投資家向け広報

投資家向け広報（IR）とは、全米投資家向け広報協会（NIRI）の定義によると、「財務、コミュニケーション、マーケティング、証券法の 遵守を統合し、企業、金融界、その他の関係者の間で最も効果的な双方向のコミュニケーションを可能にし、最終的には企業の証券が公正な評価を得ることに貢献する戦略的経営責任」です。^{[1]また、IRは、企業の行動（例：買収、配当方針の変更、新製品の導入）が}資本市場における企業の地位（例：株価、競争上の地位、世間の認識）に与える影響を評価する機能もあります。^[2]

この用語は、株主や投資家、および企業の株式や財務の安定性に関心を持つ可能性のある他の人々 からの問い合わせに対応することに専念する企業部門を表します。

通常、投資家向け広報は最高財務責任者(CFO) または財務担当者に報告する部門または人物です。企業によっては、投資家向け広報は広報部門または企業広報担当者によって管理されており、「財務広報」または「財務コミュニケーション」と呼ばれることもあります。小規模企業では、IR 機能は独立した投資家向け広報会社に外注されることがよくあります。投資家向け広報は、米国労働省によって広報の専門分野と見なされています。 ^[3]

大手上場企業の多くには専任のIR担当者（IRO）がおり、株主総会、記者会見、投資家との非公開ミーティング（「1対1」ブリーフィングと呼ばれる）、企業ウェブサイトの投資家向け広報セクション、企業の年次報告書のほとんどの側面を監督しています。これらのレポートは企業ウェブサイトで自社発行されることが多いですが、以前は義務的な開示には外部サービスが使用されることが多かったです。^{[4]投資家向け広報機能には、企業の}コーポレートガバナンスや企業の社会的責任に関する方針など、無形の価値に関する情報の伝達が含まれることもよくあります。最近、この分野では「インタラクティブデータ」の人気が高まっており、XBRLなどのストリーミングデータソリューションやその他の形式の電子開示による企業提出書類の管理は、世界中の主要なIROの間でよく議論されるトピックになっています。

投資家向け広報部門は、組織または発行体が直面する可能性のある現在および今後の問題、特に受託者責任と組織への影響に関連する問題を認識している必要があります。特に、公開会社が経験する可能性のある株式取引のさまざまなパターンを評価できなければなりません。多くの場合、これは公開情報開示 (または金融アナリストが発行する調査レポート) の結果として発生します。投資家向け広報部門は、株主に影響を与える法律および規制の問題に関して、 コーポレート セクレタリーと緊密に連携する必要があります。

ほとんどの IRO は最高財務責任者に報告しますが、通常は最高経営責任者(CEO) や取締役会、社長にも報告します。つまり、IRO は会社の財務戦略を理解して伝えることができるだけでなく、会社のより広範な戦略的な方向性を伝え、会社のイメージが一貫した形で維持されるようにすることもできます。

会社または法人の社長または CEO は、会社の全体的な姿勢を株主または投資家に直接伝える責任を負います。

裁判所が認めた法的責任請求の潜在的な影響と、その結果として会社の株価に及ぼす影響のため、IR は、企業の規模縮小、経営陣や社内組織の変更、製造物責任問題、産業災害などの危機管理において役割を果たすことがよくあります。

米国の投資家向け広報活動の専門会員組織は、全米投資家向け広報協会（NIRI）である。数多くの専門能力開発セミナーや会議に加え、NIRIは投資家向け広報憲章という認定プログラムを提供している。^[5]英国では、投資家向け広報協会が業界団体として認められており、カナダでは、専門協会はカナダ投資家向け広報協会（CIRI）と呼ばれている。オーストラリアの専門組織は、オーストラリア投資家向け広報協会（AIRA）として知られている。台湾の専門組織は、台湾投資家向け広報協会（TIRI）として知られている。^[6]

2002年のサーベンス・オクスリー法は、金融市場における投資家関係の重要性を大幅に高めました。この法律は、監査と公開の正確性をより重視し、企業統治と規制遵守に関する新しい要件を確立しました。投資家関係に適用されるこの法律の注目すべき規定には、財務開示の強化と財務報告の正確性、リアルタイム開示、オフバランスシート取引開示、プロフォーマ財務開示、内部統制の経営陣による評価、財務報告に対する企業責任などがあります。^[7]具体的には、サーベンス・オクスリー法のセクション301、302、404、および802は、企業コンプライアンスの改善を目指す企業にとって特に興味深いものです。

サーベンス・オクスリー法に類似する法律としては、カナダの2002 年強固な経済のための約束の維持に関する法律 (予算措置) 、フランスの金融安全保障法、日本のJ-SOX などがあります。欧州のMiFID指令は、主に投資家保護に関するものですが、上場している欧州企業の規制とコンプライアンスも対象としています。

• IR7 投資家向け広報およびIR担当者向けソーシャルネットワーク
• NIRI、投資家向け広報協会
• 投資家関係協会
• IRマガジン、IRの独立した声
• IR GO、韓国
• https://fortune.com/2021/02/19/robinhood-brand-damage-gamestop-hedge-funds-wallstreetbets-reddit-stocks-gme-amc/
• 台湾投資家関係研究所（TIRI）