ロバート・F・エングル

ロバート・F・エングル3世
ロバート・F・エングル3世
	2022年のエングル
生まれる	1942年11月10日（82歳）; 米国ニューヨーク州シラキュース
教育	ウィリアムズ大学( BS ); コーネル大学( MS、PhD )
学歴
分野	計量経済学
機関	ニューヨーク大学、2000年より; カリフォルニア大学サンディエゴ校、(1975–2003); マサチューセッツ工科大学、(1969–1975)
博士課程の; 指導教員	劉大中
博士課程の; 学生	マーク・ワトソン; ティム・ボラースレフ
影響	デビッド・ヘンドリー
貢献	ARCH; 共統合
受賞歴	ノーベル経済学賞（2003年）
	IDEAS / RePEcの情報
学歴
論文	分散ラグモデルの時間集約によるバイアス (1969)

ロバート・フライ・エングル3世（1942年11月10日生まれ）は、アメリカの経済学者、統計学者である。彼は、時間とともに変化するボラティリティを持つ経済時系列を分析する手法（ARCH ）により、2003年のノーベル経済学賞をクライヴ・グレンジャーと共同受賞した。

バイオグラフィー

エングルはニューヨーク州シラキュースのクエーカー教徒の家庭に生まれ^{[2] 、}ウィリアムズ大学を卒業し物理学の理学士号を取得した。1966年にコーネル大学で物理学の修士号を、1969年に経済学の博士号を取得した^[3] 。博士号取得後、1969年から1977年までマサチューセッツ工科大学の経済学教授を務めた^{[4]。 1975年に}カリフォルニア大学サンディエゴ校（UCSD）の教員となり、2003年に退職。現在はUCSDの名誉教授および研究教授を務めている。現在はニューヨーク大学スターン経営大学院で金融サービス管理のマイケル・アルメリーノ教授として教鞭を執っている。ニューヨーク大学では、エグゼクティブ向けリスク管理プログラムの理学修士課程で教鞭を執っている^{[5] 。}^[6]

エングルの最も重要な貢献は、金融市場の価格と金利の予測不可能な動きを分析する方法の画期的な発見でした。これらの不安定な動きを正確に特徴付けて予測することは、リスクを定量化し、効果的に管理するために不可欠です。たとえば、リスク測定はオプションと金融デリバティブの価格設定で重要な役割を果たします。以前の研究者は、ボラティリティが一定であると想定するか、それを近似する単純な装置を使用していました。エングルは、株価やその他の金融変数が高ボラティリティ期間と低ボラティリティ期間の間を移動する傾向を捉えたボラティリティの新しい統計モデルを開発しました (「自己回帰条件付き不均一分散性: ARCH」)。これらの統計モデルは、現代の裁定価格設定の理論と実践に不可欠なツールとなっています。

エングル氏は、ニューヨーク大学スターンのボラティリティ研究所の中心的な創設者であり所長で、同研究所のV-LABサイトで各国のシステムリスクに関するデータを毎週発表している。 ^[7]^[8]彼は2024年にスペインのコミリャス・ポンティフィカル大学から名誉博士号を授与された。^[9]

選りすぐりの作品

エングル、ロバート F. (1982) 。「英国インフレの分散推定値による自己回帰条件付き異分散性」。エコノメトリカ。50 ( 4): 987–1008。doi :10.2307/1912773。JSTOR 1912773。
Engle, Robert F.; Hendry, David F.; Richard, Jean-Francois (1983). 「外生性」. Econometrica . 51 (2). ( David F. Hendryおよび Jean-Francois Richard との共著): 277–304. doi :10.2307/1911990. JSTOR 1911990.
「天候と電力需要の関係に関するセミパラメトリック推定」。J . Amer. Statist. Assoc. 81 (394)。(C. Granger、J. Rice、A. Weiss と共著): 310–320。1986 年。doi :10.1080/01621459.1986.10478274。{{cite journal}}: CS1 メンテナンス: その他 (リンク)
Engle, Robert F.; Granger, CWJ (1987). 「共積分と誤差修正: 表現、推定、およびテスト」(PDF) . Econometrica . 55 (2). ( Clive Grangerと共著): 251–276. doi :10.2307/1913236. JSTOR 1913236. S2CID 16616066.
Engle, Robert F.; Lilien, David M.; Robins, Russell P. (1987). 「期間構造における時間変動リスクプレミアムの推定: ARCH-M モデル」。Econometrica . 55 ( 2). (David Lilien および Russell Robins との共著): 391–407. doi :10.2307/1913242. JSTOR 1913242.
「ファクターARCH共分散構造による資産価格設定：財務省短期証券の実証的推定」（PDF）。Journal of Econometrics。45 （1–2 ）。（V. Ng、M. Rothschildと共著）：213–237。1990年。doi：10.1016/0304-4076（90）90099-F。hdl ： 2027.42 / 28496。S2CID 55667632 。{{cite journal}}: CS1 メンテナンス: その他 (リンク)
Engle, Robert F.; Russell, Jeffrey R. (1998). 「自己回帰条件付き期間: 不規則間隔のトランザクションデータ用の新しいモデル」. Econometrica . 66 (5). (JR Russell と共著): 1127–1162. doi :10.2307/2999632. JSTOR 2999632.
「動的条件付き相関-多変量 GARCH モデルの単純なクラス」。ビジネスおよび経済統計ジャーナル。20 (3): 339–350。2002 年。doi :10.1198/073500102288618487。S2CID 14784060 。
Easley, D.; Engle, RF; O'Hara, M.; Wu, L. (2008). 「情報を持つトレーダーと情報を持たないトレーダーの到着率の時間変動」。Journal of Financial Econometrics . 6 (2). ( Maureen O'Hara、David Easley 、L. Wuとの共著): 171–207. doi : 10.1093/jjfinec/nbn003 .

参照

金融市場のモデリングと分析

参考文献

^ Engle, Robert F.、Liu, Ta-Chung (1972)、「Effects of Aggregation Over Time on Dynamic Characteristics of An Econometric Model」、Hickman, Bert G. (ed.)、Econometric Models of Cyclical Behavior (PDF)、Conference on Research in Income and Wealth. Studies in income and wellness、vol. 2、NBER、p. 673。
^ Nobelprize.org の Robert F. Engle III、2020年5月2日にアクセス
^ ニューヨーク大学のホームページ
^ MITノーベル賞受賞者
^ 「NYU スターン・スクール・オブ・ビジネス」。 2017年3月10日閲覧。
^ 「アムステルダム金融研究所 – 金融トレーニング」。 2017年3月10日閲覧。
^ NYU-スターン経営大学院のボラティリティ研究所のサイト
^ Engle, Robert (2022). Farmer, Doyne; Kleinnijenhuis, Alissa; Schuermann, Til; Wetzer, Thom (編). 市場データによるストレステスト。ケンブリッジ大学出版局。p. 142–161。
^ "環境と金融の関係を尊重する名誉を与えてください".コミージャス教皇大学。 2024年。

外部リンク

V-Lab: リアルタイムの金融ボラティリティと相関の測定、モデリング、予測
金融計量経済学会（SoFiE）
「ロバート・F・エングル（1942年～）」。経済学簡潔百科事典。経済と自由の図書館（第2版）。リバティ基金。2008年。
数学系譜プロジェクトのロバート・F・エングル
C-SPAN出演

[1] Engle, Robert F.、Liu, Ta-Chung (1972)、「Effects of Aggregation Over Time on Dynamic Characteristics of An Econometric Model」、Hickman, Bert G. (ed.)、Econometric Models of Cyclical Behavior (PDF)、Conference on Research in Income and Wealth. Studies in income and wellness、vol. 2、NBER、p. 673。

[2] Nobelprize.org の Robert F. Engle III、2020年5月2日にアクセス

[3] ニューヨーク大学のホームページ

[4] MITノーベル賞受賞者

[5] 「NYU スターン・スクール・オブ・ビジネス」。 2017年3月10日閲覧。

[6] 「アムステルダム金融研究所 – 金融トレーニング」。 2017年3月10日閲覧。

[7] NYU-スターン経営大学院のボラティリティ研究所のサイト

[8] Engle, Robert (2022). Farmer, Doyne; Kleinnijenhuis, Alissa; Schuermann, Til; Wetzer, Thom (編). 市場データによるストレステスト。ケンブリッジ大学出版局。p. 142–161。

[9] "環境と金融の関係を尊重する名誉を与えてください".コミージャス教皇大学。 2024年。