ギネス株取引詐欺

ギネス株取引詐欺は、1980年代の大きなビジネススキャンダルでした。これは、ギネス株の価格をつり上げるためにロンドン株式市場を操作し、それによってギネスがスコットランドの飲料会社ディスティラーズを40億ポンドで買収するのを支援するというものでした。4人のビジネスマンが、操作に参加したとして刑事犯罪で有罪判決を受けました。このスキャンダルは、米国の株式トレーダー、イヴァン・ボエスキーが司法取引の一環として行った証言で発覚しました。アーネスト・サンダース、ジェラルド・ロンソン、ジャック・ライオンズ、アンソニー・パーンズのいわゆるギネス4人は起訴され、多額の罰金を支払い、健康を害していたライオンズを除いて懲役刑に服しました。^{[1]この事件は}重大詐欺局によって提起されました。

被告らは、ギネス社が（その株価を支えることで）はるかに規模の大きいディスティラーズ社を買収できるように、ギネス社の株を購入した。ディスティラーズ社の取締役会は、ギネス社をパートナーとして支持しており、アーガイル社による敵対的買収に直面していた。ギネス社の幹部は、ギネス社の株の価値が下がった場合の被告らの損失を無制限に保証した。これにより、公正であるべき市場で被告らは不当な優位性を得た。検察側は新法に依拠し、被告らは、保証によって株価を支えることは異例ではあるが長年続いている市場慣行であると主張した。

サンダースは、アメリカの裁定取引専門家であるイヴァン・ボエスキーとともに株式投資のため1億ドルを投資していた。ボエスキーは、この金額を管理する手数料はギネスの株価を支えることに対する報酬だと述べた。ボエスキーはニューヨークで別の件で起訴され、尋問中にこの支払いについて言及した。この情報はロンドンの貿易産業省企業検査官に渡され、調査が行われ、サンダースの他の秘密の株価支持の取り決めが明らかになった。また、サンダースの取り決めはギネスの取締役会に知らされておらず、承認もされていなかったことが明らかになった。サンダースはギネスの会計書類にこの金額を誤って記載したと言われているが、これは適切にはオフバランス項目であると考える者もいた。当時、1億ドルはギネスの年間利益の非常に大きな割合であった。

ギネスは合計で少なくとも6カ国の11社に3,800万ドルを支払い、3億ドル相当のギネス株を購入した。株式の半分はバンク・ルーが購入した。^{[2]サンダースはかつてスイスの}ネスレ社の上級役員を務めていた。

ディスティラーズ買収が完了すると、ギネス社はギネス社の取締役であるアメリカ人弁護士トム・ウォード氏に520万ポンドの成功報酬を支払ったが、この支払い方法は、ウォード氏から英国外でサンダース氏自身に秘密裏に報酬の大部分が支払われたとされるものだった。この問題は、刑事事件とは別の英国会社法訴訟であるギネス社対サンダース事件で調査され、ウォード氏はギネス社に報酬を返還するよう命じられた。

アーネスト・サンダース

元ギネス最高経営責任者。虚偽会計、共謀、窃盗の罪で懲役5年（後に控訴により刑期は半減）の判決を受けた。^[要出典]

ジャック・ライオンズ

金融家。窃盗と虚偽の会計により400万ポンドの罰金を科せられた。その後、ナイトの称号を剥奪された。

アンソニー・パーンズ

市内のトレーダー。虚偽の会計と窃盗の罪で懲役30か月、控訴により21か月に減刑。

ジェラルド・ロンソン

実業家。虚偽の会計、共謀、窃盗の罪で懲役1年、罰金500万ポンドを科せられた。

ヘンリー判事が裁判長を務めた「ギネス・ワン」は、1990年9月に4人全員に有罪判決、サンダース（5年）、ロンソン（1年）、パーンズ（2年半）に懲役刑を言い渡して終了した。ロンソンには500万ポンド、ライオンズには400万ポンドの罰金が科せられた。ロンソン、パーンズ、ライオンズは全員、44万ポンドの費用支払いを命じられた。

この事件の共通点は、容疑の犯罪が、銀行業界外のビジネスマンによって犯されたが、ロンドン市と広範な金融関係を持っていたことである。パーンズは、取引の連絡役であった。事件の核心は、全体的な取り決めと誘因が市場を過度に歪めたかどうかであった。

1991 年 5 月、サンダースと共犯者は有罪判決を不服として控訴した。有罪判決は維持されたが、控訴裁判所で重病を患っていることを示す医学的証拠が提出されたため、刑期は半分に減刑された。控訴裁判所は、前老年期のアルツハイマー病という診断を受け入れた。アルツハイマー病は脳の進行性変性疾患で治癒不可能だが、サンダースはその後完全に回復した。控訴審の専門家証人であった法医学病理学者のパトリック・ギャルウェイ博士は、1996 年に、この病気の診断は当初「非常に難しい」ため「診断は下さず、不安を表明した」と説明した。^[3]

パーンズ氏とロンソン氏の弁護士が、裁判前に公開されるべきだったと主張するSFOによる他の支援活動に関する調査資料の発掘作業を行った後、2度目の控訴審が認められ、控訴裁判所は有罪判決を支持した。

「ギネス・フォー」で告発された専門家は、当時銀行ヘンリー・アンスバッハー・アンド・カンパニーの取締役で、以前はモルガン・グレンフェル・アンド・カンパニーの取締役だった第3代スペンス男爵パトリック（4件の罪で起訴）、モルガン・グレンフェル・アンド・カンパニーの元コーポレートファイナンス・ディレクターのロジャー・シーリグ（12件の罪で起訴）、モルガン・グレンフェル・アンド・カンパニーのジュニア・リスティング・ブローカーのデビッド・グリーン（12件の罪で起訴）である。買収アドバイザーのケイゼノーヴのデビッド・メイヒューに対する告発は、裁判にかけられることはなかった。

スペンスとシーリグに対する訴訟は1992年に敗訴し、メイヒューに対する告訴も、弁護士らによる公判前異議申し立ての後、取り下げられた。もう一人の被告人、ウォードは裁判を受けるために英国に戻り、不正行為の疑いで無罪となった。無罪となったものの、被告らは弁護士費用を支払わなければならなかった。

貿易産業省は、 10年前に開始した調査の報告書を1998年にようやく公表した。報告書では、入札を支援するためにギネス株を最も多く購入したのは、当時ロスチャイルド卿が率いていた投資グループ、ロスチャイルド家ホールディングスの一員であるJ・ロスチャイルドであったことが明らかになった。彼の会社が費やした2,870万ポンドは、その役割で投獄されたジェラルド・ロンソンが所有する企業からの支援2,510万ポンドを上回ったが、J・ロスチャイルドに対する非難はなかった。主な理由は、他の支援者には支援に対する報酬と損失に対する補償が支払われたが、J・ロスチャイルドには報酬が支払われなかったためである。報告書の検査官は、会社の動機は、ギネスのシティ・アドバイザー、株式仲買人カゼノブ、商業銀行モルガン・グレンフェルから将来のビジネスを獲得するための好ましい環境を作り出すことだったと述べた。当時、モルガン・グレンフェルに対する批判により、モルガンの最高経営責任者クリストファー・リーブス氏を含む数名の辞任が起きた。

J. ロスチャイルドは、報告書がようやく公表されたことを喜ばしく思うと述べ、同社が報告書で特定された不正行為に関与していないことを明確にする声明を発表した。声明には、「ギネスの株式は正当な商業的動機で購入された。J. ロスチャイルドには株式購入を開示する義務はない。この取り決めは当時、完全に正常とみなされていた。」 と書かれている。

買収後、ギネス社の株価は上昇し、買収前の約 3 倍に落ち着きました。サンダースは、株主に対する義務を果たしたと主張することができました。これはギネス家にとって大きな利益となりましたが、改革後の会社における彼らの株式の割合は約 6% に低下し、最後の取締役は 1992 年に退職しました。ギネス社は、買収時にディスティラーズ社の株式を所有していた人々に対して 1988 年に補償パッケージを交渉し、これが受け入れられました。

バンク・ルーは、米国での大規模なインサイダー取引スキャンダルでの役割からまだ立ち直れず、最終的には1990年に クレディ・スイスとの合併を余儀なくされた。

控訴により刑期が短縮された「ギネス・ワン」裁判の被告らは、1997年の貿易産業省報告書と1998年の英国人権法を根拠に有罪判決の覆しも試みた。2000年、欧州人権裁判所は、1990年の裁判は、貿易産業省の査察官と検察当局の間に不適切な共謀があったため不公平だったとの判決を下した。[ ^{4] 1998年の人権法を遡及適用し、陪審}員がだまされたと主張して控訴院刑事部に上訴したが、2001年に却下された。 ^[5] 2002年、貴族院への最終上訴も却下された。 ^[6]

• ニック・コッチャンとヒュー・ピム -ギネス事件：スキャンダルの解明（1987年）ISBN 0-7470-2610-6 
• エイドリアン・ミルンとジェームズ・ロング -ギネス・スキャンダル：市の歴史上最大の事件（1990年）ISBN 0-7181-3445-1 
• ジェームズ・サンダース -悪夢: アーネスト・サンダースとギネス事件(アロー・ブックス、1988) ISBN 0-09-974480-5 
• ジョナサン・ギネス– 『Requiem for a Family Business』（マクミラン 1997年）ISBN 0-333-66191-5 （内部関係者の証言）。 
• ピーター・ピュー「ギネスはあなたにとって良いものなのか？ 蒸留酒製造業者への入札 - 内幕」 (Financial Training Pubns 1987) ISBN 1-85185-074-0 
• ジェラルド・ロンソン- 「Leading from the Front」（メインストリーム出版）ISBN 978-1-84596-530-3 
• トム・バーネット他著「陰謀百科事典」（2005年）ISBN 1-59609-156-8 
• ドミニク・ホブソン『ルシファーのプライド：ある商業銀行の非公認伝記』（ハミッシュ・ハミルトン 1990年）ISBN 0-241-127793 

• 1997年に発表された報告書に対するBBCのコメント
• 「ギネス4人、無罪判決を求める戦いに敗れる」BBCニュース、2001年12月21日。
• 「犯罪仲間 4 人の人生と華々しい時代」、The Scotsman、2001 年 12 月 22 日。