決済決済会社

クリアリングハウスペイメントカンパニーLLC
設立	1853年; 171年前
サービスエリア	アメリカ合衆国
製品	コア決済システムインフラ
Webサイト	詳しくはこちら

Clearing House Payments Company LLC (PayCo) は、 Clearing House Associationによって設立された米国を拠点とする有限責任会社です。PayCo は、電子小切手決済システム (SVPCO)、クリアリングハウス、卸売資金振替システム(CHIPS)を運営する民間セクターの決済システムインフラストラクチャです。^[1]

ガバナンス

Clearing House Associationおよび The Clearing House Payments Company LLC は、The Clearing House という名称で事業を行っています。The Clearing House は、米国で最も古い銀行協会および決済会社です。

クリアリングハウスのガバナンスモデルには、監査役会と2つの管理委員会（決済会社用と協会用）が含まれます。PayCoと協会の事業と業務は監査役会によって管理されます。PayCoと協会の管理委員会は、それぞれの事業と財務実績の監視と議題の策定に責任を負います。 ^[2]

加盟銀行

決済会社の取締役の共有

PayCoサービス

クリアリングハウス銀行間決済システム

クリアリングハウス銀行間決済システム（CHIPS）は、米ドル建ての国内および国際高額決済取引のための銀行所有の自動資金移動システムです。これは、国際銀行と国内銀行間の支払いを継続的にマッチング、相殺、決済するリアルタイムの最終決済システムです。 ^[3]

CHIPS は、 Fedwireと同様に、一日中継続的にリアルタイムで即時の最終決済メッセージを提供します。営業日中、システム参加者は CHIPS に支払いを送信できます。資金は、手持ちの利用可能な資金 (当座貸越は許可されていません) または相殺によって解放されます。「残高解放アルゴリズム」は、解放されていない支払いのキューを継続的に検索し、この特許取得済みの相殺アルゴリズムを使用して支払いを照合して解放します。

CHIPS はリアルタイムで二国間および多国間の相殺を実行できるため、非常に大きな支払いを一日のうちに早くリリースすることができ、参加者は純粋なRTGSシステムよりも大きな流動性効率の節約を実現できます。リアルタイム相殺により、システムは 2 人以上の CHIPS 参加者間で支払いを継続的に相殺します。支払いは、CHIPS がリリースした瞬間に最終的かつ取り消し不能とみなされます。^[4]

CHIPSの設立以来、クリアリングハウスの経営陣は、個々の参加者のリスクをより適切に管理し、日中の当座貸越のリスクを排除し、実質的にシステムリスクを排除するために、信用リスク、システムリスク、流動性リスクの削減策を数多く実施してきました。^[5]

CHIPS は、金融機関に連邦準備制度のFedwireサービスに代わる手段を提供します。

電子決済ネットワーク

電子決済ネットワーク（EPN）は自動決済機関（ACH）、つまり預金機関間の国内消費者および商業金融取引を処理するコンピュータ化されたバッチ処理資金送金システムです。各支払いを個別に送信するのではなく、ACH取引は蓄積され、所定の期間内に送信先ごとに分類されます。^[6]

自動決済システム（ACES）は、預金金融機関の口座保有者間の支払いをEPNが処理するための中核的なコンピュータシステムです。EPNは約450の処理顧客にサービスを提供しています。EPNの参加者には、米国およびその領土全体の預金金融機関（DFI）が含まれており、国内の商業銀行、貯蓄銀行、信用組合、外国機関の代理店のための全国ネットワークの一部となっています。^[7]

EPN は、金融機関に連邦準備制度のFedACHサービスに代わる手段を提供します。

リアルタイム決済

Clearing House Payments Companyは、加盟銀行の顧客が即時に支払いを行えるRTP（リアルタイム決済）サービスを運営しています。 ^{[8] 2023年現在、約300の金融機関がこのサービスに加入しています。2017年にRTPが導入されてから6年後、連邦準備制度理事会は競合する}FedNowサービスの提供を開始しました。

エスビーピーコー

SVPCO は、コンピュータ化された決済システムである CHECCS を運営する The Clearing House の事業部門です。

SVPCO オンライン調整は、現金書留調整を自動化するための安全なオンラインデータベースを提供します。

SVPCO オンライン決済は、SVPCO 画像決済ネットワークと統合されており、現金書留業務の自動決済を提供します。また、SVPCO オンライン調整と連携して動作するため、紙のフォームや添付ファイルが不要になり、金融機関は当日中に調整を調整できます。^{[引用が必要]}

チェック交換

ニューヨーク手形交換所協会は、 1853年10月4日の銀行役員会議で組織されました。1853年、ニューヨーク市には57の銀行がありました。そのうち52の銀行が協会の会員になりました。手形交換所での最初の小切手交換は、1853年10月11日に行われました。手形交換所は、現在では物理的な小切手を交換していません。当初の小切手交換は、SVPCOが運営する新しいコンピューター化された小切手決済システム、手形交換所電子小切手決済システム（CHECCS）に進化しました。^[9]

参考文献

^ バーナンキ、ベン（2011年4月14日）。クリアリングハウス、金融の安定性、金融改革（スピーチ）。金融市場カンファレンス。
^ Horwitz, Jeff (2011年5月19日)、「The Renovation of The Clearing House」、American Banker、ニューヨーク、NY、2011年10月2日時点のオリジナルよりアーカイブ
^ クリアリングハウス銀行間決済システム (CHIPS) 20 周年記念(PDF) 、2011 年9 月 20 日取得
^ Fedwire と National Settlement、ニューヨーク連邦準備銀行、 2011 年9 月 20 日閲覧
^ 大口決済システムにおけるリスク削減と効率性の向上：民間セクターの対応(PDF)
^ 自動決済機関 (ACH)、ニューヨーク連邦準備銀行、 2011 年9 月 25 日閲覧
^ “ACH ネットワークの紹介”.なちゃ。
^ 「リアルタイム決済 | クリアリングハウス」
^ Gorton, G; Mullineaux, D (1987)、「信頼の共同生産: 内生的規制と 19 世紀の商業銀行決済機関」(PDF)、Journal of Money, Credit and Banking、19 (4): 457、doi :10.2307/1992614、JSTOR 1992614

[Bernanke-1] バーナンキ、ベン（2011年4月14日）。クリアリングハウス、金融の安定性、金融改革（スピーチ）。金融市場カンファレンス。

[American_Banker_Article-2] Horwitz, Jeff (2011年5月19日)、「The Renovation of The Clearing House」、American Banker、ニューヨーク、NY、2011年10月2日時点のオリジナルよりアーカイブ

[CHIPS_History-3] クリアリングハウス銀行間決済システム (CHIPS) 20 周年記念(PDF) 、2011 年9 月 20 日取得

[Fedwire-4] Fedwire と National Settlement、ニューヨーク連邦準備銀行、 2011 年9 月 20 日閲覧

[Risk-5] 大口決済システムにおけるリスク削減と効率性の向上：民間セクターの対応(PDF)

[ACH-6] 自動決済機関 (ACH)、ニューヨーク連邦準備銀行、 2011 年9 月 25 日閲覧

[NACHA-7] “ACH ネットワークの紹介”.なちゃ。

[8] 「リアルタイム決済 | クリアリングハウス」

[Paper_by_Gorton-9] Gorton, G; Mullineaux, D (1987)、「信頼の共同生産: 内生的規制と 19 世紀の商業銀行決済機関」(PDF)、Journal of Money, Credit and Banking、19 (4): 457、doi :10.2307/1992614、JSTOR 1992614