歴史 米国における商業銀行 の要求払い預金残高、1995年～2012年 米国では、1865年に州立銀行 券の発行に10%の税金が課されたことをきっかけに要求払い預金が誕生しました。詳しくは、米国の銀行の歴史を ご覧ください。
米国では、要求払い預金とはNOW口座 以外の当座預金口座 （または小切手発行口座）に預けられている資金のみを指します。しかし、1970年代から1980年代にかけて、1933年に米国で制定された規制Q への対応として、要求払い預金は場合によっては他の種類の口座（例えば、普通預金口座 やマネーマーケット口座 ）からの資金へのアクセスを容易にするようになりました。米国における要求払い預金とNOW口座の区別の歴史的根拠については、「譲渡可能引出金口座」 を参照してください。
通貨供給量 要求払い預金は、小切手 や手形を通じて商品やサービスの支払いや債務の決済手段として使用できるため、通常は狭義のマネーサプライ の一部とみなされます。国のマネーサプライは通常、通貨と要求払い預金から構成されると定義されます。ほとんどの国では、要求払い預金がマネーサプライの大部分を占めています。[ 1 ] [ 2 ]
経済危機
世界恐慌 大恐慌 の間、銀行取り付け騒ぎが 広範囲に及び、要求払い預金の大規模な引き出しにつながった。[ 5 ]
要求払い預金を通貨に換算すると、次のことが起こります。[ 6 ]
マネーサプライの大幅な縮小（M1が27%減少） 準備金不足による銀行破綻 経済に対するデフレ圧力 銀行パニックの経験から、 1933年に連邦預金保険公社 が設立され、預金額を限定的に保証し、銀行に対する国民の信頼を回復した。[ 7 ]
2008年の金融危機 しかし、2008年の金融危機 の間、米国の要求払い預金は劇的に増加し、2008年8月の約3100億ドルから2008年12月のピーク時には約4600億ドルに達した。[ 8 ]
質の高い投資への逃避： 投資家はリスクの高い投資から保険付きの銀行預金に資金を移した[ 9 ] 流動性確保： 経済の不確実性により、企業や個人が現金保有を増やした[ 10 ] 信用市場の混乱： 代替短期投資の利用可能性の低下[ 11 ]
現代の銀行の安定性 現代の要求払い預金制度は、複数の安定化メカニズムを利用している。
預金保険： FDIC保険（現在1口座あたり25万ドル）は、ほとんどの銀行取り付け騒ぎを防いでいます[ 12 ] 連邦準備制度の支援： 最終貸し手機能が緊急流動性を提供する[ 13 ] 資本要件: 銀行は損失を吸収するために最低限の資本比率を維持しなければならない[ 14 ] ストレステスト： 銀行が経済ショックに耐える能力を定期的に評価する[ 15 ]
国際的なバリエーション
イギリス 英国の要求払い預金（当座預金口座と呼ばれる） [ 18 ]
発展途上国 多くの発展途上国では、以下の理由により要求払い預金比率が低くなっています。
完全準備銀行制度 一部の経済学者は、銀行が要求払い預金に対して全額の準備金を保有することを義務付ける100％準備預金制度 を提唱している。支持者たちは、これによって以下の効果が得られると主張している。
批評家たちは、完全な準備金には次のような効果があると主張している。
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