Loading article…
 ジーロングのブロアム ストリートにあるファロー グループの元本社、ファロー センター。1989 年に完成し、現在はグレーター ジーロング市が使用しています。 | |
| 設立 | 1959年、ビクトリア州ジーロング |
|---|---|
| 創設者 |
|
ピラミッド・ビルディング・ソサエティ、ジーロング・ビルディング・ソサエティ、カントリーワイド・ビルディング・ソサエティは、オーストラリアのジーロングに拠点を置くファロー・グループのビルディング・ソサエティを構成していた。このグループは1990年に20億ドルを超える負債を抱えて破綻した。ビクトリア州の納税者にこの破綻がもたらした損害は9億ドル以上と推定されている。[要出典]ビクトリア州政府は預金者への補償として1リットルあたり3セントの燃料税を導入した。 [1]
起源
ピラミッドは、1959 年にヴォーティン アンドリュースとボブ ファローによってジーロングに設立されました。アンドリュースは後にジーロング市長となり、ファローは会計士で、その会社がピラミッドを管理していました。1960 年代半ばに法律が改正され、住宅金融組合が一般から預金を受け入れることが許可されると、ピラミッドは急速に成長しました。1970 年代後半にボブ ファローの健康状態が悪化したため、息子のビル ファローが業務の大半を引き継ぎ、アンドリュースの息子のブルース アンドリュースもピラミッドで働きました。ピラミッドは 1971 年にライバルのジーロング ビルディング ソサエティを買収しました。この組合は 1867 年に設立され、非常に保守的に運営されていました。
1983年、ピラミッドとジーロングの住宅金融組合の規則が変更され、組合の所有権を表す株式の発行が許可されました。ファロー家が支配するファローグループは、経営者としてそのほとんどを受け取るべきだと主張しました。[要出典] ファローグループの崩壊後、この主張の根拠は争われたが、ファローは最終的に、非常に控えめな出費で大きなビジネスの所有者になりました。1984年、ファローグループは、小規模なサードエクステンデッドスターボウケット住宅金融組合も買収し、カントリーワイド住宅金融組合に改名しました。グループ崩壊当時、同組合はビル・ファローと元ジーロングフットボールクラブ選手のデビッド・クラークによって率いられていました。
崩壊
1990 年初頭、ピラミッドでねずみ講が始まりました。その理由は明らかにされませんでしたが、ライバル機関が何らかの噂を流したのではないかと疑われました。[要出典] 1990 年 2 月 13 日、州財務長官のロブ・ジョリーと司法長官のアンドリュー・マカッチョンは記者会見を開き、ピラミッドは健全であると国民に保証しました。実際、ピラミッドは健全ではありませんでしたが、その急速な拡大は、ビクトリア州住宅金融組合登録局の規制能力をはるかに超えていました。[2]
ピラミッドは、預金者を増やすため、さらに大規模なねずみ講キャンペーンを展開し、競合他社よりも明らかに高い金利を提示した。[要出典] 舞台裏では、借入、資産の売却、合併相手探しなどが行われていた。同グループの価値は支店網と強い顧客ロイヤルティにあったが、問題は不良債権がどれだけあるかだった。
1990年5月、2度目の預金引き出しが始まった。ケイン政権はピラミッド・グループを4大銀行の1つ、オーストラリア・ニュージーランド銀行グループとされる銀行に売却する交渉を試みたが、失敗した。[2] 6月、引き出しは1週間停止され、管財人が任命された。1990年7月1日、管財人は協会を解散しなければならないと報告した。7月3日の朝、首相は政府保証はないことを確認したが、その後、一般預金者にはガソリン販売に1リットルあたり3セントの政府課税を課すことで補償すると発表され、これは5年間有効であった。[1]
規制
ビクトリア州の住宅金融組合は住宅金融組合登録官によって規制されていたが、当時その役職に就いていたのは、かつて企業局の協同組合・金融組合部門を率いていたデイビッド・ラフランキであった。しかし、彼のオフィスには、（1986 年住宅金融組合法に基づく）立法権も、250 の預金取扱機関を監督するのに十分なスタッフもいなかった。
登記官が協会が困難に直面していることを発見した場合、唯一実際に使える権限は、他の協会との合併を命じることだった。しかし、ピラミッドが困難に陥った頃には、RESI 州住宅協会がメルボルン銀行に転換されたことで、ビクトリア州の住宅協会市場の約 55% をファロー グループが握っており、合併を可能にするほど大きな協会は他になかった。
ビクトリア州のこの状況は少々異例だった。1970年代に住宅金融組合が預金引き出しの急増に脅かされたとき、組合はオーストラリア全土で預金者を保護するために国家預金保険公社を設立し、加盟組合が遵守すべきスタンバイ信用と最低健全性比率を設けた。当時のビクトリア州政府は、政府が組合を規制・監督できると考え、この制度に参加しないことを選択した。[要出典]
不良債権
ファロー グループが被った損失の大部分は、商業用不動産への投資によるもので、投機的なプロジェクトに積極的に融資していたことが多かった。疑わしい融資は、手数料や利息を融資残高に組み入れたり、融資条件を変更したり、さらには負債をまかなえる価格で不動産を子会社に売却したりするなど、さまざまな手法で帳簿に隠されていた。スタッフは、新規融資業務に対して手数料を支払われていたが、これは当然のことだった。しかし、不良債権の改善に対しても手数料が支払われ、それが債務不履行に陥った借り手の業務を再調整する動機となった。
ファロー グループは、他の金融グループに比べて、純金利マージン(借り手から受け取る金利と預金者またはホールセール レンダーに支払う金利の差) がはるかに小さいという特徴もありました。これは、ビル ファローが 1986 年の年次報告書で示した意図的な戦略でした。[要出典]彼は、規制緩和によって、従来かなり広かったマージンが引き下げられ、サービス料金が重視されるようになると予想していました。この分析は正しかったのですが、小さなスプレッドを受け入れていたため、不良債権によって実質金利収入が減った場合、グループは特に脆弱でした。
撤退不可能な株主
ピラミッドは、定期預金のように利息を支払うが、金利はより高くなる「引き出し不可能な投資株式」という種類の商品を顧客に提供していた。この株式を購入した顧客の多くは、株式と預金の違いを認識していなかったようで、スタッフは株式の販売手数料を支払われていたため、その違いを明確にする意図は特になかったと思われる。
これらの株は清算時に預金者に劣後していたため、破綻後、これらの株主は何も受け取ることができなかった。彼らの苦境は長期間続いた。1992年、ビクトリア州最高裁判所が預金者に劣後していることを確認したため、彼らは窮地に陥った。その後、保有者の一人であるフィリップ・ローレンは、預金を預けておくようにとの政府と大臣のアドバイスに惑わされたとして訴訟を起こし、1992年9月には株主の一団が州議会に向かってデモ行進を行った。
政権が交代すると、新財務担当官のアラン・ストックデールも、引き出し不可の株主を預金者と同じ順位に置くことには消極的だった。実際、ストックデールはケイン政権よりもさらに冷淡で、ケインが普通預金を保証すべきではなかったと考えていた。
預金者の返還
住宅金融組合に資金を預けていた預金者は、1995年に最終的に支払われた1ドルあたり100セントで残高（1989年6月から利息なしで計算）を回収した。引き出し不可の株主は（長い法的訴訟の後、何も約束されなかった後）51セントを受け取り、最終小切手は2005年3月に送付された。
その後の出来事
2003年、外務貿易省は、ジーロングに拠点を置くワールドワイド・エンターテインメント社に9万ドルの助成金を交付した。この会社は、ファロー・グループの元代表、ビル・ファロー氏が率いる会社である。[3] 2008年3月23日、ピラミッド・ビルディング・ソサエティに230万ドルの負債を抱えていた元破産者のウォーレン・マイヤー氏が、森林散策中に行方不明になったが、鹿猟師に殺されたのではないかと考えられていた。[4]ビル・ファロー氏が率いる別のベンチャー企業、メディア会社スイッチ社は、2015年2月に50万ドル以上の負債を抱えて倒産したが、その理由は「記録の欠如や取引損失を含む財務管理の不備」であった。[5]
参考文献
- ^ ab ゴードン、ジョシュ（2015年6月2日）。「首相という不可能な仕事に昇進したジョアン・カーナーは厳しい決断をした」ジ・エイジ。 2019年4月29日閲覧。
- ^ ab 「今回は本当に違った」。オーストラリアン・ファイナンシャル・レビュー。2010年6月23日。 2019年4月30日閲覧。
- ^ 「ピラミッド元社長への助成金をめぐる怒り」AMオーストラリア放送協会 2003年12月2日2019年4月29日閲覧。
- ^ ラッセル、マーク（2008年4月20日）。「鹿猟師がハイカーを殺害した可能性」ジ・エイジ。 2019年4月29日閲覧。
- ^ ミルズ、ニコール、キャノン、アンシア（2015年2月21日）。「元ピラミッド・ビルディング・ソサエティのボス、ビル・ファローが再び失敗」ジーロング・アドバタイザー。 2019年4月29日閲覧。
外部リンク
- オーストラリアの金融機関の破綻 - ケーススタディ、オーストラリア財務省 (RTF ファイル)
- 金融システム保証に関する調査、オーストラリア財務省、2004 年 3 月
- 金融システム調査：第 14 章 金融規制緩和の現状把握 (ウォリス報告書)
- オーストラリア金融システムに関するウォリス報告書：要約と批評、研究論文 16 1996-97、フィル・ハンラティ、経済・商業・労使関係グループ、1997 年 6 月 23 日
- ジャンブレシナ対ピラミッド・ビルディング・ソサエティ・リミテッド（イン・リク）＆アノール（2004年）、オーストラリア高等裁判所、上訴特別許可申請
- ピラミッドの責任者が9万ドルの貿易補助金を獲得、The Age、2003年12月2日
- ジョン・ケインとポール・キーティング 1990 ゴム製のフィギュア ゴム製のフィギュア 漫画