Loading article…
確定拠出型（DC ）プランは、雇用主、従業員、またはその両方が定期的に拠出を行うタイプの退職プランです。 [1]参加者には個人口座が設定され、給付金はこれらの口座に入金された金額（従業員の拠出金と、該当する場合は雇用主の拠出金）と口座内の資金の投資収益に基づいています。確定拠出型プランでは、将来の給付金は投資収益に基づいて変動します。最も一般的なタイプの確定拠出型プランは、貯蓄および貯蓄プランです。このタイプのプランでは、従業員は収入の所定の部分（通常は税引き前）を個人口座に拠出し、雇用主がその全額または一部を拠出します。[2]
米国では、で、確定拠出型年金制度を「各参加者に個別の口座を設け、参加者の口座に拠出された金額、および当該参加者の口座に割り当てられる可能性のある他の参加者の口座の収入、費用、損益、および没収額のみに基づいて給付を行う制度」と規定しています。
概要
確定拠出型プランでは、拠出金は雇用主と従業員によって個人の口座に支払われます。その後、拠出金は株式市場などに投資され、投資収益（プラスまたはマイナスの場合があります）が個人の口座に入金されます。退職時には、メンバーの口座が退職給付に使用され、場合によっては年金を購入して定期的な収入を得ることができます。確定拠出型プランは近年世界中で普及しており、現在では多くの国の民間部門で主流のプランとなっています。
たとえば、米国では、確定給付型年金制度を廃止し、代わりに確定拠出型年金制度を導入することで年金拠出を大きな経費と見なす雇用主が増えており、確定拠出型年金制度の数は着実に増加しています。
拠出金は、従業員の給与繰り延べまたは雇用主の拠出金から拠出できます。確定拠出型プランのポータビリティは、法的には確定給付型プランのポータビリティと変わりません。ただし、確定拠出型プランの管理コストとプランスポンサーの責任の決定の容易さ (確定給付型プランとは異なり、一時金相当額の計算に保険数理士は不要) のため、実際には確定拠出型プランは一般的にポータビリティになっています。
確定拠出型年金制度では、投資リスクと投資報酬はスポンサーや雇用主ではなく、各個人/従業員/退職者が負う。[3]このリスクは相当なものである可能性がある。20世紀にわたる16カ国の証券収益のシミュレーションに基づくと、退職金制度の基金比率は時代と国によって大きく異なる。個人確定拠出型年金口座に最も熱心な国では退職金制度の基金比率が最も高いが、すべての国のすべての投資家が相当な下落リスクに直面している。
フランス、イタリア、スペインなどの国では、実質所得代替率がそれぞれ0.25、0.20、0.17になる確率が10%です。[4]さらに、DC制度の参加者は、退職時に貯蓄で年金を購入するとは限らず、資産が尽きるリスクを負います。
確定拠出型プランの「コスト」は簡単に計算できますが、確定拠出型プランのメリットは、従業員が資産の使用を希望する時点の口座残高によって決まります。したがって、この制度では、拠出額は分かっていますが、メリットは不明です (計算されるまで)。
確定拠出型プランの参加者は通常、投資決定権を持ちますが、プランスポンサーは、投資オプションや管理プロバイダーの選択を含むプラン資産の投資に対するかなりの程度の受託者責任を保持します。
国別
確定拠出型年金制度は米国では一般的で、英国の個人退職年金制度と提案されている国家雇用貯蓄信託 (NEST)、ドイツのリースター年金制度、オーストラリアの退職年金制度、ニュージーランドの KiwiSaver 制度など、さまざまな国で存在しています。個人退職貯蓄制度は、オーストリア、チェコ共和国、デンマーク、ジョージア、ギリシャ、フィンランド、アイルランド、日本、韓国、オランダ、スロベニア、スペインにも存在します。
アメリカ合衆国
米国では、確定拠出型年金制度の法的定義は、各参加者に個別の口座を設け、口座に拠出した金額に、口座に割り当てられた収入、利益、費用、損失を加算または減算した金額のみに基づいて給付を行う制度です( を参照)。米国の確定拠出型年金制度の例には、 401(k) プランや利益分配型年金制度などがあります。連邦政府職員と軍人全員が利用できる 貯蓄貯蓄制度は、こうした制度の中で最大規模のものの 1 つです。
このようなプランでは、従業員が退職プランの資金をどのタイプの投資に配分するかを選択する責任を負っていることがよくあります。選択できる投資の種類は、事前に決められた少数の投資信託の中から 1 つを選ぶことから、個別の株式やその他の証券を選ぶことまで多岐にわたります。ほとんどの確定拠出型プランは、一定の税制上の優遇措置を特徴としており、中には、従業員の拠出額の一部を自動的に (セーフ ハーバー拠出の場合) または雇用主の裁量で雇用主が同額を拠出するプランもあります。その代わりに、従業員は、一定の年齢 (通常は従業員が 59.5 歳になる年 (その年齢より前に退職するなど、少数の例外あり)) に達する前に、税金に加えて多額のペナルティを課されることなく、このようなプランの資金を引き出すことはできません。
議会は、確定拠出型年金制度に毎年拠出できる金額を制限しています。2023年の総繰延限度額（雇用主の拠出額、雇用主が後援する年金制度への従業員の拠出額、控除対象と控除対象外の両方のIRA拠出額を含む）は、66,000ドルまたは報酬の100％のいずれか少ない方となり、雇用主が後援する年金制度への従業員のみの限度額は別途22,500ドルとなります。50歳以上の従業員[5]は、総繰延額または従業員の限度額の対象とならない7,500ドルを追加で拠出できます[6] 。金額はインフレの影響を補うために指数化されていますが、500ドル単位でしか増加しないため、金額が増加しない年もあります。
イギリス
英国では、確定給付型から確定拠出型への年金制度の移行が大幅に進み、多くの大規模DBプランが新規従業員の受け入れを停止している。この動きは雇用主主導によるもので、年金の積立不足、[7]長期金利の低下、より市場ベースの会計への移行などの要因の組み合わせに対する反応であると考えられている。現在、焦点は市場ベンチマークではなく負債との関係で年金基金資産を管理することに移っている。年金政策研究所は、2013年には民間部門の労働者約800万人がDC給付を積み立て、DB給付を積み立てた人は約100万人だったと推定している。[8]しかし、これらの制度に関する懸念の1つは、雇用主の拠出額が確定給付型制度の場合よりも少ないことが多いことである。全国年金基金協会（NAPF）によると、雇用主は平均して給与の11％を確定給付型制度に拠出しているのに対し、マネーパーチェスの場合はわずか6％である。[9]これは、個人が満足のいく退職所得を得るためには、自分の収入の多くを退職基金に貯蓄しなければならないことを示している。エーオン・ヒューイット、マーサー、アビバなどの企業はこれらの課題を認識しており、新世代の労働者の退職資金計画を支援する必要性を認識しています。
2014 年度予算: 退職者の登録退職金貯蓄へのアクセスに対するすべての税制上の制限が撤廃され、年金を購入する必要がなくなりました。登録退職金貯蓄の課税対象部分は退職時に現金として差し引かれ、通常の所得税率で課税されます。一括払いで引き出せる登録退職金貯蓄の総額が 30,000 ポンドに増加しました。
ドイツ
確定拠出型年金制度は、2017年7月に「職業年金法強化法」（Betriebsrentenstärkungsgesetz）の一環としてドイツで導入されました。改革以前は、確定拠出型年金制度は違法であり、いずれの制度も、債務不履行に陥った場合には最終的に雇用主に責任を負わせる可能性がありました。これらの制度は、団体交渉協定によってのみ実施することができます。[10]
日本
確定拠出型年金制度は2001年10月から日本で導入されており、2012年3月現在、約16,400社の企業で400万人以上の労働者が加入している。[11]
シンガポール
中央積立基金（CPF）はシンガポールの国民年金基金です。これは確定拠出型年金制度で、雇用主と従業員が拠出します。300万人以上の加入者を擁し、世界最大の確定拠出型年金制度の一つとなっています。[12]法律で定められた法定機関であるCPF理事会がこの国民年金基金を運営しています。[13]
インド
2004 年 1 月 1 日以降に入社したインドの中央政府職員は、インド年金基金規制当局が運営する確定拠出型プランである国民年金制度に加入します。それ以前の職員は確定給付型プランに加入していました。
すべての政府および民間セクター組織は、確定拠出型プランの一種である積立基金 (PF) を提供する必要がありました。2004 年に開始された NPS は、すべての中央政府職員に与えられた最近のオプションです。雇用主と従業員による 10% の拠出は、規則によって義務付けられています。さらに、従業員は希望に応じて追加拠出を選択できます。すべての拠出は PF 当局によって管理されます。PF 当局は投資手段を選択しますが、受益者には拠出に対する標準の % の収益が与えられます。一部の大規模な民間セクター組織も、従業員から受け取った拠出を管理するために信託を設立しています。
参照
参考文献
- ^ LemkeとLins、「ERISA for Money Managers」、§2:26（Thomson West、2013年）。
- ^ 「年金」。dictionary.com。2015年7月1日。2016年9月3日閲覧。
- ^ Webber , David H. (2019). 「株主の意見を保持しながら年金を改革する」。ボストン大学法学評論。99 :1003。2019年11月18日閲覧。
- ^キャノン、エドマンド、イアン・トンクス (2012)。「確定拠出年金制度 の価値とリスク：国際的証拠」(PDF)。リスクと保険ジャーナル。80 :95–119。doi : 10.1111/j.1539-6975.2011.01456.x。hdl : 10036/86956。S2CID 7975555 。
- ^ 従業員が 1 年の間に 50 歳になる場合、1 月 1 日でも 12 月 31 日でも、従業員はその年のいつでもキャッチアップ拠出を行うことができます。
- ^ 「401(k) プランの運用 | 内国歳入庁」。
- ^ 「Investopedia、資金不足年金計画。2013年1月」。
- ^ 「Aon Hewitt、確定拠出型年金調査。2013年12月」。
- ^ NAPF、職業年金の世界の変化に関するケーススタディ、2007 年 5 月。http://www.napf.co.uk/PolicyandResearch/DocumentLibrary/~/media/Policy/Documents/0035_All_change_0507.ashx
- ^ 「ドイツ年金法の最新情報 – ドイツが確定拠出型（「DC」）プランを導入」（PDF）。2017年11月16日。2020年10月24日時点のオリジナルよりアーカイブ（PDF） 。 2021年10月18日閲覧。
- ^ 「401(k) スタイルのプランが企業を魅了」 The Japan Times Online。2012年7月17日。 2012年7月17日閲覧。
- ^ 「CPF LIFE: シンガポール人の寿命が延びるにつれて長寿リスクを管理する」シンガポール経営大学。
- ^ 「CPF LIFE: シンガポール人の寿命が延びるにつれて長寿リスクを管理する」
外部リンク
- 確定拠出型年金の用語集、米国労働統計局情報サービス部
- 中小企業向け退職金制度、Bankrate
- 黄金色ではない、人事担当役員オンライン
- パトナムのレイノルズ最高経営責任者がDCプランの修正を主導、投資ニュース