S法人

C コーポレーションと同様に、S コーポレーションは一般的に、その事業体が設立された州の法律に基づく法人です。^{[ 5 ]}現代の法人設立法によって法人の設立が比較的容易になったため、従来はパートナーシップや個人事業として運営されていた企業が、法人形態の有利な特徴を活用するために、少数の株主を持つ法人として運営されることが多くなっています。これは、現代の有限責任会社が登場する以前に設立された企業に特に当てはまります。したがって、S コーポレーションの課税はパートナーシップの課税に似ています。

C法人とは異なり、S法人は受取配当金控除の対象とならず、慈善寄付金控除に適用される課税所得の10％という制限も適用されません。

株主は米国市民または居住者（非居住者ではない）でなければならず、自然人でなければならないため、法人およびパートナーシップは株主として不適格です。特定の信託、遺産、および免税法人、特に501(c)(3)法人は株主になることが認められています。^{[ 9 ]} S 法人は、最初の S 法人が子会社の株式の 100% を所有し、子会社を「適格サブチャプター S 子会社」（QSub）として扱う選択が行われた場合、別の子会社 S 法人の株主になることができます。選択が行われた後、子会社は税務上、別個の法人として扱われず、QSub のすべての「資産、負債、および収入、控除、およびクレジットの項目」は、親 S 法人に属するものとして扱われます。^{[ 10 ]}

配偶者（およびその遺産）は自動的に単一の株主として扱われます。^{[ 11 ]}共通の祖先から派生した個人と、その共通の祖先またはその人物から直系の子孫である者の配偶者および元配偶者と定義される家族は、家族のいずれかのメンバーがそのような扱いを選択する限り、単一の株主とみなされます。^{[ 7 ]}

S 法人は、1種類の株式しか持つことができません。^{[ 12 ]} 1 種類の株式とは、発行済みのすべての株式が「分配および清算収益に対する同一の権利」を付与することを意味します。つまり、利益と損失は、各株主の事業への持分に比例して株主に分配されます。§ 1.1361-1(l)(1)。議決権の違いは無視されるため、S 法人は議決権付き株式と議決権なし株式を持つことができます。^{[ 13 ]} 法人が上記の要件を満たし、サブチャプター S に基づいて課税されることを希望する場合、株主はフォーム 2553「小規模事業法人の選択」^{[ 14 ] [ 15 ]}を内国歳入庁(IRS)に提出することができます。フォーム 2553 は、法人のすべての株主が署名する必要があります。株主が共同財産州に居住している場合、株主の配偶者も通常 2553 に署名する必要があります。

S 法人の選択は、通常、選択が有効となる課税年度の 3 ヶ月目の 15 日前、またはその課税年度の直前の年のいつでも行う必要があります。^{[ 16 ]}議会は、S 法人の選択の遅延に関して IRS に寛容な態度を示すよう指示しています。そのため、多くの場合、IRS は遅延した S 法人の選択を受け入れます。S 法人として扱われることを選択した法人が要件を満たさなくなった場合 (たとえば、株式譲渡の結果として株主数が 100 を超えた場合、または非居住者などの不適格な株主が株式を取得した場合)、その法人は S 法人のステータスを失い、通常の C 法人に戻ります。

S 法人の選択は、3 年連続で、(i) 受動的投資所得が総収入の 25% を超え、かつ (ii) 累積利益剰余金がある場合にも終了します。§ 1362(d)(3)。S 法人が累積利益剰余金を持つのは、過去に C 法人であった場合、または C 法人を買収もしくは合併した場合に限られます。^{[ 17 ]}

S法人自体は利益に対して課税されませんが、S法人の所有者は、S法人の利益における自身の持分比率に応じて課税されます。

分配株式とは異なり、実際の資金分配は、通常、株主の納税義務に影響を与えません。「パススルー」という用語は、法人から株主に分配される資産ではなく、法人の所得、損失、控除、または税額控除のうち、K-1様式で株主に報告され、株主が自身の所得税申告書に記載する部分を指します。株主への分配額が株主の株式の取得原価を超える場合、その分配額は株主のキャピタルゲインとして課税されます。

たとえその収入が「架空所得」であっても、税金ペナルティを避けるためには、個人は四半期ごとの予定納税を支払わなければならない。

以前はC法人であったS法人も、特定の状況下では、C法人として運営されていた際に発生した未課税利益に対して所得税を支払う場合があります。これは、未回収の売掛金や値上がりした不動産などでよく見られるケースです。

例えば、以前はC法人であったS法人が、値上がりした資産（不動産など）を売却し、その値上がりが法人がC法人であった期間に発生した場合、S法人は、たとえ現在S法人であっても、その値上がりに対してC法人の税金を支払うことになるでしょう。この組み込み利益（BIG）税率は、値上がりした資産に対して35%ですが、BIG資産が10年以内（S法人への転換後の最初の課税年度の初日から起算）に売却された場合にのみ実現します。2009年の米国復興・再投資法は、この10年間の認識期間を7年に短縮しました（7年目が2009年または2010年より前の場合）。2010年の中小企業雇用法は、さらに認識期間を5年に短縮しました。 

各州は法人所得および配当金に対する税法および規制を定めており、その一部はS法人を特に対象としている場合があります。一部の州はS法人と同等の州税法を認めており、そのため特定の州では、S法人は連邦税法上の扱いと同様に州所得税の目的においても扱われる場合があります。州の税務当局は、州所得税申告書とともにフォーム1120Sの写しを州に提出することを要求する場合があります。

ニューヨーク州やニュージャージー州など一部の州では、州税の目的で法人をS法人として扱うためには、州レベルでのS法人選択を別途行う必要がある。