ^{[1] [2]}さまざまな推定によると、500万から1000万人が貯蓄を失いました。^{[3]当時の西側諸国の報道によると、ほとんどの投資家はこのスキームの}詐欺的な性質を認識していましたが、それでもスキームが崩壊する前に資金を引き出すことで利益を得ることを望んでいました。^{[4] [5]}

2011年、MMMは「MMM Global」として再オープンしました。

MMMは1989年にセルゲイ・マヴロディ、^[2]彼の兄弟であるヴィアチェスラフ・マヴロディ、オルガ・メルニコワによって設立されました。社名は3人の創設者の姓の頭文字から取られました。

当初、マヴロディはコンピュータ輸入協同組合のネットワークを運営していた。^[6] 1992年1月、税務署はMMMを脱税で告発し、MMMの内部銀行が破綻し、同社は事業を支えるための資金調達に困難をきたした。^[7]対外貿易の資金調達が困難になったため、同社は金融部門に切り替えた。同社はロシアの投資家に米国株を提供したが、ほとんど成功しなかった。1992年12月、民営化バウチャーを集めるために設立された一種の事業体であるバウチャー投資ファンドとしてMMM-Investが設立された。^[8] 1995年5月、MMMスキームから距離を置くためにRuss-Investに改名された。^[8]

MMMポンジースキームは1994年2月に開始され、^[9]年間最大3000 % 増加しました。^[10]同社は積極的なテレビ広告キャンペーンを開始し、1994 年 3 月に 3 億 3000 万ルーブルを費やしました。^[9]広告キャンペーンでは、視聴者が共感できる「普通の」キャラクターを使用して一般大衆にアピールしました。その中で最も有名だったのは、1994 年初頭の「フォークヒーロー」であるリョーニャ・ゴルブコフでした。^[4]もう一つの注目すべきマーケティング活動は、特定の日にモスクワ市民全員に地下鉄の無料乗車券を配布したことです。 ^[11]

同社は最盛期には株式公開で毎日数百万ドルの利益を上げていた。^[12]マヴロディは数部屋を紙幣で埋め尽くすほどの現金を所有していたと伝えられている。^[12] MMMが投資家を惹きつけることに成功したことで、チベット、チャラ、コペル・インベスト、セレンガ、テレマーケット、ジェルメスなど、同様の企業が次々と設立された。これらの企業はすべて、積極的なテレビ広告と極めて高い収益率を約束していた。ある企業は年間100万ドルの収益を約束していた。30000 % ^[13 ]

MMM株価の上昇がメディアで定期的に報道されたため、ボリス・エリツィン大統領は1994年6月に投資家を虚偽広告から保護するための法令を発布した。^[14]

1994年7月22日、財務省は、 MMMを、不法に未登録の証券を発行した投資会社数社の中に挙げる声明を発表した。^[14]何千人もの投資家が同社の本社前で抗議し、機動隊が介入した。^[14]翌日までには、同社は営業を停止していた。^[14]同社は数日間、この計画を継続しようとし、新株を発行した。^[6]ロシアにはポンジー・スキームを禁止する法律がなかったため、政府は脱税の罪で告発することにした。^[6]その時点で、同社の子会社であるインベスト・コンサルティングは、500億ルーブル（2,600万米ドル）以上の税金を滞納しており、MMM自体は投資家に対して1,000億～3兆ルーブル（5,000万～15億米ドル）の債務を負っていた。 MMMの株価は115,000ルーブルから1,000ルーブルに下落した。^[15]その後、一部の投資家は自らに火をつけると脅したと報じられている。^[16]

いくつかの「投資家」組織が、失われた投資を取り戻そうと努力したが、セルゲイ・マヴロディは彼らの憤りを操作し、それを政府に向けさせた。マヴロディは、1994年8月4日に、MMM計画とは無関係の脱税容疑で逮捕された。 ^[15]ほとんどの株主は、損失を政府のせいにした。^[17]「MMM株主の権利を守る連合」が結成され、エリツィン政権に対する不信任投票に必要な100万の署名を集めようとした。^{[17] [18] 1994年10月、マヴロディは、}アンドレイ・アイズデルジスの後任として国家院の 補欠選挙に勝利し、訴追免除を得た。^[19]マヴロディは、嫉妬深い官僚の犠牲者であると主張し、自分が選出されれば、MMM株は価値を取り戻すだろうと述べた。^[20]選挙運動中、彼はウラジミール・ジリノフスキーの支援を受けていた。ジリノフスキーはマヴロディが将来的に資金援助をしてくれることを期待していた。^[21]当選後、彼は国会に一度だけ出席し、国会議員免責特権を剥奪しようとする動きに反対票を投じた。^[22]

マヴロディは人民資本党という自身の政党を立ち上げたが、選挙法に違反したため登録を禁じられた。^[22]彼は決定に対して抗議することを決めたが、この時は200人しか集まらなかった。^[23] 1995年10月、ドゥーマはマヴロディの議員としての免責特権を取り消した。^[24] 1996年、彼はロシア大統領選に出馬しようとしたが、提出した署名のほとんどが偽造であると当局が判断したため、彼の立候補は却下された。^[25] MMMは1997年9月22日に破産を宣言した。 ^[要出典]

当初の捜査は証拠不十分のため1997年に打ち切られた。^[26]検察庁は1998年に事件を再開し、マヴロディは詐欺容疑で捜査され、国際指名手配リストに載せられた。^[26]セルゲイ・マヴロディはギリシャに逃亡したと考えられていたが、最終的にはモスクワで逮捕され、捜査官は彼がおそらくモスクワを離れたことはなかったと結論付けた。^[26]

マヴロディは2003年2月に発見され、逮捕された。^[26]拘留中、マヴロディは2006年1月31日までに、詐欺事件の書類を読むことが許された（刑事事件は650巻から成り、各巻は250～270ページ）。^[要出典] 2007年4月末、マヴロディは詐欺罪で有罪となり、懲役4年半の刑を言い渡された。すでに4年以上拘留されていたため、1ヶ月も経たない2007年5月22日に釈放された。^[27]

現在は流通していないものの、紙幣に似ており、以前はさまざまな金額の「額面」で発行されていた MMM ビレット株券は、コレクターアイテムとして一定の関心を集めてい ます。

MMM スキャンダルによりロシアの株式市場の規制が強化されたが、詐欺の遺産により、多くの人が株式会社に対して極めて疑念を抱くようになった。^[要出典]

2011年から、マブロディはアジアとアフリカの発展途上国をターゲットにし、毎月30%の収益やその他のプロモーションを約束し始めた。同社は、これは高利回り投資プログラム（HYIP）ではないと主張した。むしろ、ウェブサイトには、人々が「相互扶助の世界基金」の形で「無私無欲に互いに助け合っている」と書かれていた。参加者は、困っているときに送った金額以上の金額を返せば助けられるという約束で、仲間に金銭的な援助を送るよう求められた。例えばインドでは、この計画の被害者の多くが、「援助」を送った後、システムが再起動し、投資にアクセスできなくなったというメッセージを受け取ったと報告している。^[28]

• カリタス（ポンジースキーム）
• リョーニャ・ゴルブコフ
• アルバニアのねずみ講
• ピラMMMid
• Stock Generation は、マブロディによるもう一つの金融スキームで、自らを「株式市場ゲーム」と呼んでいる。
• ヨーロピアン キングス クラブ

• (ロシア語) 1992 MMM テレビコマーシャル