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ストック オプションの費用計上は、上場企業の損益報告において、従業員へのインセンティブとして配布されるストック オプションの価値を計上する方法です。損益計算書、貸借対照表、キャッシュ フロー計算書では、オプションを通じて株式を発行するために受け取った現金 (行使価格) と株式の市場価格 (存在する場合) の差額を記載して、行使による損失を計上します。
オプションを費用とみなすことに反対する人々は、実際の損失（権利行使価格と株式の市場価格の差による）は、すでにキャッシュフロー計算書に記載されていると主張します。また、彼らは、発行済み株式数の増加による1株当たり利益の別の損失も、発行済み株式の希薄化を記すことで貸借対照表に記録されていると指摘します。単純に、損益計算書でこれを計上することは、彼らにとっては冗長であると考えられています。[A]
方法
ストック オプションに関連する費用を計算する 2 つの方法は、「本質的価値」法と「公正価値」法です。 米国 GAAPおよび IFRS では公正価値法のみが認められています。会計原則委員会 意見 25に関連する本質的価値法では、株式の市場価値とオプションが発行された日 (「付与日」) のオプションの行使価格の差として本質的価値を計算します。企業は通常、市場価格と等しい行使価格でストック オプションを発行するため、この方法での費用は通常ゼロです。[1]
公正価値法では、市場価格を使用するか、ブラック・ショールズ・モデルなどの数式を使用して価値を計算します。この方法では、さまざまな仮定を入力として必要とします。この方法は現在、会計規則で義務付けられています。[2]
2002年には、オプションが行使された時点での市場価格と権利行使価格の差額を費用として計上し、行使されなかったオプションは費用として計上せず、行使されなかったオプションを貸借対照表の負債として計上するという別の方法が提案された。 [3]費用を繰り延べるこの方法も企業から要望があった。付与日の公正価値見積りを最終的な行使価格と最終的に調整する方法も提案された。[4]
国際財務報告基準に基づくストックオプションは、IFRS 2「株式報酬」で扱われています。従業員や同様のサービスを提供するその他の者との取引については、企業は付与日に付与された株式の公正価値を測定する必要があります。市場価格がない場合、公正価値は、知識のある自発的な当事者間の独立取引で測定日にそれらの株式の価格がいくらであったかを推定する評価手法を使用して推定されます。この基準では、どの特定のモデルを使用するべきかは指定されていません。[5]
ストックオプション報酬の公正価値法による仕訳
- 付与日（付与時にワラントが確定していない場合）
- ジャーナルエントリなし
- 権利確定までの報告日（ワラントが付与時に権利確定していない場合）
- 補償費用を借方記入します。
- 資本金に支払われるクレジット- 株式ワラント。
- ワラントが最終的に権利確定した場合、認識される総報酬費用は、付与日におけるワラントの公正価値と等しくなります。付与日におけるワラントの公正価値は、市場またはブラック・ショールズ・モデルから決定されます。費用は、権利確定期間内の当該期間の日数に比例して、各損益計算書報告期間に割り当てられます。
- 補償費用を借方記入します。
- 付与日（付与時にワラントが確定している場合）
- 補償費用を借方記入します。
- 資本金に支払われるクレジット- 株式ワラント。
- 付与日におけるワラントの公正価値は、市場またはブラック・ショールズ・モデルから決定されます。
- 補償費用を借方記入します。
- ワラントの行使
- 現金を引き落とします。
- 資本金払込額- 株式ワラントを借方記入します。
- 信用普通株式 - 額面価格。
- 資本金払込額 – 額面金額を超える普通株式。
- ワラント保有者から現金が徴収されています。行使された関連ワラントは、未償還ワラントの口座から消去されます。株式が発行されると、普通株式が帳簿に記録され、額面価格の普通株式の口座と、額面価格を超える普通株式の拠出金の口座に影響します。
- ワラントの取り消しまたは期限切れ
- 資本金払込額- 株式ワラントを借方記入します。
- 資本金に支払われたクレジット- 期限切れの株式ワラント。
- 資本金払込額- 株式ワラントを借方記入します。
株式報酬（株式評価益権）
企業は、株式ワラントの代わりに、株式評価益権(SAR) で従業員に報酬を与えることができます。1 つの SAR は、一定期間後に 1 株の株式の市場価格が上昇した金額が支払われる権利です。ここで言う「評価益」とは、一定期間後に株価が上昇した金額を意味します。株式ワラントによる報酬とは対照的に、従業員は SAR プランの恩恵を受けるために現金を支払ったり、対象株式を所有したりする必要はありません。保有者が SAR を償還する日付を選択できる取り決めでは、このプランはストック オプションの一種です。
株式評価益権の負債と費用の仕訳
- 権利確定期間中、各報告日
- 報告日に従業員に権利が付与され、報告日に従業員によって行使された場合に、権利未付与の SAR の保有者に支払われる残高を決定します。この残高は、報告日の株式の取引価格、SAR 保有者が支払いを受ける権利を得るために株価が上昇する必要がある値、および発行された SAR の数から計算されます。以下では、これを認識される総費用と呼びます。各報告期間の終了時に認識される総費用は、支払いを行うための将来のキャッシュ アウトフローの見積もりです。
- 報告日時点の株価上昇と発行された SAR の数に基づいて、認識される総費用に完了した権利確定期間の割合を掛けます。以前の期間にプランに基づいて認識された費用を差し引きます。これが、当期の SAR の報酬費用です。(株価が下落した場合、このように計算された SAR の報酬費用はマイナスになる可能性があり、期間収益の増加につながります。) 期間中に発生した負債は費用と等しくなり、SAR プランの負債アカウントに蓄積されます。つまり、SAR に関連するプラスの報酬費用を認識するための仕訳は、報酬費用の借方とSAR プランの負債の貸方で構成されます。
- 権利確定期間終了後
- 認識される現在の費用（または相殺費用）は、株式の市場価格の変動に基づく、プランに基づく負債の変動です。SAR が権利確定したので、計上された負債勘定は、認識される合計費用と同額に保たれるべきです。前述のように、認識される合計費用は見積もりを参照します。これは、SAR が現金に償還される前に株式の価格が変動する可能性があるためです。また、SAR に関連する正の報酬費用を認識するための仕訳は、報酬費用の借方とSAR プランに基づく負債の貸方で構成されます。
- 権利が償還されるとき
- 会社はSAR計画口座の負債を清算し、残額を現金で支払います。
実用性
この制度に反対する人々は、オプションの受取人に対する報酬の最終的な価値（つまり、会社が支払うインセンティブ支払いの最終的な価値）は、それが実現する前に計算することが難しいと指摘しています。
本質的価値か公正価値か
FASBは、企業がオプションを「公正価値」ではなく「本質的価値」に基づいて収益化できる「意見書 25」に反対しました。公正価値が好まれる理由は、いくつかの大手上場企業が自主的に公正価値を採用していることと、共通の会計基準の必要性にあるようです。
財務会計基準審議会の説明責任
費用計上の導入に対する反対は、FASB が非政府規制機関として異例の独立性を保持していることに対するいくつかの異議申し立てを引き起こしており、特に米国上院に提出された「声明 123」を廃止する動議がその一例である。
参照
- コンバーチブルセキュリティ
- 従業員持株制度
- 従業員持株制度
- IFRS2 国際財務報告基準
- インセンティブストックオプション
- インサイダー取引
- 非適格ストックオプション
- 利益分配
- 制限付き株式ユニット
- 株式希薄化
注記
- ^ 現在、発行されたすべての株式の将来の評価額は損益計算書には計上されていませんが、貸借対照表とキャッシュフロー計算書を調べるとわかります。
出典
- FASB声明123
- ^ Hull J、White A. (2004)。従業員ストックオプションの評価方法。Financial Analysts Journal。
- ^ ステートメント第123号（2004年改訂）の要約を参照し、以前の解釈については、「株式報酬を伴う特定の取引の会計処理 - APB意見書第25号の解釈」を参照してください。FASB。
- ^ Brenner R、Luskin D. (2002年9月3日)。「Another Option on Options」ウォールストリートジャーナル。
- ^ Kaplan RS、Krishna PG. (2003)。「ストックオプションの費用処理：公正価値アプローチ」ハーバード・ビジネス・レビュー。
- ^ 「IFRS 2 — 株式ベースの支払い」www.iasplus.com . 2020年2月29日閲覧。