税金の繰り延べ

税金の繰り延べとは、納税者が税金の支払いを将来のある期間まで延期できる場合を指します。理論上は、支払う純税額は同じであるはずです。税金は、特に所得税の繰り延べの場合、無期限に繰り延べられることもあれば、将来的に低い税率で課税されることもあります。

法人（またはその他の企業）は、加速償却などにより、税金を繰り延べることが認められる場合がよくあります。利益税（またはその他の税金）は、申告された収益を現在減らすか、費用を増やすことで、現在の期間に減額されます。原則として、将来の期間の税金は高くなるはずです。

多くの法域では、所得税はさまざまな方法で将来の期間に繰り延べられることがあります。たとえば、所得は所得税控除を使用して将来の年に認識される場合があり、特定の費用は将来の期間ではなく現在の期間に控除として提供される場合があります。2010年の調査では、米国の納税者が控除可能な州税所得税を、通常は翌年の1月に支払うべきところを12月に前払いすることで、大幅に前倒ししていることが文書化されています。^[1] 税率が累進的な法域では、つまり所得税が所得に占める割合が所得や税率区分が高いほど高くなり、結果として限界税率も高くなりますが、お金の時間的価値に関係なく、支払う税金が低くなることがよくあります。

多くの管轄区域には課税繰り延べ退職金口座があり、個人は老後に所得を申告することができます。退職後の所得も低ければ、支払う税金はかなり低くなる可能性があります。カナダでは、登録退職貯蓄プラン（RRSP）への拠出金は所得から控除され、これらの口座の収益（利息、配当、キャピタルゲイン）は課税されません。退職金口座からの引き出しのみが所得として課税されます。

その他の種類の退職金口座では、口座内で得た収入に対してのみ税金が繰り延べられます。米国には、401kやIRAなど、さまざまな特徴と制限を持つさまざまな形式の退職金貯蓄口座が存在します。

個人がより低い税率区分（つまり、より低い限界税率）にあるときに引き出しを行う限り、支払うべき合計税額は低くなります。

一方、一部の人々（主に事業主）は、将来支払うことになる個人所得税を「前払い」することで、納税義務を繰り延べるという逆のことをするかもしれません。たとえば、将来の課税年度に税率が上がることが分かっている場合、事業主は、たとえそのために事業に融資しなければならないとしても、現在の課税年度に自分自身に高い給与やボーナスを支払うことで、総税負担を減らすことができます。ほとんどの管轄区域では、そのような融資の元金は、いつでも所有者が非課税で回収できるため、税率が上がったときに所有者に支払われる給与を通常より低く抑えることができます。あるいは、新規事業や苦戦している事業の所有者に、事業の利益が上がれば、高い税率区分で支払うべき税額が減るか、まったくなくなることを期待して、会社が名目上支払える金額よりも高い給与を支払うこともできます。少なくとも、事業主は、特定の課税年度の基本個人控除をすべて使い切るのに十分な給与を支払うことが通常推奨されます。これらの控除は通常、将来の課税年度に繰り延べることはできないためです。ただし、これを積極的に適用すると、管轄区域によってはリスクのある戦略になる可能性があります。事業が失敗した場合、所有者が以前の年度に発生した名目上の減損や損失から利益を得る能力が制限されるか、まったくなくなる可能性があります。

海外投資から得た利益に対する課税は、企業の利益を海外の低税率国に留保し再投資することで繰り延べられることもあります。この種の課税繰り延べの利点は、税率効果と金利効果という、部分的に相互に依存する 2 つの効果に起因します。

税率効果は、（想定される）子会社の利益が国内（法人または個人）株主に分配されない限り、その利益は株主の国では課税されないという事実に基づいています。外国の税率が国内の税率よりも低い場合、利益を留保して国内課税から保護することができます。外国利益が免除される場合（たとえばドイツの法人株主の場合）、この税率の優遇措置は最終的なものとなります。

利子効果は、外国の税率が低い場合、税率による純利回りへの影響は、追加利子の額が指数関数的に増加するため、時間とともに増大するという事実から生じます（利子の優位性）。したがって、例えば流動金融資産に関して、総利回りが同じであれば、低税率の国に投資する方が有利です。低税率の国では、高税率の国よりも純利回りが高く、したがって資本はより速い速度で成長します。この利子効果は、配当時に追加の課税がある場合でも（例えば、株主控除制度やクレジット方式など）、完全に排除することはできません。^[2]

固定資産税の支払いは、住宅所有者、特に定収入で暮らす高齢者にとって、大きな出費となる可能性があります。しかし、多くの州では、特定の要件を満たす高齢の住宅所有者が、その家に住み続ける限り、固定資産税の支払いを延期できる取り組みを行っています。これらのプログラムでは、最初に税金を下げることで、高齢者がさまざまな費用に使用できる追加資金を確保し、年金に匹敵する安定した収入源を作り出します。延期された税金は、住宅所有者が不動産を売却するか死亡したときに、最終的には州によって異なる利子を付けて返済する必要があります。したがって、このプログラムは州や地方自治体に長期的なコストを課しません。

退職した人の多くは、退職後の生活を維持するのに十分な収入がない可能性があります。退職後の世帯が退職前の消費レベルを維持できるかどうかを決定するために、全国退職リスク指数 (NRRI) では、退職前の収入のうち給付金に占める割合を示す予測代替率を使用します。NRRI の算出には、連邦準備制度の消費者金融調査 (SCF) のデータが使用されます。現在の NRRI の推定では、就労年齢世帯の約半数が退職後の生活水準を維持できないリスクにさらされています。所得分布の下位 3 分の 1 の世帯はより高いリスクに直面していますが、所得分布の中間および上位の世帯も大きなリスクに直面しています。これは、問題が広範囲に及んでいることを示しています。

退職所得の不足には、主に 2 つの理由があります。第一に、ベビーブーマー世代を含む将来の世代が、より多くの退職後の資金を必要とするようになることです。第二に、以前は大きな支援を提供していた従来の退職所得源が、現在では支援が少なくなっていることです。

退職後の資金需要を牽引する要因としては、平均寿命の延長、早期退職年齢、医療費の増加、そして非常に低い金利が主な要因です。その結果、人々はこれまでよりも大幅に多くの退職後の資金を蓄積する必要があります。

収入源の点では、完全退職年齢が 65 歳から 67 歳に引き上げられたため、社会保障は退職前の収入に比べて給付額が少なくなります。さらに、メディケア保険料の上昇と、より多くの世帯に対する社会保障給付税の増額により、純給付額は減少します。さらに、このプログラムは 75 年間の赤字に直面しており、均衡を取り戻すには、給付額の追加削減が必要になる可能性があります。

退職後の収入のもう一つの主な源泉である民間の退職年金制度は、国民の大部分にとって効果的に機能していません。これは主に、国民皆保険制度がないためであり、その結果、多くの世帯が社会保障以外に退職後の収入源を持たないことになります。退職金制度がある世帯でさえ、残高が不十分な場合がよくあります。

マサチューセッツ大学ボストン校の老年学研究所は、各州の高齢者の経済不安率を評価しています。この率は、基本的な生活費を賄うのに十分な収入がない個人やカップルの割合を示しています。研究所の最新のレポートによると、高齢者の経済不安率が最も高い上位 10 州のうち 7 州は、固定資産税が高い州です。これは、マサチューセッツ州、ニューヨーク州、ニュージャージー州、カリフォルニア州などの高所得州であるにもかかわらず、ミシシッピ州、メイン州、ルイジアナ州などの低所得州と比較して、リスクのある高齢者の割合が同程度であることを意味します。

現在、24 の州では、特定の高齢者に対し、住宅を売却するか死亡するまで固定資産税の支払いを延期するオプションを提供しています。この機会の資格は、年齢、居住地、収入、資産価値などの要因によって異なります。州がこれらのプログラムのガイドラインを定めていますが、一般的には地方自治体が管理し、資格基準と利率を変更できます。通常、65 歳以上で世帯年収が 20,000 ドル未満の住宅所有者が対象となります。延期された固定資産税に適用される標準利率は約 6% です。ただし、これらのプログラムの基本的な構成要素は、州や自治体によって大きく異なります。

マサチューセッツ州は、3 つの固定資産税軽減プログラムを提供することで、高齢居住者の住宅所有に伴う経済的負担を軽減しようとしている州の例です。これらのプログラムのうち 2 つは、譲渡または福祉に基づく取り組みです。サーキット ブレーカー税額控除は州政府が管理しており、マサチューセッツ州で住宅を所有または賃貸している 65 歳以上の個人に州所得税の控除を提供しています。この控除は、不動産税と水道および下水道料金の半分の合計支払額が納税者の収入の 10% を超える金額で計算されます。取得できる控除の最高額は 1,130 ドルです。ただし、控除額は納税者の総収入と不動産の評価額に基づく制限の対象となります。このプログラムの費用は年間約 8,000 万ドルです。2 つ目のプログラムは、地方レベルで管理される高齢者固定資産税免除で、所有権、居住地、収入、資産に関する一定の基準を満たす 70 歳以上の個人に固定資産税を 500 ドル免除します。この免除の費用を負担する自治体は、免除額を1,000ドルに引き上げ、資格年齢を65歳に引き下げるオプションがあります。2019年に、これらの自治体は約1,000万ドルの固定資産税免除を認めました。

利用可能な 3 番目のプログラムである高齢者固定資産税延期プログラムでは、地方自治体は、特定の高齢者に固定資産税の支払いを延期し、住宅所有者が不動産を売却するか死亡する場合に利子を付けて還付金を請求する権限を与えられます。州はプログラムのガイドラインを決定しますが、地方自治体が調整する余地もいくらか与えています。たとえば、このプログラムでは総所得の最高限度額を 2 万ドルに設定していますが、地方自治体はそれを世帯主以外の単独のサーキットブレーカー限度額である 6 万ドルに引き上げるオプションがあります。同様に、利子率の上限は州によって 8% に設定されていますが、地方自治体はより低い利率を選択できます。不動産に対して差し押さえとして請求できる金額は、推定市場価値の 50% を超えてはなりません。住宅所有者が不動産を売却するか死亡する場合、延期された税金と利子を 6 か月以内に返済する必要があります。この期間中の利子は 16% の利率で累積します。^[3]

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