ジェローム・コールバーグ・ジュニア

ジェローム・コールバーグ・ジュニア（1925年7月10日 - 2015年7月30日）は、アメリカの実業家、投資家。プライベートエクイティおよびレバレッジド・バイアウト業界の先駆者であり、プライベートエクイティ会社 コールバーグ・クラビス・ロバーツ・アンド・カンパニー、後にコールバーグ・アンド・カンパニーを設立した。

コールバーグはユダヤ人の家庭で育ち^[2] 、ニューヨーク州ニューロシェルのニューロシェル高校を卒業した。^{[3]コールバーグは}第二次世界大戦中にアメリカ海軍に従軍し、復員兵援護法を利用して大学と大学院に進学した。^[4]スワースモア大学で学士号を取得。その後、ハーバード・ビジネス・スクールでMBA 、コロンビア大学ロースクールで法学士を取得した。^[5] 1986年、スワースモアにフィリップ・エバンス奨学財団を設立した。

コールバーグは1955年にベア・スターンズに入社し、コーポレートファイナンス部門の管理職に就いた。^[6] 1960年代後半から1970年代前半にかけてベア・スターンズで働いていたコールバーグは、ベア・スターンズの幹部とともに、いわゆる「ブートストラップ」投資の一連の顧問業務を開始した。 1964年のオーキン・エクスターミネーティング・カンパニーの買収は、最初の重要なレバレッジド・バイアウト取引の1つと考えられている。その後数年間、ベア・スターンズの3人のバンカーは、スターン・メタルズ（1965年）、インコム（ロックウッド・インターナショナルの一部門、1971年）、コブラーズ・インダストリーズ（1971年）、ボーレン・クレイ（1973年）などの一連のバイアウトを遂行したほか、スターン・メタルズへの投資を通じてトンプソン・ワイヤー、イーグル・モーターズ、バローズの買収も行った。彼らは数多くの非常に成功した投資を行っていたが、コブラーズへの2,700万ドルの投資は破産に終わった。^[7] クラビスとその仲間は、売上高や利益の潜在的可能性を大きく下回る業績を上げている企業や、現金化できる未活用の金融資産がある企業など、さまざまな企業を買収するために一連の有限責任事業組合を設立した。ほとんどの場合、コールバーグ・クラビス・ロバーツは買収価格の10%を自社資金から出し、残りを高利回り債券を発行して投資家から借り入れた。^[8]

1976年までに、ベア・スターンズとコールバーグ、クラビス、ロバーツの3人の間に緊張が高まり、その年に彼らは会社を離れ、コールバーグ・クラビス・ロバーツが設立された。最も注目すべきは、ベア・スターンズの幹部サイ・ルイスが、ベア・スターンズ内に専用投資ファンドを設立するという提案を繰り返し拒否し、ルイスは社外活動に費やされる時間の長さに異議を唱えたことだ。^{[9] KKRの初期投資家には、}ヘンリー・ヒルマン のヒルマン・ファミリー・グループとヒルマン・カンパニーが含まれていた。^[10] 1978年までに、ERISA規制の改正により、新生KKRは投資家の約3,000万ドルのコミットメントで最初の機関投資家ファンドの設立に成功した。^[11]

1987年、コールバーグは戦略の相違からKKRを辞任し、ヘンリー・クラビスとジョージ・ロバーツが会社の完全なリーダーシップを引き継いだ。^[12]コールバーグは、大規模な買収（おそらく1989年のRJRナビスコの買収を含む）や敵対的買収を好まなかった。代わりに、コールバーグは原点回帰を選択し、より小規模な中規模企業の買収を行い、1987年に新しいプライベートエクイティ会社コールバーグ＆カンパニーを設立した。2007年末の時点で、コールバーグ＆カンパニーは設立以来6つのプライベートエクイティファンドを調達し、投資家のコミットメントは約37億ドルに達した。さらに、コールバーグは、カトナ・デット・アドバイザーズの名の下で一連のデット投資ファンドを運営し、上場投資会社コールバーグ・キャピタル（NASDAQ：KCAP）も運営した。コールバーグは1994年にコールバーグ＆カンパニーを退職した。^[13]

コールバーグは2015年7月30日、マサチューセッツ州マーサズ・ヴィニヤード島で90歳の誕生日の20日後に癌で亡くなった。^[14]

コールバーグはコールバーグ財団を通じて慈善活動に参加した。^[15]

• 億万長者のリスト
• プライベートエクイティとベンチャーキャピタルの歴史

• コールバーグ財団
• Forbes.com: フォーブス世界の富豪ランキング (2004)
• フォーブス2006年リストにおけるコールバーグのエントリー