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「空売りと歪曲」とは、投資家が株式を空売りし、その後株価を下落させるために企業に関する否定的な噂を流布する証券詐欺の一種である。 [1] [2] [3]
これは、借り入れも借り入れの意図もなく株式を売却する、いわゆるネイキッド・ショート・セリングの一種として行われることが多い。 [4] [5]株価が下落すると、投資家は最初の売却で得た収益を使って、当初売却した株式よりも多くの株式を購入する。新たに購入した株式の一部はショート・セリング契約を履行するために使用され、残りの株式はその後売りに出され、これにより会社の株価がさらに下落する。
2008年3月のJPモルガン・チェースによるベア・スターンズ・カンパニーズの買収の際、空売り筋が噂を流してベア・スターンズの株価を下げているという報道が飛び交った。[6]民主党上院議員クリストファー・ドッドは、これは単なる噂ではないと考え、「これは共謀だ」と述べた。[7]チェースは6年前にもエンロンとの関係が噂された際に、同様の「空売りと歪曲」の被害を受けた。[8]
2006年12月のTheStreet.comの「ウォールストリート・コンフィデンシャル」ウェブキャストのインタビューで、ジム・クレイマーは、一部のヘッジファンドマネージャーがメディアやトレーディングデスクに企業に関する虚偽の噂を流して株価を下げていると述べた。「...新しい真実を作り出し、虚構を作り出すことが重要だ」[9]クレイマーは、この行為は違法ではあるものの、「SECが理解していないため」簡単に実行できると述べた[10]
クレイマー氏は、株価を低く抑える戦略の1つは、CNBCのボブ・ピサニ氏に言及して「世界のピサニ」と称する記者に否定的な噂を広めることだと述べた。「この人たちを使わなければならない」とクレイマー氏は述べた。また、「ウォール・ストリート・ジャーナルのバカ記者」に否定的な記事を書かせることも検討した。[11]
参照
参考文献
- ^ Investopedia の「short and distort」のエントリ、Investopedia
- ^ Glasner, Joanna (2002 年 6 月 3 日). 「新しい市場動向: ショート、ディストート」. Wired . Condé Nast Digital. 2009 年 5 月 10 日時点のオリジナルよりアーカイブ。2010 年2 月 11 日閲覧。
- ^ レヴィン、ティモシー R. (2014)。欺瞞の百科事典。SAGE 出版。p. 541。ISBN 9781483306896. 2015年8月6日閲覧。
- ^ コネチカット州司法長官 リチャード・ブルーメンソール、ウォール街が規制を否定 - リズ・モイヤー、Forbes.com 2006 年 9 月 25 日より引用
- ^ 「マーケットコップ」コックス氏が自制を要請 - 取締役ボードルームインテリジェンス、2008年7月18日
- ^ 「ショートと歪曲」行為を精査 - 取締役ボードルームインテリジェンス、2008年4月2日
- ^ 「空売り業者を中傷する新たな波」ニューヨークタイムズ2008年4月30日
- ^ 2001 年 7 月 22 日の上院小委員会の公聴会では、「ルーブ ゴールドバーグを怠け者のように見える金融取引の迷路」について疑問が提起され、チェース銀行もその 1 つに関与していた。公聴会の翌日からチェース銀行に関する噂が流れ、2001 年 7 月 23 日にはチェース銀行の株価が 6 年ぶりの安値に下落した (ジェームズ スロウィッキ、「ショート アンド ディストート」ニューヨーカー2002 年 8 月 12 日)
- ^ Thomas Kostigen、MarketWatch.com (2007 年 3 月 23 日)。「ジム・クレイマーの大口: 彼の暴露は平均的な投資家がいかに騙されているかを確認するだけだ」。
- ^ Matt Krantz、USA Today (2007 年 3 月 24 日)。「CNBC の Cramer は市場操作を自慢している」。USA Today。
- ^ ロディ・ボイド、ニューヨーク・ポスト（2007年3月21日）。「クレイマーのビッグマウス：クリップはCNBCと衝突する可能性あり」。
外部リンク
- 新しい市場動向: ショート、ディストート、ジョアンナ・グラスナー、Wired、2002 年 6 月 3 日