地方自治体年金制度

イングランドとウェールズでは、制度の枠組みは2013年地方自治体年金制度規則および関連文書によって定められており、中央政府と制度諮問委員会から詳細なガイダンスが発行されています。^{[ 15 ] [ 16 ]}スコットランドでは、この制度は2018年地方自治体年金制度（スコットランド）規則に基づいて運営されており、規制ガイダンスはスコットランド公的年金庁によって提供されています。^{[ 17 ] [ 18 ]}北アイルランドでは、地方自治体年金制度は2014年規則によって設立され、北アイルランド地方自治体職員年金委員会（NILGOSC）によって管理されています。^{[ 19 ] [ 9 ]}投資プールに関する政府の方針はイングランドとウェールズのみに適用され、スコットランドと北アイルランドの基金はそれぞれの規則に基づいて独自の投資取り決めを運営しています。^{[ 20 ]}

各管理機関は、その基金の制度管理者として機能し、規制枠組み内での地方管理と意思決定に責任を負います。^{[ 15 ]}すべての基金は、制度管理者が効果的かつ効率的なガバナンスと管理を確保できるよう支援するために、地方年金委員会を設置しなければなりません。^{[ 21 ]}イングランドとウェールズでは、LGPS制度諮問委員会が、制度の方針、データ、ガイダンスに関して、地方分権・住宅・コミュニティ省と管理機関を支援しています。^{[ 16 ]}英国全体で、基金は、年金規制当局が公務員制度向けに定めたガバナンスと内部統制の基準を満たすことが求められています。 ^{[ 22 ]}

会員には、地方自治体の職員や、規則に基づいて加入が認められたその他の参加雇用主の職員が含まれ、イングランドとウェールズの公式統計およびスコットランドと北アイルランドの同等の出版物で報告されるカテゴリーがあります。公表されている合計の「会員」は通常、現役拠出者、繰延会員、および年金受給者を意味し、報告機関が使用する場合は少数の柔軟な退職者も含まれます。^{[ 7 ] [ 4 ] [ 5 ]}会員向けに書かれた制度のガバナンスと役割の概要については、LGPSの公式会員サイトを参照してください。^{[ 23 ]}

地方自治体の年金制度は、19世紀後半から20世紀初頭にかけて断片的に発展し、1922年の地方自治体およびその他の職員の年金法によって法的な基盤を得た。^{[ 1 ]} 1937年の地方自治体の年金法は、イングランドとウェールズにおける制度を拡大し、正規化し、1953年の地方自治体の年金法によってさらに変更が加えられた。^{[ 24 ] [ 25 ]}北アイルランドでは、同地の制度を管理するために、1950年4月に北アイルランド地方自治体職員年金委員会（NILGOSC）が設立された。^{[ 26 ]}

1972 年年金法第 7 条に基づき、1974 年地方自治体年金規則により実施された現代的な制度の枠組みが確立されました。^{[ 27 ] [ 28 ]}この制度は1995 年規則で名称変更および統合され、その後 1997 年および 2008 年のパッケージで更新されました。後者では、2008 年 4 月 1 日以降の勤務に対して 1/80 の代わりに 1/60 の積立率で、イングランドおよびウェールズで「新しい」最終給与設計が導入されました。 ^{[ 29 ] [ 30 ]}

2013 年公務員年金法に続き、イングランドとウェールズでは 2014 年 4 月 1 日からキャリア平均再評価所得設計が新規則で導入され、スコットランドと北アイルランドでは 2015 年 4 月 1 日から同様の変更が行われた。^{[ 31 ] [ 15 ] [ 32 ] [ 11 ] [ 12 ]} 2015 年 11 月、政府はイングランドとウェールズの管理当局に対し、規模拡大とガバナンス強化のために投資をプールするよう求めるガイダンスを発行し、2016 年に代替投資規則と投資戦略声明に関する法定ガイダンスがそれに続いた。^{[ 14 ] [ 33 ] [ 34 ]}

控訴裁判所は、2018年のマクラウド対サージェント事件の判決で、公務員年金改革における年齢差別が違法であると認定した。LGPSは、2023年10月1日から施行される地方自治体年金制度（改正）（第3号）規則2023を通じて是正措置を実施し、議会および政府筋からのさらなる説明資料で制度固有のアプローチを説明した。^{[ 35 ] [ 36 ] [ 37 ]}

イングランドとウェールズでは、制度の枠組みは2013年地方自治体年金制度規則および関連文書によって定められており、中央政府および制度諮問委員会（SAB）からの法定ガイダンスによって補完されています。^{[ 15 ] [ 34 ] [ 16 ]}管理当局は投資戦略声明を維持し、年次報告書でガバナンス事項について報告する必要があり、政策開発は地方分権・住宅・コミュニティ省が主導し、SABが助言します。^{[ 34 ] [ 16 ]} 2015年以降、認可された資産プールを通じて投資することが義務付けられており、その後の協議とガイダンスを通じてプール政策と報告が洗練されています。^{[ 14 ] [ 38 ]}

スコットランドでは、この制度は2018年地方自治体年金制度（スコットランド）規則および関連するスコットランドの法令によって管理されており、スコットランド公的年金庁がスコットランド政府に代わって規制上のガイダンスと監督を提供しています。^{[ 17 ] [ 18 ]}基金には、雇用主と加入者の代表者からなる地方年金委員会があり、既存の委員会構造と並行して運営され、年金規制当局からの全体的な規制上の期待と同じ範囲内にあります。^{[ 18 ] [ 22 ]}

北アイルランドでは、この制度は北アイルランド地方自治体職員年金委員会（NILGOSC）によって運営されており、同委員会は制度管理者であり、コミュニティ大臣の指定により、この制度の年金委員会も兼ねています。^{[ 39 ] [ 40 ]} NILGOSCは北アイルランドLGPS規則に基づいて運営され、コミュニティ省が後援しており、ガバナンスと管理は年金規制当局の公共サービス制度に関する規範に照らして監督されています。^{[ 40 ] [ 22 ]}

雇用主は、2013 年規則の別表 2 に記載されている制度雇用主として、または加入契約により参加し、その方法は基金によって異なります。^{[ 15 ]}公式統計では、参加雇用主を 4 つのカテゴリーに分類しています。地方自治体および関連団体、中央政府資金による公共部門団体、その他の公共部門団体、民間またはボランティア団体です。^{[ 7 ]}アカデミー トラストは、非教員職員の制度雇用主であり、イングランドの規則に基づき、適格な従業員に LGPS への加入を提供しなければなりません。^{[ 41 ]}

2024年3月現在 イングランドとウェールズ全体で、この制度には約670万人の加入者がいた。内訳は、現在も拠出している従業員が220万人、拠出を延期している加入者が250万人、年金受給者が210万人、柔軟な退職者が約2万3000人である。^{[ 7 ]}

スコットランドでは、2024年3月31日時点で11の基金に合計670,051人の会員がいたことが、スコットランド地方自治体財政統計で報告されている。^{[ 4 ]}

北アイルランドでは、この制度はNILGOSCによって運営されており、2025年3月現在、 加入者数は176,915人で、内訳は拠出会員86,137人、繰延会員37,063人、年金受給者48,171人であり、170の雇用機関が制度に拠出していた。^{[ 5 ]}

LGPSは、キャリア平均再評価所得に基づいて運営されています。イングランドとウェールズでは、加入者は毎年、年金対象所得の49分の1で年金を積み立て、年金口座の残高は毎年4月に生活費に合わせて再評価されます。 ^{[ 42 ]} 50/50セクションを選択した加入者は、通常の拠出金の半分を支払い、98分の1で年金を積み立てながら、勤務中の死亡および疾病に対する完全な保障を維持します。^{[ 43 ]}

加入者の拠出率は、規則で定められた段階的な給与バンドによって設定され、毎年見直されます。イングランドとウェールズでは、2025年のバンドは、年金対象給与の5.5%から12.5%の範囲を示しており、雇用主は基金レベルでの数理計算による評価で設定された残りの費用を負担します。^{[ 44 ] [ 13 ]}スコットランドは独自の段階的なバンドを設定しており、現在は5.5%から12%の範囲で、50/50セクションも提供しています。^{[ 45 ]}北アイルランドでは、加入者の拠出率は一般的に5.5%から10.5%の範囲で、雇用主の拠出率は評価によって設定され、NILGOSCによって公表されます。^{[ 46 ] [ 47 ]}

加入者は、制度の制限や税制上の規則に従って、追加年金拠出金または追加の任意拠出金を使用して、追加で支払うことで給付を増やすことができます。 ^{[ 48 ]}

給付金は通常55歳から75歳の間で受け取ることができますが、通常の年金受給開始年齢がその年齢に連動している場合は、年金受給開始年齢より前に受け取ると数理的に調整されます。 ^{[ 49 ] [ 50 ] [ 51 ]} CARE改革前に得た給付金は、以前の制度規則に従って保護された通常の年金受給開始年齢を維持します。^{[ 50 ]}

健康上の理由で退職し、基準を満たしている場合、想定される年金対象給与に基づいて増額された段階的な疾病年金が支給されることがあります。^{[ 52 ]}遺族給付は、配偶者、シビルパートナーまたは適格な同棲パートナー、および適格な子供に支払われる場合があり、年金は通常終身支給されます。^{[ 53 ]}

LGPSは積立型の制度です。各管理機関は年金基金を維持し、規則で定められた間隔で数理計算による評価を取得して、資金戦略声明を考慮して、支払能力を評価し、雇用主の拠出率を設定する必要があります。^{[ 54 ] [ 55 ]}数理計算士は、将来の勤務に対する基本料率と、個々の雇用主に対する二次調整を規定する料率および調整証明書を発行します。これは通常、評価日から3年間有効です。^{[ 56 ]}イングランドとウェールズでは、2022年の評価により、2023年4月1日から2026年3月31日までの雇用主の拠出率が設定されます。^{[ 57 ]}

2022年3月31日時点で、 2013年公務員年金法第13条に基づく政府保険数理士のレビューでは、地方基金ベースで総資産が約3,660億ポンド、総負債が約3,440億ポンド、積立率合計が106%であり、慎重な地方仮定に基づくと87の基金のうち26の基金が赤字であると報告された。^{[ 58 ]}政府保険数理士の最良推定に基づくと、積立率合計は119%であった。^{[ 58 ]}省の概要では、2022年3月31日時点でほとんどの基金が黒字であったと指摘したが、継続的な資金リスクと適切な拠出戦略の必要性を強調した。^{[ 59 ]}

スコットランドでは、この制度は別の規制によって管理されており、基金は3年ごとに評価され、2023年の評価サイクルが完了し、利害関係者に報告されています。スコットランドの第13条の報告書では、政府の保険数理士がコンプライアンス、一貫性、支払能力、長期的なコスト効率の目標に照らして評価をレビューし、2020年から2023年までの総資産の増加を記録していると説明しています。^{[ 60 ] [ 61 ]}

北アイルランドでは、この制度はNILGOSCによって運営されています。雇用主の拠出率は、各評価後に基金の保険数理士によって設定され、関連する3年間について公表されます。^{[ 47 ]}

イングランドとウェールズの地方自治体年金制度（ LGPS）の年金基金の投資は、2016 年地方自治体年金制度（基金の管理と投資）規則によって規制されており、各管理機関は投資戦略声明を維持および公表し、その際に法定ガイダンスを考慮する必要がある。^{[ 33 ] [ 34 ]}政府は、2015 年 11 月に初めて資産のプール化の基準を定め、規模の経済と特定の資産クラスへのアクセスの改善を実現するための集団投資手段の提案を募った。^{[ 14 ]}

2023年に「次のステップ」に関する協議が行われた後、政府は2025年5月に「将来にふさわしい」という回答を発表しました。この回答では、管理当局が投資戦略の実施をプールに委任すること、主要な投資アドバイスをプールから受けること、プールが戦略を実行する能力を持つFCA認可の投資運用会社であること、すべての投資をプールの管理に移管すること、および現地投資のデューデリジェンスと管理の能力を開発することなど、法律で義務付けられる最低基準を確認しています。^{[ 38 ] [ 20 ]}この回答では、現地投資に関する計画と報告、独立したレビューとプールレベルでのより明確な透明性によるガバナンスとトレーニングの強化についても期待を設定しています。^{[ 20 ]}また、2026年3月までにすべての資産がプール管理下に置かれるべきであると示しつつ、パートナーファンドの共通の利益のためにプールが決定するプール型ビークルとその他の取り決めの間で実施の選択肢を認めています。^{[ 20 ]}

イングランドとウェールズでは 8 つの資産プールが運営されています。運営モデルは様々です。一部のプールは FCA の認可を受けたマネージャーであり、認可契約スキームの運営者/AIFM として機能しますが、他のプールは外部の FCA 認可運営者を任命します。例としては、認可マネージャーとしての London CIV と LGPS Central、および Wales Pension Partnership と ACCESS が Waystone を ACS ビークルの運営者として任命していることが挙げられます。^{[ 62 ] [ 63 ] [ 64 ] [ 65 ]}

政府および制度諮問委員会のデータによると、2024年3月時点で イングランドとウェールズのLGPS資産の約45%はプールビークルを通じて投資され、さらに27%はそれらのビークル以外のプールによって管理されていました。合計すると、その時点で資産の約72%がプール管理下にありました。^{[ 66 ] [ 67 ]}プール化の政策的根拠は、純節約と民間市場へのアクセス向上を強調しています。報告は標準化されており、ファンドは年次報告書と投資戦略声明で、プール化またはプール管理下にある割合、資産配分、純節約を開示します。^{[ 38 ] [ 20 ]}

2023年以降の改革は、民間市場へのアクセスを拡大し、コストと成果の透明性を向上させることを目的としており、資産選択は受託者責任の範囲内でプールとパートナーファンドに委ねられている。^{[ 38 ] [ 20 ]} 2025年の対応では、管理当局が戦略声明で目標範囲を含む地域投資へのアプローチを明示し、戦略当局と協力して機会を特定し、地域投資とその影響について毎年報告することが求められている。プールは、デューデリジェンスを実施し、そのようなプロジェクトについて最終的な投資決定を行う能力を持つことが期待されている。^{[ 20 ]}国内報道では、特にタイムラインとさらなる統合の見通しに関して、セクターの支持と反対が強調されている。^{[ 68 ] [ 69 ]}

2025年の対応では、プーリングに加えて、委員会メンバーの知識とスキル、上級地方自治体職員の役割、公表されたガバナンスとトレーニング戦略と管理戦略、定期的な独立レビュー、プール理事会の透明性の向上など、ガバナンスと能力に関する措置が定められています。^{[ 20 ]}また、基金とプールは、効果的なガバナンスシステムと内部統制に関する年金規制当局の一般規範の期待を満たすことも求められています。^{[ 22 ]}

2022年、政府はイングランドとウェールズの管理当局に対し、 TCFDフレームワークに沿って気候関連リスクを評価、管理、報告することを義務付ける提案について協議を行い、多くのファンドやプールは、最終的な年金固有の規制やガイダンスを待つ間、TCFDスタイルのレポートを公表した。^{[ 70 ] [ 71 ]}政府はまた、2025年7月に英国の公共部門向けにTCFDに準拠した開示ガイダンスを発行しており、一部の機関は年金固有の要件と並行してこれを適用または部分的に遵守する可能性がある。^{[ 72 ]}

資金がプール間を移動するにつれて、状況や規模は変化します。以下の数値は、各プールによる最近の公式発表または公式概要です。それぞれ日付と出典が明記されています。

スコットランドの制度は、2018 年地方自治体年金制度 (スコットランド) 規則に規定されており、規制ガイダンスはスコットランド公的年金庁によって提供されています。^{[ 17 ] [ 18 ]}管理は、地方年金委員会を持つ 11 の地域基金によって行われ、ガバナンスと内部統制に関する年金規制当局の期待に沿って運営されています。^{[ 8 ] [ 22 ]}スコットランドの規則には、イングランドとウェールズに適用されるプール要件は含まれておらず、スコットランドの基金はスコットランドの枠組みの下で投資を管理しています。^{[ 17 ] [ 20 ]}スコットランド LGPS 諮問委員会は、大臣と管理当局に制度レベルの助言とガイダンスを提供します。^{[ 81 ]}

ウェールズの管理当局は、イングランドおよびウェールズの制度および法律の一部です。彼らは、ウェールズ年金パートナーシップ（WPP）を通じて投資をプールし、イングランドおよびウェールズの政府のプール政策に沿って、8つのウェールズの基金にプール構造やその他の構造を提供します。^{[ 20 ] [ 82 ] [ 83 ]} WPPは、サブファンドの範囲と年次報告書を公表しており、プールとそのパートナー基金によるTCFDスタイルの開示も含まれています。^{[ 83 ] [ 71 ]}

北アイルランド地方自治体年金制度は、2014年の規則によって設立され、NILGOSCが制度管理者として一元的に管理しています。^{[ 19 ] [ 9 ]}この制度はコミュニティ省が後援しています。イングランドとウェールズのプール制度の一部ではなく、独自の枠組みとガイドラインに基づいて投資を行っています。^{[ 40 ]}

2018年、控訴裁判所は、マクラウド事件とサージェント事件において、公務員年金改革における経過措置は年齢を理由とする不当な差別であるとの判決を下した。^{[ 84 ]} LGPSは、規則を改正することにより、2023年10月1日から制度固有の救済措置を実施し、管理当局と加入者向けに政府および制度諮問委員会のガイダンスを付随させた。^{[ 35 ] [ 85 ]} 2024年のフォローアップ規則は、救済期間中の年間給付明細書の開示について規定した。^{[ 86 ]}

遺族給付に関する訴訟とそれに続く政策作業により、地方自治体職員年金制度（LGPS）にさらなる変更と提案がもたらされた。政府の2025年のアクセスと公平性に関する協議では、グッドウィン判決が公務員制度に及ぼす影響を踏まえ、過去の待遇の差異に対処し、性別や婚姻状況に関わらず平等なアクセスを確保するために、遺族年金と死亡給付金の調整が提案された。^{[ 87 ]}

2016年に発行された法定投資指針は、管理当局が英国の外交政策または防衛政策に反するボイコット、投資撤退、または制裁を追求するために年金政策を使用することを制限した。この政策は司法審査によって異議を申し立てられた。2020年4月、最高裁判所は、依拠した権限は地方自治体の投資決定の内容に関する規則をこのように定めることには及ばないため、指針の関連部分は違法であるとの判決を下した。^{[ 88 ]}その後の倫理的投資に関する政府の政策提案は議論され続けているが、最高裁判所の判決は、LGPS投資政策に対する中央政府の指針の限界に関する重要な判例となっている。^{[ 88 ]}

2020年11月に公共部門の退職金に上限を設けるために導入された規制は、政府の見直しで上限が意図しない結果をもたらしたと結論付けられたため、2021年2月に撤回された。^{[ 89 ]}制度諮問委員会は、上限が2021年2月12日から適用されなくなり、上限の適用除外の指示と影響を受けたケースの解消に関するガイダンスが出されたと記録している。^{[ 90 ]}

保証最低年金を受給している公務員年金受給者は、追加国家年金の終了に伴い、物価指数調整がどのように適用されるべきかという長年の問題の影響を受けています。政府の方針は、公務員制度内で完全な物価指数調整を提供する方向に進み、2021年のガイダンスと回答資料で確認され、関連する財務省の指示と命令に合致しています。^{[ 91 ] [ 92 ]}