規制Q

規制Q（12 CFR 217）は、米国における銀行の自己資本要件を定める連邦準備制度の規制である。^{[ 1 ]} 2023年現在の規制Qのバージョン2013年に制定された。

1933年から2011年まで、規制Qの以前のバージョンでは、預金口座の利息の支払いにさまざまな制限が課されていました。その全期間、銀行が要求払い預金に利息を支払うことを禁止していました。1933年から1986年までは、貯蓄口座 やNOW口座など、他のさまざまな種類の銀行預金にも最高利率が課されていました。^{[ 2 ]}このバージョンの規制Qはもはや存在しません。 ^{[ 2 ]}利息付きNOW口座を所有または維持できる事業体の種類など、残りのすべての側面は規制Dに組み込まれました。

1933 年銀行法第 11 条の結果として、連邦準備制度理事会は1933 年 8 月 29 日に規制 Q を公布した。要求払い預金への利息の支払いを禁止することに加えて (この禁止は同法によって連邦準備法 (12 USC371a) の第 19 条 (i) にも明記されている)、貯蓄預金や定期預金など、他のさまざまな種類の銀行預金に金利上限を課すためにも使用された。 ^{[ 3 ]}預金金利制限の動機は、大恐慌の初期段階である 1930 年代初頭の銀行破綻は、預金資金をめぐる銀行間の過剰な競争によって貸出金利と借入金利の差が縮小し、大手銀行による過度に投機的な投資行動が助長されたことが一因であるという認識であった。^{[ 4 ]}

1950年代に金利全般が上昇するにつれ、銀行は、複数の支店を持つ銀行などの利便性や、預金口座残高に直接連動した融資金利割引などの金銭的特徴に基づいて競争することで、金利上限を回避するインセンティブが高まった。^{[ 4 ]}より直接的な挑戦はNOW口座の創設であり、これは実質的に利息付き要求払い預金と同等であるが、技術的には要求払い預金にならないように構成されている。議会は^、 1974年にマサチューセッツ州とニューハンプシャー州で、1976年にニューイングランドの残りの地域で、1980年12月31日に全国でこれを合法化^した^{。[ 4 ] : pp.3–4}

預金金利に上限が設けられたことで、マネーマーケットファンドなど、銀行に代わる選択肢の出現も促されました。こうした金利上限への挑戦の結果、議会は1982年12月14日付けで、マネーマーケット口座を含む新しいタイプの柔軟な金利の銀行口座の創設を許可しました。預金口座および要求払い預金を除く他のすべてのタイプの口座に対する規制Qの上限は、1980年の預金機関規制緩和および金融統制法により、1981年から1986年の間に段階的に廃止されました。1986年3月31日付けで、要求払い預金の金利禁止を除き、すべての金利上限が撤廃されました。要求払い預金の金利禁止は、当時規制Qの唯一残っていた実質的な構成要素でした。^{[ 2 ]}

規制Qによる利息付き要求払い預金口座の禁止は、 2010年のドッド・フランク・ウォール街改革・消費者保護法（公法111-203 §627）によって事実上廃止されました。2011年7月21日以降、金融機関は利息付き要求払い預金を提供することが許可されていますが、義務付けられてはいません。