株式ファンド

株式ファンド、またはエクイティファンドは、株式（エクイティ証券とも呼ばれる）に投資するファンドです。^{[1]株式ファンドは、}債券ファンドやマネーファンドと対比されます。ファンドの資産は通常、主に株式であり、債券、債券、またはその他の証券とは対照的に、一般的にはかなり少ない金額の現金が含まれています。これは、ミューチュアルファンドまたは上場投資信託である可能性があります。エクイティファンドの目的は、キャピタルゲインによる長期的な成長ですが、歴史的には配当も重要なトータルリターンの源泉となっています。特定のエクイティファンドは、市場の特定のセクターに焦点を当てたり、特定のレベルのリスクに合わせたりする場合があります。

株式ファンドは、いくつかの特性によって区別できます。ファンドには、バリューやグロースなど、特定のスタイルがあります。ファンドは、1 つの国の証券のみに投資することも、複数の国の証券に投資することもできます。ファンドは、スモール キャップ、ラージ キャップなど、特定の規模の企業に焦点を当てることもできます。株式選択の要素を含むファンドはアクティブに管理されていると言われますが、インデックス ファンドは、特定の株式市場指数を可能な限り反映しようとします。

インデックスファンドは、 S&P 500などの市場指数を反映する証券に投資します。インデックスファンドは、選択された指数の構成を反映する方法で証券を売買します。ファンドのパフォーマンスは、基礎となる指数のパフォーマンスを追跡します。インデックスファンドのポートフォリオ内の証券の回転率は最小限です。その結果、インデックスファンドは一般に他の種類のファンドに比べて管理コストが低くなります。^[2]

成長ファンドは、急成長している企業の株式に投資します。成長企業は、配当を支払うのではなく、利益のすべてまたは大部分を研究開発に再投資する傾向があります。成長ファンドは、収入ではなく、キャピタルゲインを生み出すことに重点を置いています。

これは「バリュー」株に投資するファンドです。バリュー株として評価される企業は通常、配当を支払う古くからある確立された企業です。^[3]

産業の1つの分野に投資するファンドはセクターファンドと呼ばれます。^[4]ほとんどのセクターファンドは、その専門分野に最低25％の資産を投資しています。これらのファンドは高い値上がりの可能性を秘めていますが、投資家にとってより高いリスクをもたらす可能性もあります。例としては、ゴールドファンド（金鉱株）、テクノロジーファンド、ユーティリティファンドなどがあります。

株式収益ファンドは、成長よりも現在の収益を重視します。このファンドの目的は、公益株、優良株、優先株など、配当金支払いの長い歴史を持つ企業の株式に投資することで達成できます。

オプション収益ファンドは、オプションが発行される可能性のある証券に投資し、オプション発行からプレミアム収益を得ます。また、オプション取引で利益を得てキャピタルゲインを得ることもできます。これらのファンドは、オプションによって得られる収益をポートフォリオに保有されている証券の値上がり分に加えることで、総収益の増加を目指します。

バランスファンドは、値上がり益を狙って株式に投資し、収益を狙って債券に投資します。その目的は、ファンドの元本を増やしながら、ファンド保有者に定期的な収益の支払いを提供することです。

株式と株式以外の資産を大量に保有するファンドは、資産配分ファンドと見なされます。これらのファンドは、成長株、収益株/債券、およびマネー マーケット商品または現金に投資を分割して安定性を確保します。将来の収益の予測に基づいて資産クラスを切り替えるファンドは、戦術的配分ファンドと呼ばれます。その他のファンドは、そのような予測は信頼できないと考えられているため、資産の割合をほぼ一定に維持する場合があります。

「ファンド オブ ファンズ」とは、ファンドの資産が他のファンドであることを意味します。それらは株式ファンドである可能性があり、その場合、元のファンドは「ファンド オブ 株式ファンド」と呼ばれることがあります。ファンド オブ ファンズを参照してください。

「ヘッジファンド」は法的構造です。ヘッジファンドは株式を取引することが多いですが、ファンドによっては他のものも取引または投資することがあります。これは株式投資のリスクを軽減するために行われます。

• 債券ファンド
• マネーファンド
• 収入ファンド
• ターゲットデートファンド
• 集団投資スキーム
• 投資管理
• ベンチャーキャピタル