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資産負債管理（ALM）とは、銀行やその他の企業が資産と負債の最適な組み合わせを保有することで市場リスクと流動性リスクへのエクスポージャーを最小限に抑えるために使用するツールとテクニックを包括する用語です。 [ 1 ]これは、企業の貸借対照表上または投資戦略の一部として、資産と負債のミスマッチ（「デュレーションギャップ」）によって生じる金融リスク を管理する慣行をより具体的に指す場合もあります。
ALMは、リスク管理と戦略計画の中間に位置づけられます。目先のリスク軽減よりも長期的な視点に重点を置いており、財務管理の項を参照してください。ただし、ALMの具体的な役割や範囲は、採用するビジネスモデルによって銀行（またはその他の金融機関）ごとに大きく異なり、幅広いリスク領域を網羅する可能性があります。
従来のALMプログラムは、組織に影響を与える最も顕著なリスクである金利リスクと流動性リスクに焦点を当てています。しかし、その範囲には、資産の配分と管理、株式、金利および信用リスク管理（リスクオーバーレイを含む）、そして現地の規制および資本環境における最適化と管理のために、これらのリスクフレームワーク内で全社的なツールを調整することが含まれます。多くの場合、ALMアプローチでは、資産を負債に受動的にマッチングさせ（完全にヘッジ）、余剰分を能動的に管理します。
資産負債管理は、主に金融機関のバランスシートの構造を管理し、金利リスクと流動性リスクへのエクスポージャーを制御することに関係しています。銀行監督当局は、銀行帳簿における金利リスクを、資産、負債、およびオフバランスシートポジションに影響を与える金利の不利な変動から生じる銀行の資本と収益に対するリスクと定義しています。[ 2 ]
実際には、ALMは金融機関が資金調達と資産の満期構造を管理するのを支援することで、流動性計画もサポートします。バーゼルIIIフレームワークでは、純安定資金調達比率は、1年間の期間にわたって資産と負債のより持続可能な満期構造を促進するために開発されたものであり、資産負債管理の実践と密接に関連しています。[ 3 ]
引用
参考文献
