受取配当金控除

米国連邦所得税法における配当金受取控除^[1]（または「DRD」）とは、企業が所有権を有する他の企業から受け取る 配当金に対して受けられる税額控除である。

この控除は、いわゆる三重課税の影響を軽減することを目的としています。^[2]そうでなければ、法人の利益は、その利益を稼いだ法人に課税され、次に法人株主に課税され、最後に個人株主に課税されることになります。連邦議会は法人に対する二重課税を認めていましたが、配当のあらゆる段階で法人利益に三重課税、さらには無限に重なる可能性のある課税を課すことを意図していませんでした。配当金控除は、連結申告規則を補完するものであり、この規則により、関連会社は米国連邦所得税の目的で単一の連結申告書を提出することができます。

一般的に、法人が他の法人から配当金を受け取った場合、その法人は受け取った配当金の50％を控除することができます。^[3]配当金を受け取る法人が20％以上を所有している場合、控除額は65％に増加します。^[4]一方、配当金を受け取る法人が配当金を分配する法人の80％以上を所有している場合、その法人は受け取った配当金の100％を控除することができます。^[5]

控除が適用されるためには、配当を支払う法人も納税義務を負わなければならない（つまり、控除が防止しようとしている二重課税の対象でなければならない）ことに留意してください。^[6] S法人はパススルー法人とみなされ、株主に課税されるため、配当金控除の対象にはなりません。また、S法人の株主は個人のみであり、法人は不可であるためです。

受取配当金控除は、法人株主の課税所得に関して制限されています。IRC §246(b) によれば、70% の受取配当金控除の権利を持つ法人は、配当額を法人の課税所得の 70% までしか控除できません。さらに、80% の受取配当金控除の権利を持つ法人は、配当額を法人の課税所得の 80% までしか控除できません。課税所得制限には 2 つの例外があります。100% の受取配当金控除を持つ法人には課税所得制限はありません。2 つ目は、受取配当金控除によって純営業損失が増加または発生する場合、制限は適用されないことです。^[7]

適切な受取配当金控除を決定するために、法人株主の課税所得は、純営業損失（NOL）、資本損失の繰戻し、および受取配当金控除を含めずに計算する必要があります。

受取配当金控除の税制優遇を受けるには、法人株主は配当を行う法人の株式すべてを 45 日以上保有する必要があります。§246(c)(1)(A) によれば、納税者が 45 日以下保有する株式については、§243 に基づき受取配当金控除は認められません。

この制限の複雑さは、§246(c)(4) によってさらに増しています。セクション 246(c)(4) では、納税者が売却オプションを持っている期間、売却契約上の義務を負っている期間、または実質的に同一の証券を空売りした期間については、株式の保有期間が短縮されると規定されています。歳入裁定 94-28 で、内国歳入庁 (IRS) は、§246(c)(4) の背後にある原則は、納税者が株式の所有に伴う損失のリスクから保護されている期間については、45 日間の保有期間に対する控除を拒否することであると説明しています。

法典第 246A 条は、負債による企業ポートフォリオ株式の購入に対する受取配当金控除の恩恵を認めていません。合同税務委員会が述べているように、この条項は負債によるポートフォリオ株式の受取配当金控除を減らします。したがって、受取配当金控除は、負債以外の手段で資金調達された株式に「帰属する」配当金に関してのみ適用されます。投資の何パーセントが負債による資金調達であるかを判断するために、単純な比率が計算されます。その結果、受取配当金控除は、負債による資金調達の投資のパーセントだけ減額されます。

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